【资金离场情绪放大，昨日400多亿资金净流出】4月12日，沪深两市合计资金净流出471.67亿元。行业板块方面，工业净流出额最高，为110.16亿元。个股中，浪潮信息（000977.SZ）净流入额最高，为3.26亿元；三峡水利（600116.SH）则净流出高达8.31亿元。

点评：昨日，市场低开低走，沪指死守3000点。资金面上，A股有471.67亿元资金净流出，资金离场情绪继续放大。市场热情不高，量能再度萎缩以致跌破5000亿元。这两天盘面热度并未提升，能否反弹还需包括量能在内的各类指标的支持。值得一提的是，沪股通资金却逆向抄底似乎在释放信号，但投资者近期需控制好仓位。

【发改委发布市场准入负面清单，商业银行无缘混业经营】 发改委、商务部印发《市场准入负面清单草案（试点版）》，在天津、上海、福建、广东试行。包括禁止部分新建煤炭、钢铁、石化、有色金属等项目，禁止商业银行从事信托投资和证券经营等业务；禁止个人和未依《保险法》等相关法律法规设立的保险组织经营保险业务。

点评：负面清单的制定，一方面可以限制产能过剩行业的新增产能，另一方面暗示其他行业的准入机会，属于政府对于产业的有益引导。值得关注的是，本次负面清单中关于商业银行不得从事证券经营的规定，意味着商业银行混业经营的道路被封堵，对于当前利率市场化背景下商业银行的市场竞争力不力，当然，这的确会利好券商。

【农业部发文促大豆生产发展 调整优化区域布局】农业部发布《关于促进大豆生产发展的指导意见》，旨在着力调整优化种植结构，积极发展大豆生产，提升大豆生产质量效益和竞争力。意见提出，力争到2020年大豆面积达到1.4亿亩，比2015年增加4000万亩。

点评：促进大豆生产发展是推进农业供给侧结构性改革的重要任务，根据以往种植结构，大豆与玉米的种植比例和区域布局存在失衡，导致成本高、效益低、资源浪费等问题。农业部发文促大豆优化布局及提升产量效益，能够有效利用土地资源，提升种植技术，加强国内大豆生产质量竞争力。A股中北大荒（SH.600598）敦煌种业（SH.600354）丰乐种业（SZ.000713）等相关概念股受益。

【BDI指数触底暴涨近一倍 航运股受益】因季节性需求，大宗商品市场明显好转加之中国市场需求量增加，波罗的海干散货指数(BDI)继续上涨，最新报550点，与今年2月10日历史低点290点相比，反弹幅度接近100%。

点评：BDI指数有全球经济的睛雨表之称，对航运业影响尤其直接，昨日航运股盘中拉升也与BDI暴涨有关。尽管指数触底回升近一倍，但550点仍是低位，隔夜大宗商品的交易活跃和价格回升，说明BDI未来仍有反弹空间。航运板块将受益包括中昌海运（600242.SH）、宁波海运（600798.SH）、中海海盛（600896.SH）、中远航运（600428.SH）等。

【阿里将年度包销百亿元乐视超级电视和手机】阿里与乐视12日共同宣布达成全面战略合作。此次战略合作，双方共同规划了2016年的销售目标：2016年乐视在天猫的销售额有望突破百亿元，其中超级电视销售额25-35亿元，超级手机销售额45-55亿元，会员、智能硬件及衍生品销售额5-10亿元。

点评：乐视与阿里两大行业巨头的合作已经不是第一次，乐视旗下乐视体育A轮融资中就出现了阿里旗下云峰基金的身影。而此次阿里参与包销乐视产品，为乐视的销量提供了保证。根据乐视往年销售，乐视超级电视累计销售达到450万台，超级手机超过了300万台。按照承诺的销售额测算，手机出货量在120万台左右，超级电视出货量在50万台左右，这对于乐视业绩将会是一大提振。

【莱茵体育与CCT签署和合作计划】公司于4月12日与CCT China GmbH Switzerland签署了《战略合作框架协议》。以积极把握 2022 年北京冬季奥运会背景下中国冰雪运动推广与发展的机遇。

点评：合作方CCT是世界冰壶冠军巡回赛协会中国地区赛事IP的唯一所有者及赛事主办方，将在2016年在上海举办2016世界女子冰壶冠军巡回赛。双方将共同成立冰雪运动公司，推广冰雪赛事。此外，CCT授权莱茵体育作为CCT世界女子冰壶冠军巡回赛的商业合作伙伴，负责招商事宜。由于冬奥会将于2020年举办，届时将挂起一股冰雪运动风。但是现在看来冰雪运动在中国的普及度仍需提升，此次合作将有助于莱茵体育布局资源。

【恒瑞医药业绩增速创近年来新高】恒瑞医药（600276.SH）发布2015年年度报告，报告期内公司实现营收93.16亿元，同比增长25.01%；同期实现归母净利润21.72元，同比增长43.28%。

点评：恒瑞医药是国内创新药物研发与生产销售的标杆企业，其产品市场占有率高，研发产品线丰富。目前公司已度过了过去几年的经营低谷，其创新药研发即将步入收获期，多个创新药和仿制药的新品陆续获批将为公司带来一定的业绩弹性，未来“创新+首仿+制剂出口”将驱动公司进入新一轮增长周期。

【辽宁成大拟定增54亿元参股中华控股 13日复牌】辽宁成大（600739.SH）4月12日晚间公告调整定增方案，发行对象调整为辽宁省国资公司、巨人投资、金汇资管、中欧物流，募集资金总额不超过53.824亿元，拟全部用于收购中华控股19.595%的股权。公司股票今日复牌。

点评：主业不行的辽宁成大，在广发证券尝到甜头后又把触角伸向保险领域。保险行业景气度高毋庸置疑，但辽宁成大介入价格偏高。中华控股是集产险、寿险、资产管理为一体的综合保险金融集团，其在2013年、2014年度分别实现营收264.13亿元、305.04亿元，实现净利润10.41亿元、18.48亿元，资产优质。

【*ST狮头重大资产重组，拟实施股权转让与资产处置】 *ST狮头(600539.SH)4月12日晚间公告称，公司控股股东太原狮头集团有限公司于分别与苏州海融天投资有限公司、山西潞安工程有限公司签订了《股份转让协议》，将其全部持有的公司5277.00万股份协议转让给海融天和潞安工程，转让价格为人民币18.75元/股。同时公司与上海纳克润滑技术有限公司、山西潞安煤基合成油有限公司、狮头集团就签订协议，除了将其水泥主业相关的业务按照有关规定置出外，公司拟购买上海纳克与潞安合成油合计持有的山西潞安纳克碳一化工有限公司100%股权。

点评：此次行为为地方国资推进企业保壳的案例。两家受让方均是太原市政府决定的，海融天是一家专业投资机构，具有丰富的资本运作经验，而潞安工程则是上市公司潞安环能的第四大股东。地方国资通过让渡控股权引入战略投资者，一方面可以要求受让方注入优质资产，促进公司转型，并退居二线享受溢价；另一方面，也可以套现获得一部分现金、处理落后产能问题。