记者丨刘晨光 曾令俊

大湾区“跨境理财通”试点实施细则重磅落地！

9月10日，由人民银行广州分行、深圳市中心支行牵头，广东、深圳银保监局、证监局共同参与起草的《粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点实施细则》正式发布。

业内人士指出，该业务落地不仅有利于大湾区居民更加灵活地配置家庭资产，也有利于三地金融机构扩容业务、深化合作，推动大湾区金融基础设施“硬联通”和规则机制“软联通”走深一步。

试点额度1500亿  个人投资额度100万

跨境理财通发展布局实际上早有谋划。 2019年2月，《粤港澳大湾区发展规划纲要》正式印发，人民银行等四部委也于去年5月份出台《关于金融支持粤港澳大湾区建设的意见》。

今年5月6日，《粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点实施细则（征求意见稿）》（以下简称《细则》）公开征求意见，该文件对于银行展业条件、投资者门槛要求、可投资产范围、交易额度等问题逐一作出规定。

“跨境理财通”业务是指粤港澳大湾区内地和港澳投资者通过区内银行体系建立的闭环式资金管道，跨境投资对方银行销售的合资格投资产品或理财产品（以下统称“投资产品”）。“跨境理财通”分为“北向通”和“南向通”。

林郑月娥在当日的发布会上表示，跨境理财通是大湾区金融发展的一项里程碑，也为香港今年积极发展的财富管理业务带来巨大的机遇。不少本港的金融机构已经为此摩拳擦掌，外资企业也希望可以分一杯羹。因此，跨境理财通的启动将巩固和提升香港国际金融中心的地位。

她表示，跨境理财通让包括香港、澳门和广东省内地9个市的居民可以直接跨境投资粤港澳大湾区内银行销售的理财产品，因此也是一个重要的民生项目，是首个专为个人投资者而设的互联互通机制，有利于促进大湾区居民个人跨境投资便利化。

央行副行长潘功胜也在发布会上指出，“跨境理财通”就是国家支持粤港澳大湾区建设、深化粤港澳金融合作、促进内地与港澳社会经济融合发展的又一重要举措，体现了中央政府支持港澳地区长期繁荣、稳定、发展的信心和决心。

潘功胜进一步表示，“跨境理财通”试点为大湾区内地及港澳居民个人跨境投资开辟了新的通道，将进一步便利大湾区居民享受优质金融服务，推进粤港澳三地居民生活深度融合；将进一步推动内地与港澳金融市场的互联互通，提升我国金融市场双向开放水平；将进一步为港澳金融业发展注入新的活力，助推香港国际金融中心的建设和发展。

界面新闻记者注意到，在具体的额度分配上，和征求意见稿的数值一样，“北向通”跨境资金净流入额上限和“南向通”跨境资金净流出额上限均不超过“跨境理财通”业务试点总额度。目前，“跨境理财通”业务试点总额度暂定为1500亿元人民币。

具体到个人方面，“跨境理财通”业务试点对单个投资者实行额度管理，投资额度为100万元人民币。

开展“南向通”业务的内地投资者需满足以下条件。具有完全民事行为能力；具有粤港澳大湾区内地9市户籍或在粤港澳大湾区内地9市连续缴纳社保或个人所得税满5年；具有2年以上投资经历，且满足最近3个月家庭金融净资产月末余额不低于100万元人民币，或者最近3个月家庭金融资产月末余额不低于200万元人民币。

内地合作银行可按现行制度规定为内地投资者新开立个人人民币I类银行账户，或使用其指定的已有个人人民币I类银行账户作为“南向通”汇款户，用于“南向通”资金汇划。内地投资者只能选择1家内地合作银行及与其签署合作协议的港澳销售银行办理“南向通”业务。

北向通的投资产品主要包含内地理财公司（包括银行理财子公司和外方控股的合资理财公司）按照理财业务相关管理办法发行，并经发行人和内地代销银行评定为“一级”至“三级”风险等级的固定收益类、权益类公募理财产品（现金管理类理财产品除外）；经内地公募基金管理人和内地代销银行评定为“R1”至“R3”风险等级的公开募集证券投资基金。

人民银行广州分行指出，“跨境理财通”是南北向同时开放，试点一经推行，港澳投资者和内地投资者均可享受跨境投资理财产品和公募基金产品的便利。其次，“跨境理财通”作为资本项下人民币跨境使用的又一探索实践，实现了个人投资业务的创新。第三，在资金跨境汇划环节，涉及的资金均使用人民币跨境结算，资金兑换在离岸市场完成，进一步丰富了人民币境外使用场景，推动人民币国际化纵深发展。

恒生中国首席经济学家王丹告诉界面新闻，目前处于中国金融开放的关键窗口期，资本流入中国动能很强，外资金融机构都增大了资产配置中投资中国内地市场的权重。同时，内地居民需要有更丰富、成熟的投资渠道和产品，跨境理财通将是促进资本双向流动的关键一步。

王丹指出，对内地商业银行来说，这是业务发展的新机遇。理财产品客源扩大，产品销售渠道增加，这将提升银行的财富管理水平和中间业务收入。对港澳银行来说，本次细则的出台，机遇和挑战并存。

在王丹看来，细则的一大亮点是允许采用远程方式为港澳居民开立内地银行结算账户，这大大简化了跨境理财通的开户流程，便利了港澳银行开展跨境理财通业务。但细则同时提出诸多与港澳银行相关的监管要求，港澳银行在内地开展跨境理财通业务时，应当严格遵守内地的法律法规。

