记者 | 李京亚

8月25日，小米集团公布了2021年第二季度业绩。

二季度，小米总收入达878亿元人民币，同比增长64%；经调整净利润达63亿元人民币，同比增长87.4%，均大幅超出市场预期，也创下单季历史新高。此前，彭博预计小米二季度营收841.44亿元，同比增长57.2%；调整后净利润预测为54.24亿元，同比增长60.8%。

财报显示，二季度小米净利润为82.7亿元人民币，高于市场预估的59.9亿元人民币。营业利润为107.3亿元人民币，毛利率为17.3％，均高于分析师预估。此外，二季度小米境外市场收入达436亿元人民币，占总收入49.7%，同比增长81.6%，创下历史新高。

具体来看，小米二季报的重点仍在智能手机。该业务收入为591亿元，同比增86.8%，高于分析师预期，去年同期为316亿元人民币。其智能手机在全球的出货量达到5290万部，同比增长86.8%。

今年以来，小米通过加速线下扩张以及Mi 11 Ultra和Mi 11 Pro渗透高端市场初见成效。2021年上半年，小米在中国大陆定价3000元人民币以上，以及境外定价300欧元以上的高端智能手机全球出货量超过了1200万台，这个数字已经超过2020年总量。小米二季度智能手机的ASP（平均售价）为每部1116.7元，而2020年这一数字为1116.3元，基本保持稳定。随着下半年MIX4等旗舰机型的发布，小米有望进一步巩固其高端市场的地位。

值得注意的是，二季度小米智能手机部分毛利率由去年同期的7.2%增至11.8%，小米称主要是由于产品组合的改善。此前多家机构表示，考虑到618促销和投入成本的增加，预测该板块毛利润率小幅下调。结果显示，该部分毛利率与分析师预测基本持平。

据Canalys数据，小米智能手机出货量已在全球22个市场中排名首位，并在欧洲市场首次排名第一，市占率达28.5%。财报显示，小米在国内线下渠道的智能手机出货量市占率由2021年第一季度的7.0%提升至二季度的7.8% ，在国内主要厂商中同比增速最快，同比增长35.1%。

市场研究公司Counterpoint的月度市场数据显示，2021年二季度中国智能手机销量环比下降13%至7500万部，为2012年以来季度最低。但在普遍颓势中，小米是二季度增长最快的OEM厂商，也是首个登顶欧洲市场的中国品牌。Counterpoint预计中国智能手机市场将在第三季度再次洗牌，随着荣耀的快速复苏，市场竞争将变得更加激烈。

财报还披露，小米此前的渠道布局已有成效。截至6月30日，小米之家在中国大陆线下门店数突破7600家，较4月末新增超过2100家。

其他业务方面，IoT与生活消费业务仍为小米第二大收入来源。二季度这部分收入为207.3亿元人民币，与分析师预估基本持平，同比增长35.9%。其中，境外IoT及生活消费产品收入同比增长93.8%，智能电视全球出货量超过250万台，继续保持行业领先地位。据奥维云网统计，小米电视在中国大陆出货量已经连续十个季度稳居第一。

截至6月30日，小米AIoT平台连接设备数（不包括智能手机及笔记本电脑）3.74亿。拥有五件及以上连接至小米AIoT平台设备（不包括智能手机及笔记本电脑）用户数740万，同比增长44.5%。米家App月活用户数同比增长38.6%，达到5650万。

至2021年6月，人工智能助理“小爱同学”的月活跃用户数首次突破1亿，达到1.02亿；米家APP的月活跃用户数同比增长38.6%，达到5650万。

互联网业务方面，智能手机出货的强劲增长推动了互联网服务业务的提升。二季度，小米互联网服务收入实现人民币70亿元，同比增长19.1%。其中小米广告业务收入达45亿元人民币，同比增长46.2%，保持了环比持续增长，再创单季历史新高。

截止到2021年6月，小米全球MIUI月活用户数同比增长32.1%至4.54亿，其中，中国大陆地区MIUI月活用户数同比增长13%至1.24亿，较一季度环比净增530万。此外，小米境外互联网服务收入为11亿元，同比增长96.8%，占整体收入15.6%，也行至历史高点。

小米表示，境外重点市场用户规模持续扩大是推动境外收入提升的主因，其中西欧、拉美地区在2021年6月MIUI月活跃用户数同比分别增长超过60%和125%。摩根大通指出，随着小米在中国市场更多高端手机推出及每月活跃用户量持续增加，互联网服务下半年及明年增长将加快。

关于下半年预期方面，此前有机构预计零部件供应短缺将影响近期智能手机的出货量和利润率。机构认为芯片供应可能会限制小米智能手机三季度的销量，导致今年上下半年的销售分布更加平均。鉴于小米在努力扩大其在国内的线下渠道，营业费用也可能上升。

在市场颇为关注的小米造车方面，近日有消息传出中国恒大集团正在与小米集团洽谈出售恒大汽车65%股份。对此，小米公司发言人澄清，截至目前小米集团的确接触了来自各方面造车团队进行交流洽谈，但集团并未作出任何合作意向的决议。

而在今日晚间，小米集团宣布以总交易金额约为7737万美元收购自动驾驶技术公司深动科技（DEEPMOTION TECH），其中2440万美元将以现金偿付，其余则发行代价股份支付。交易完成后，深动科技会成为小米全资附属公司。 

小米集团总裁王翔在财报会议中就小米收购深动科技一事作出了回应。王翔表示，自动驾驶技术是智能电动车最重要的技术，而深动科技在自动驾驶领域具有较强的研发能力、技术积累和落地经验。小米非常看好深动科技团队的技术研发能力，希望通过收购，加速小米在自动驾驶技术上的研发。

今年以来，小米股价经历多次波折，近期承压严重，最低时跌至23.7港元/股，较最高股价跌幅近30%，机构分析认为是由于投资者担心其智能手机势头的可持续性。

但小米CEO雷军日前表示，小米目标是在3年内成为全球第一。招商证券发表研报指出，小米如能实现出货量复合年增长率达10%-15%，就能实现这一目标，其股价也将恢复重估。