今年上半年，交行及附属公司（下称集团或交行）实现营业收入1338.95亿元，同比增长5.61%；实现归母净利润420.19亿元，同比增长15.10%，增速领跑五大行。截至6月末，集团资产总额达11.41万亿元，较上年末增长6.70%。

交行的经营表现延续“稳中有进、稳中提质”向好态势，较好实现了“十四五”开局任务，数字化转型全面提速，四大业务特色打造初显成效。

各项财务指标亮眼

今年上半年，净息差收窄对商业银行的经营挑战进一步凸显。而在国有大行中，交行是唯一一家净息差较去年同期有所上升的银行。

报告显示，截至今年6月末，交行的利息净收入同比增长6.28%，净利差1.46%，同比上升1个基点，净利息收益率（NIM）1.55%， 同比上升2个基点。其中，第二季度NIM环比扩大1个基点。

净息差同比和环比扩大的原因主要有两方面：一是生息资产收益率下降，上半年生息资产收益率3.63%, 同比下降24个基点，二是负债成本率降幅更大，上半年计息负债成本率2.17%，同比下降25个基点。

因此，交行的负债成本率下降既得益于市场环境，也得益于交行持续压降高成本负债、优化业务结构的努力。

除了息差实现小幅扩大外，交行盈利结构更趋多元，境外银行机构和子公司实现净利润合计84.37亿元，同比增长27.66%，占集团净利润比重同比提升1.97个百分点至20.08%。

风险管理是商业银行的核心竞争力和“生命线”。资产质量方面，截至6月末，交行不良贷款余额1014.32亿元，不良贷款率1.60%，分别较上年末增加37.34亿元、下降0.07个百分点；拨备覆盖率149.29%，较上年末上升5.42个百分点；逾期贷款占比1.48%，较上年末下降0.06个百分点。

此外，交行ROE、ROA同比改善，年化加权平均净资产收益率10.93%，同比上升1.03个百分点；年化平均资产回报率0.78%，同比上升0.06个百分点。

抢滩财富管理蓝海

上半年，交行财富管理业务增势强劲。

零售业务方面，交行资产管理规模（AssetUnderManagement，AUM)达4.1万亿元，较上年末增加2439.06亿元，增幅6.26%，其中，私人银行客户AUM9437.62亿元，增幅13.19%。上半年，财富管理手续费及佣金净收入54.06亿元，同比增长24%。

重点产品销售情况在主要同业中表现良好。上半年，代销理财产品规模（AUM余额9,039.7亿元）同比增量和增幅在大行中排名第二；代销非货币公募基金1,393亿元，销量增幅在大行中排名第四，公募基金保有规模增幅在大行中排名第三；保险总销量、期交销量同比增幅在大行中排名第一。

中高端客户群体进一步扩大。截至6月末，达标沃德客户超过190万户，较上年末增长9.67%，同比多增3.9万户。集团私银客户6.75万户，较上年末增长10.46%。

财富管理是一个大市场，在当前金融脱媒加剧、息差普遍收窄的背景下，抢滩财富管理蓝海是银行轻资本转型的必然选择，不同银行根据自身资源禀赋的侧重点有所不同。

交行副行长周万阜表示，从交行来看，有“市场口碑、全牌照经营、财富管理团队专业、全市场优选产品、产品风格稳健”五大优势。

具体来看，一是交行持续打造财富管理银行特色，“您的财富管理银行”品牌有一定市场口碑。

二是具有“全牌照”经营优势，能够满足个人、家族乃至企业的资产多元化配置需求。交行旗下的相关子公司发展都不错。比如，交银基金近五年权益投资主动管理业绩在全市场可比的基金公司中列第3位。

三是有一支专业的财富管理团队。有沃德客户经理7876人、私人银行顾问231人提供财富管理服务。建立了专业的投研团队，为客户提供大类资产配置建议，充分满足客户财富增值需求。在私人银行服务方面，打造形成了“1+1+N”服务模式，即私人银行顾问+分行财富管理顾问+总行私人银行服务团队。

四是坚持“开放、优选、定制”原则，在全市场优选产品。目前，交行代销了五家他行优质理财产品；合作公募基金公司及代销数量市场居首，推出的“沃德优选基金”平均收益连续跑赢市场平均水平。