“外资银行可以利用在粤港澳的网点、业务优势及其丰富的经验和客户资源，拓展大湾区内的财富管理服务能力，为投资者进一步配置海外资产提供更多选择。相应的，区域金融市场也会扩容，从而形成财富管理的集群效应。” 王丹补充道

多家银行摩拳擦掌、积极布局

对于跨境理财通的整体准备情况，界面新闻采访了多家银行。

工商银行相关人士向界面新闻记者表示，工行跨境理财通业务将严格遵循政策要求，按照“专户管理、资金闭环、用途可控、手续便捷”思路，整合集团经营优势，创新建立跨境理财服务机制。在个人金融服务方面，工商银行积极促进粤港澳大湾区民生便利化，推出“湾区服务通”“湾区账户通”等业务；推广境外二维码跨境支付产品“ICBC Pay”，拓展线上和移动支付新型收单市场，进一步实现粤港澳大湾区内跨境支付的互联互通。截至目前，工商银行在大湾区拥有1200多家服务网点，配备超3万名专业服务人员。

招行向界面新闻表示，正在全力以赴做好“跨境理财通”的各项筹备工作，业务平台搭建基本就绪，能够通过系统实现资金闭环汇划和封闭管理。

“我行已从存量代销的优质投资理财产品中遴选出超过50只理财和基金产品用于“北向通”，产品等级以R2和R3为主，涵盖日、周、月、年等全产品期限，等业务正式上线之后客户可以通过招商银行App自助购买；拟合作的港澳合作银行招商永隆银行也已遴选超过20只基金产品用于“南向通”。我行全资子公司招银理财正在研究创设跨境理财通专属产品，进一步满足港澳投资者个性化需求。”招行方面介绍道。

恒生银行表示，针对“跨境理财通”，恒生已经准备就绪，包括建立和优化线上线下服务渠道、强化产品选择和市场分析，预计在“跨境理财通”开通初期可为南向通客户提供超过140种涵盖不同资产及市场的基金、债券、人民币、港币及外币存款产品以供选择。

中国银行广东省分行行长李瑞强表示，粤港澳大湾区是中银集团战略发展的重点区域，“跨境理财通”又是粤港澳大湾区最具创新性的开放试点领域，与中银集团“一体两翼”发展战略高度契合。

他指出，广东中行联合中银香港和澳门分行共同推进跨境理财通业务试点各项准备工作，目前在系统搭建、产品销售、人员培训、跨境服务对接和投资者保护等方面已全面准备就绪，大湾区各市机构已做好跨境金融中心和跨境特色网点布局，配置专业的跨境经理队伍，全力支持跨境理财通业务落地实施。

汇丰亚太区联席行政总裁廖宜建向界面新闻坦言，汇丰在人手、设施、系统、产品及服务等各方面已准备就绪，积极争取成为首批提供‘跨境理财通’服务的银行。汇丰在大湾区有超过5,000名零售银行员工，随时准备为客户提供无缝跨境理财服务体验，并计划在理财通启动初期提供超过100个中、低风险的精选理财产品，涵盖细则中规定的所有产品种类。此外，汇丰预计市场对人民币资产的需求将随着大湾区城市经济融合的深化而不断提升。‘跨境理财通’将为香港投资者提供更丰富的人民币产品和便捷投资渠道。

渣打银行（中国）总裁、行长兼副董事长，区域行政总裁（中国及日本）张晓蕾告诉界面新闻，渣打在大湾区的运营已经超过160年，对客户的理财需求和风险偏好有深入的了解，渣打在“跨境理财通”的服务流程、系统研发、投资者权益保护、内部制度等方面的筹备工作已接近完成。

张晓蕾指出，期待监管机构批准后，能够成为第一批参与”理财通”业务的银行。从保护投资者的角度出发，我们计划先推出中低风险产品。以北向通为例，初期该行会有超过20只基金进入“跨境理财通”渠道销售，涵盖股、债等多种资产类别，包括中国新经济主题相关的基金，以及固收+策略基金，其中不少是渣打银行独家代销的基金。

星展银行（香港）有限公司行政总裁庞华毅表示：“随着跨境理财通的开通，我们看到进一步发展中国内地市场的庞大机会，预计未来三年会有四分之一的香港丰盛理财客户来自大湾区。”

深圳中行相关人士告诉界面新闻，该行积极布局“跨境理财通”业务开办，做好开办前的各项筹备工作，目前已蓄势待发。深圳中行指出，在服务体验上，该行支持通过线上、线下多渠道开通跨境理财通签约、跨境汇款、投资产品申赎等多项功能；在产品供给上，将为“北向通”投资者提供丰富、完整的产品体系，甄选差异化的理财产品；在风险管控上，将严格执行监管投资额度、资金闭环管理的要求；在投资者权益保护上，将与港澳合作银行加强信息互通和联动协作，严格按照境内外监管要求共同做好投资者权益保护。

人民银行广州分行表示，考虑到三地法律制度不同，投资者消费习惯有差异，在业务试点中粤港澳三地金融管理部门加强协调合作，强化信息共享，建立纠纷解决机制，共同夯实投资者权益保护基础，确保大湾区居民跨境投资理财产品时能获得最大程度的权益保护。