今天给菜友们带来一个主做票据理财业务的P2P平台——小狗钱钱，这个平台位于上海黄浦区。
在去小狗钱钱之前，菜导先去了一趟小狗钱钱的主体公司，也就是上海隆培资产管理有限公司，简称“隆培资产”，在上海长宁区。隆培资产是做私募基金的，拥有私募基金牌照。
当然了，最重要的还是对小狗钱钱的尽调，下面大家一起来看看菜导的尽调结果吧。
背景调查
国有绝对控股是否为真？
小狗钱钱宣称是由80%国有资产绝对控股，是不是真如其所说呢？带着这个疑问，菜导通过公开渠道披露的信息调查了小狗钱钱的股东结构，如下图：
在小狗钱钱的股东信息中，控股80%的是中甬经贸发展（上海）中心，通过查询工商信息可知，这是一家全民所有制企业，法人是上海和平影视企业公司。
从资料显示的信息来看，小狗钱钱确实是80%国有资产绝对控股，不是一般的“伪国资”平台。
A轮8000万元融资是否为真？
除了“国资”背景外，小狗钱钱还有一个标签—近期获得了A轮8000万元融资，投资方是中甬经贸发展（上海）中心。
其实从上面图中小狗钱钱的股东信息中可以看到，中甬经贸发展（上海）中心控占股80%，说明确实是有对小狗钱钱注资。而据小狗钱钱方面透露，这8000万是分期分批注资的，目前已经注资的金额达2900万。
管理团队都有谁？
产品模式
产品基本信息
小狗钱钱目前的产品有两种：银票和商票，关于产品的基本信息菜导整理出了一个表，如下：
产品类型
银票
银票的业务模式是这样的：借款企业拿票据质押给平台合作的银行，由其托管，然后平台按票面金额85%-95%发布借款标，由投资人投标，等到期当天，平台通过其托管银行向开票银行托收票面资金，偿还投资人的本金和收益。
商票
商票是商业承兑汇票，跟银票不同的是，它是由企业开出的，到期后也是由企业承兑。
据菜导现场查询的情况来看，小狗钱钱目前的商票是来自于央企、国企、上市公司及大型企业，质押率在票面金额的65%-95%。
商票的模式和银票差不多，也是质押借款，质押的票据是给合作的银行托管。具体模式图如下：
商票项目的还款方式有两种：
（1）借款企业在标的到期前3天回收票据；
（2）到期当天平台通过其托管银行向开票银行托收票面资金，偿还投资人的本金和收益。
合同调查
信息披露
小狗钱钱宣称线上每个标的与相应的票据一一对应，既然这么说，菜导就要求查看所有标的资料、借款合同、票据质押合同、票据复印件。
平台方面也很配合，给了菜导一大沓资料，包括上面说的项目资料、票据质押合同、票据复印件，而标的资料在官网都可以看到，所以菜导就对照着来看了。
拆标问题
菜导查询平台项目资料发现，小狗钱钱对银票和商票有进行金额拆标，但未发现期限拆标的情况。
风控
措施
票据托管
票据托管是为了防止平台将借款人质押的票据挪作他用，对此菜导查看了小狗钱钱和中信银行的票据库业务的服务协议，里面提到小狗钱钱持有的票据是委托中信银行保管的。
（中信银行托管协议、托管票据示例）
票据真伪
对于票据理财产品来说，假票是不得不防的一个风险，对此小狗钱钱平台自己会通过票据鉴别仪验票，另外托管银行——中信银行在托管票据时，也会查验票据的真实性。
风险保障金
小狗钱钱对项目有一个风险保障金回购的机制，在借款人无法按时还款、票据银行不托收的情况下启动。
因为小狗钱钱的项目主要是票据，风控的把控还是在于票据的真伪，以及是否会被挪用（也就是票据有没有托管），风险保障金倒不是一个很重要的风控措施。
资金 存/托管
小狗钱钱平台的资金暂无存/托管，据平台称目前正与两家银行在谈相关的合作，后续进展如何，还有待关注。
体验
体验APP
菜导在APP试投了两个项目的，一个是新手标，一个是钱钱商票506号十期，银票因为卖完了，就没有试投。
费用
小狗钱钱对投资人不收任何费用，但对非投资人（充值未投资的），收2元/笔的提现费用。
具体详情，平台的官网是这样说的：
（1）对于投资人不收取任何费。
（2）对于非投资人（未投资过实标的投资人）平台收取提现费用：2元/笔。
（3）项目流标后资金退回给投资人时不收取任何费用。
提现
关于提现到账时间，小狗钱钱APP上显示规则如下：
总体来看，小狗钱钱APP的体验还行，整个投资流程比较顺畅，平台充值、投资提现都不收费，这样投资者的收益就不会有缩水的情况。
菜导总结
1、小狗钱钱宣称“80%国有资产绝对控股”、“8000万元A轮融资”，确实是有据可查，从这点来看，平台的背景还不错。
2、银票和商票项目标的金额不算特别大，信息披露较为透明，历史发标资料、借款合同资料、票据托管协议等在平台都有公布，所以项目真实性较好。
在操作上，小狗钱钱有对商票进行金额拆标，这对投资者来说可以降低站岗的风险，未发现有期限拆标的现象。
3、资金无存/托管，小狗钱钱称目前正与两家银行洽谈相关的合作，但没落地的东西不能当真，因此后续进展还需要继续观察。
来源：菜鸟理财
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