据说，没有负债的人生，是没有动力的，确实如此吗？我们看看身边那些运行的好的企业、家庭，有没有通过负债，放大了资金杠杆，从而让整个“盘子”越做越大的？肯定有。当然，现实生活中，也有因为疯狂扩张、一味的举债，最后让自己限于资不抵债的破产情况的。那么，负债到底控制在什么范围内算合理？

为什么说负债是一种能力？

在研究负债合理范围前，我们先来看看为何负债会成为一种能力的象征。

一般情况下，我们都希望自己或者家庭，没有外债，可事实上，没有债务真的好么？

不见得。无负债，那就表明你现阶段所有的支出都是现金支付，而这些必将对你的现金流造成一定的占用，资本不仅得不到升值，还将造成一定的浪费。

比如，你每月工资4000，月开销2000，如果平时大额消费用信用卡刷了1000，那么你可以利用信用卡的50天免息期，免费使用这1000块50天，去干点别的赚钱事情，比如投资理财，比如购买点原材料自己加工再卖出去，或者批发点小东西低买高卖赚外快。

在这个过程中，你每月2000块的消费水平并没有下降，反而还多了1000块免费50天的使用权，这就是负债带来的杠杆。欠银行钱，它并没有让你的生活变糟糕，反而，还扩大了你的生产能力。试想一下，如果这里不是月收入4000、月开销2000、信用卡消费1000，而是4万、2万、1万，那么你能撬动的资源将更多。

同理，在高昂的房价面前，你选择了分期付款而没有一次性付清，即便你有能力全款买房，但是你更坚信你的赚钱能力足以跑赢贷款利率，比如，房贷利率3.25%（公积金贷款），你手握100万现金，即便是买利率较低的国债，都可以达到4.42%，也就是说如果你选择负债，每年还可以白赚100万的1.17%，也就是11700元。

可见，负债不一定是件坏事。在一定程度上说，你能借出来的钱越多，越能证明社会对你能力的认可，就像银行不会给一个无业青年授信一张额度为10万的信用卡，但是却可能给一个企业高管授信一张额度为100万的信用卡。

负债多少算合理？

一般情况下，不影响家庭的生活质量可以算作合理负债的一个标准。比如，大家买房买车的目的是为了改善生活质量，但是，如果因为买车买房而使自己的生活受到影响，甚至降低了原有的生活品质，那么就算负债太过。

怎么衡量呢，可以拿总负债与总资产之比，来衡量家庭的综合还债能力，即资产负债率=负债总额÷资产总额，通常情况下，这个数值保持在50%左右为宜。

严重小于50%，说明你没有动用信用杠杆，购买力几乎等于你的实际生产力，严重影响家庭理财收益的提高。若严重大于50%，则说明你每个月因为负债而支付的利息，已经影响到了你的现金流链条，若有个闪失，很有可能造成资金链断裂，从而产生较大的危害。而当负债率接近1时，就预示着你随时都有可能破产。

另外，负债水平还应与个人年龄或者家庭主要劳动力的年龄挂钩，因为不同的年龄，个人或家庭的收入水平、赚钱能力不同，30岁-45岁，应该算个人职业生涯的黄金时期，收入稳定上升，可承受的负债压力也最大。在此之前、在此之后，都应适当地调低负债比例。

如何计算负债率？

虽然我们已经有了计算负债率的公示（资产负债率=负债总额÷资产总额），但是一般情况下，由于资产总额不好计算，所以，我们很难通过这个公示得出资产负债率。因为，大部分的家庭资产多以不动产（房产、商铺等）为大块头，而债务的偿还更多的是需要流动资金，甚至是按月固定还款，因此评估负债比例，更多的是考核家庭资产的流动性。

何谓流动性资产？即，当你遇到紧急情况时，你可以迅速变现而不会带来巨大损失的资产，比如现金、活期存款、可赎回的理财产品等。该指标可以衡量你的财务安全性，即依靠你的流动性资产你能维持什么水平的负债，以及多长时间的负债状况。

根据这个流动性指标，我们可以计算一个更为实用的还债能力比率，即每月需偿还债务与每月可支配收入之比，一般来说，如果家庭收入稳定，该比率为30%即可，如果超过50%，就有可能变成“卡奴”、“房奴”。

最后，负债也分优质债与劣质债，优质的债务，会让你的资产升值，比如贷款上学、上培训班等，投资了自己，会换回更强的赚钱能力；而像换车、买iPhone等消费性负债，则属于坏的负债，贬值太快。总之，合理负债，理性地支配自己的资产，财务才会“健康”。