文|IPO日报精  杨紫薇

编辑|吴鸣洲

通常，一家企业若能成功上市，原始股东手中的股份多能增值，他们一跃成为亿万富翁也不稀奇。本文要说的这家公司，创始人要带着公司奔赴创业板，还叫上了一群好友入股，来搭上这趟致富“列车”。

深交所官网显示，浙江华是科技股份有限公司（下称“华是科技”）将于8月27日创业板IPO上会，接受上市委的审议。

此次申请上市，公司计划募集资金2.56亿元，用于智慧城市服务业务能力提升建设项目、研发中心建设项目、数据中心建设项目，以及补充流动资金。

01、共同致富

据介绍，成立于1998年的华是科技主要为智慧政务、智慧民生、智慧建筑等智慧城市的细分领域客户提供项目设计、信息系统开发、软硬件采购、系统集成及运维等服务。

2016年7月，公司在新三板挂牌交易；2017年12月，公司股票在股转系统终止挂牌。

截至招股书签署日，公司控股股东、实际控制人为俞永方、叶建标、章忠灿三人。

其中，俞永方直接持有公司23.13%股份、叶建标直接持有公司22.34%股份、章忠灿直接持有公司15.59%股份，三人合计持股61.06%。此外，三人还于2013年12月签署一致行动协议，约定达成一致行动关系，共同控制公司，并于2020年4月签署《一致行动协议之补充协议》约定了一致行动期限。

三人职务情况是，俞永方为董事长；叶建标任总经理；章忠灿任监事会主席。

外部机构股东方面，杭州中是股权投资管理合伙企业（有限合伙）（下称“中是投资”）持股9.38%，系华是科技最大的外部股东；杭州天是股权投资管理合伙企业（有限合伙）（下称“天是投资”）持股5.1%，杭州汇是贸易合伙企业（有限合伙）（下称“汇是贸易”）持有6.43%的股份。

记者注意到，上述三家机构并不仅是投资公司，其合伙人大多系公司实控人的朋友。对于投资公司的原因，这三家机构的合伙人大多给出的理由系“与实际控制人俞永方或叶建标相识/互为朋友，因看好公司的发展前景而入股”。

至于三家机构入股的价格，据披露，中是投资和天是投资是于2016年4月通过增资入股，缴纳的股份认购款合计3660万元，按此价格和对应的股份来计算，两家机构平均入股的价格为3.05元/股；另一位股东汇是贸易在2019年1月以1736.83万元认购了公司366.42万股，平均每股价格为4.74元/股。

IPO日报根据公司此次募集资金和发行股份粗略计算，计划发行价约为13.48元/股，中是投资、天是投资、汇是投资手中现有股份在公司上市后，或将分别增值292.36%、171%、184.39%（现有股份已考虑各股东的股权转让情况）。

02、浙江贡献主要收入

上会稿显示，2018年至2020年（下称“报告期”），华是科技实现营业收入2.9亿元、4.1亿元、4.68亿元，对应净利润分别为2614.43万元、4491.43万元、5208.16万元，业绩有所增长。

从收入构成上看，2020年度，智慧建筑、智慧政务、智慧民生分别给公司贡献了47.67%、24.79%、18.3%的收入；另一边，从销售区域来看，公司在报告期内的营业收入主要来自于浙江省内项目，完成的浙江省内项目为公司贡献了98.75%、86.87%、86.48%的收入，销售区域较为集中。

其中，智慧建筑解决方案面向办公楼、商业综合楼、学校、体育场馆、工业建筑等新建、扩建或改建工程，围绕建筑物的智能化建设；智慧政务解决方案主要面对政府机构、事业单位，提供政务信息采集和管理的信息化解决方案，例如智慧监所系统；智慧民生解决方案则主要面对医院、供电场所等。

在智慧监所领域，根据浙江省监狱管理局网站显示，浙江省内约有24所主要监狱，其中18所监狱为华是科技的客户，市场覆盖率为75%。其中，浙江省乔司监狱在2019年和2020年均出现在公司的大客户名单之中。

除了浙江省乔司监狱之外，2020年，公司的前五大客户还包括了浙江省建工集团有限责任公司、国家电网有限公司、北明软件有限公司和中国移动。当年，前五大客户一共为华是科技贡献了1.74亿元的收入，在公司当期营业收入中占比37.25%。

IPO日报还注意到，华是科技近年来毛利率有所波动，整体呈现小幅上升趋势。

报告期内，公司主营业务毛利率分别为24.36%、26.33%、26.49%，其中主要产品系统集成服务的毛利率分别为23.01%、24.96%、24.72%。

“毛利率波动主要系不同项目间服务内容及技术要求差异较大所致。同时在招投标过程中公司也会根据项目、客户的不同情况判断招投标竞争形势，并在报价时选择不同策略，导致毛利率有所波动。如果未来公司经营活动受到市场环境变化或竞争加剧的影响，其毛利率可能出现进一步波动。”对于上述情况，公司在上会稿中说。

版式 褚念颖