五是产品风格稳健。在理财产品运作方面，上半年净值最大回撤率不超过2.5%，绝大多数产品回撤不超过1%。

全面提速数字化转型

近年来，随着数字化浪潮来袭，交行主动迎接挑战，以技术创新和数据要素双轮驱动，着力提升客户服务、经营管理、数据治理、科技创新和组织保障五大能力，赋能各项业务高质量发展，提升该行业务市场竞争力。

今年3月份，交通银行发布了《交通银行2021-2022年数字化转型行动方案》。目前，已经启动并推进14个数字化转型重点项目（总共38个），其中营销中台、风控中台、新一代云平台等10个项目已完成准入并取得阶段性成效。

上半年，交行数字化发展取得了积极成效。

在个人业务方面，截至6月末，交行手机银行月度活跃客户数(MAU)3270.69万户，较上年末增长5.41%。手机银行App交易金额8.73万亿元，同比增长近40%。电子渠道理财、基金、保险笔数占比均超过90%。线上个人消费信贷产品——“惠民贷”累计申请人数达到634万户，累计发放贷款1736.68亿元。面向普惠小微企业的普惠e贷”线上综合融资产品业务余额1471亿元，较上年末增加515亿元；线上贷款不良率保持在0.18%的低水平。

在公司业务方面，以服务钢铁、建筑、医药、半导体等行业龙头客户为模板，创新迭代线上化、集成化的链金融产品服务。上半年，境内行贸易融资发生额3,909亿元，同比增速26.21%，高增长主要由链金融和跨境贸易业务带动。而针对普惠小微企业，持续推广“普惠e贷”线上综合融资产品，截至6月末，普惠e贷业务余额1,471亿元，较上年末增加515亿元。

此外，交行的数字化发展也表现在智慧风控、智能客服和智能营销等领域的应用深化，如知识图谱技术应用于反欺诈、营销拓客、客户画像等32个业务场景，风险预警准确率超过86%。

交行方面表示，下一步将坚定不移推动“数字化新交行”建设，以数字化转型重点项目为落脚点，会聚焦在数据治理、数据服务、数字化、跨界生态开放融合等，积极运用人工智能、区块链、物联网、5G等新技术，全面提速数字化转型。

打造四大业务特色

在与国民经济“调结构、促转型”的同频同步发展中，交通银行基于自身条件，发挥独到优势，打造普惠金融、贸易金融、科技金融、财富金融“四大业务特色”，在市场竞争中确立比较优势，实现商业可持续高质量发展。

普惠金融业务方面，集团围绕“增强金融普惠性”，紧密对接数字政务平台、民生服务等各类场景，强化科技引领和数字化风控，实现批量获客和商业可持续发展。报告期末，普惠型小微企业贷款余额2,935.68亿元，较上年末增长29.3%。

贸易金融业务方面，服务构建新发展格局，把握上海打造“国内大循环的中心节点、国内国际双循环的战略链接”的重大机遇，紧抓产业链、供应链、价值链核心节点企业，提供涵盖境内外、本外币、离在岸一体化金融服务。报告期内，境内行贸易融资发生额3,909亿元，同比增长26.21%，国际收支和结售汇业务规模同比增长48.56%。

科技金融业务方面，对接科技强国战略，打造商行和投行一体化服务体系，为战略性新兴产业、科技创新、先进制造业、绿色低碳、传统产业升级等领域提供综合金融服务。报告期末，战略性新兴产业贷款余额1,985亿元，较上年末增长27.07%，在对公贷款中占比较上年末上升0.73个百分点。

财富金融业务方面，服务人民美好生活需要和应对人口老龄化国家战略，打造“大财富―大资管―大投行”全链条一体化经营体系，为人民财富积累、保值增值、传承等提供服务。报告期末，集团境内行管理的个人金融资产时点余额4.14万亿元，较上年末增长6.26%。沃德和私银客户数较上年末均保持9%以上的增速。上半年，实现财富管理中收54.06亿元，同比增长24%。

2021年，是我国“十四五”规划开局之年，也是建党一百周年。站在历史的交汇点上，交行管理层表示，未来交行将坚定“建设具有财富管理特色和全球竞争力的世界一流银行”战略愿景，积极建设长三角龙头银行，加快普惠金融、贸易金融、科技金融、财富金融“四大特色”业务布局，扎实推进战略落地，以高质量发展为落实国家“十四五”规划贡献交行力量。