文|日新网

从社区团购到近场电商，SKU、履约等要素逐渐完善，市场规模有望从2.01万亿（2.0阶段）上升至4.57万亿。

2020年6月新三家（美团、多多、橙心）切入社区团购后，迅速从1.0模式（传统社区团购模式）过渡到2.0模式（三级仓成熟模式，履约环节费用率下调，SKU、用户范围均有明显扩大），深耕下沉市场阶段或将仍处于这个模式，随着SKU丰富、物流基础设施的完善、用户心智变化，现有的社区团购有望进阶到“近场电商”阶段。社区团购市场空间也有望从2.01万亿（2.0阶段）上升至4.57万亿（3.0阶段）。

复盘本地生活服务两大战役

互联网的发展存在着很大的相似性，本地生活服务有过两次大的战役，一个是“千团大战”另外一个是“外卖大战”，这两次大战存在着极大的相似性：

从资金层面来看，几次大战均经历了从“资本涌入”到“资本寒冬”再到“互联网资本竞争”的过程；

从玩家层面来看，几次大战均经历了从“群雄并起”到“市场出清”再到“二 三寡头”的局面；

从竞争阶段来看，几次大战均经历了从竞争初期的烧钱阶段， 到中场比拼产品/供应等资源禀赋的出清阶段，再到比拼线下运营能力的格局稳定阶段。

历史存在着相似性，总结几次战役中胜出者的“打法”，共同点在于：

首先，本地生活作为无边界的蓝海市场，线上化率仍处于初级阶段，互联网玩家竞相进入成为必然。

第二，战争初期是极度消耗资本的阶段，主要用于获客和培养用户的使用习惯，本地生活服务具有薄利多销、以规模订单来降低平均履约成本的特点，行业的进入壁垒很高，因此资金有限、难以提供优惠价格的小平台，是难以实现规模效应的。

第三，本地生活本质属于线下服务行业，战争进入中后期主要考验的是玩家的线下运营管理能力，这也是构成其核心的竞争壁垒和取胜的关键。

社区团购模式存在着区域性规模经济，而不是全国性规模经济

社区团购大战作为本地生活的新一轮战役，正在经历着与前几场大战相似的情形。

我们看到了从 2018 年的高速发展，到 2020 年互联网资本带来的市场出清，再到 2021 年社区团购放慢速度，深耕供应链基础设施，行业将迎来新一轮洗牌。社区团购已经经历了伊始拼资本的阶段，正在经历中期比拼供应链和冷链等基础设施的阶段，随着新一轮洗牌中市场再次出清，基础设施终会趋于同质化，本质上并不构成竞争的核心壁垒，行业最终的竞争格局将取决于玩家的管理运营能力。

与前几场战役不同的是，随着监管力度的收紧，中小平台难以进入，社区团购竞争回归本质，存量玩家提前进入到供应链建设的新一轮比拼中。各平台今年对基础设施建设持续投入，经历明年夏季的一轮检验后，方可进入 SKU 选品和提升团效的新一轮竞争，预计市场格局将在未来的 1-2 年明晰。

社区团购将长期伴随政策监管，行业发展进程或受外部因素扰动，但不改行业长期价值。社区团购行业因产品低价与补贴问题易引发监管关注，行业整体推进速度也因此产生波动，但良性有序竞争将利于行业长期发展。

短期中尾部商家或因难以承受高额亏损而退出，头部商家在竞争格局达到稳态，或大幅修复亏损甚至达到盈利；中长期来看，社区团购商业模式的利润率或因品类扩张而提升，此外，依托于社区团购业务发展而搭建起来的更高效的短链履约基础设施，以及触及到的近7亿下沉市场用户或为平台公司提供更大的商业价值。

由于时效限制，整个商业链路的搭建依赖于本地供货商，难以在全国范围内实现规模效应。在某个区域一旦形成密集网点分布以及较高的团效情况下，较好的履约体验能够保证用户粘性。由于高团效意味着在网格仓层级较好的规模效应，平台单件成本又将会低于竞争对手，构成竞争壁垒。

如果平台能够坚持正确的战略，加深下沉程度以提高订单密度，则可以控制区域市场，形成分割整个市场的局面，而不会是胜者通吃。不过，由于目前行业处于大规模补贴用户的时期，除多多、美团外，区域性玩家需要有足够的资金跟进，才能留在行业中。总体而言，行业的整体演进取决于主要参与者的攻守而共同塑造终局。

社区团购解决了最后一公里的配送问题，是对零售渠道的变革，随着团效的上升，未来市场的空间广阔。线下零售业务不会出现一家独大的现象，社区团购具有明显的区域性特征，不存在全国的统一化模型，社区团购行业最终将呈现区域寡头竞争的格局。