实习记者 | 马悦然

全国多地开始执行“能耗双控”政策，光伏产业链也受到了影响。

9月11日，云南省发改委发布的《关于坚决做好能耗双控有关工作的通知》显示，将加强工业硅行业生产管控，确保工业硅企业9-12月的月均产量不高于8月产量的10%，即削减90%产量。

根据百川资讯数据显示，预计今年中国工业硅产能500.6万吨。其中云南地区产能为113.9万吨，约占全国总产能的22.8%。

根据中国有色金属工业协会硅业分会、华经产业研究院的数据，云南为中国第二大工业硅产地，第一大产地为新疆。

工业硅是有机硅、多晶硅、铝合金的原材料，下游应用包括硅油、硅橡胶、太阳能光伏和半导体材料等。

特变电工(600089.SH)9月23日曾在同花顺金融研究中心回答投资者问题时表示，目前该公司生产1吨多晶硅，需要消耗约1.06吨工业硅。

部分业内人士担心，工业硅限产将导致多晶硅价格上涨。

硅业分会最新数据显示，本周国内单晶复投料成交均价小幅上涨至21.49万元/吨，周环比涨幅为0.51%；单晶致密料成交均价上涨至21.25万元/吨，周环比涨幅为0.47%。

安泰科分析称，本周硅料价格延续涨势的原因，一方面仍是由于硅料供应量不及下游开工率提升带动的需求，供不应求从根本上支撑了价格上涨的趋势；另一方面，各地因能耗双控限产和原材料价格上涨等因素，导致工业硅粉价格屡屡翻倍创新高，多晶硅料成本随之大幅增加，再叠加硅粉供应短缺的市场预期，推动硅料继续小幅上涨。

某不愿具名的业内人士对界面新闻表示，工业硅本身产量很大，预估只有两成供应给多晶硅使用，剩余主要供给有机硅行业。因此，相比多晶硅，工业硅停产对有机硅的影响更大。

该人士认为，工业硅产量减少后价格或上涨，将影响多晶硅成本，进而造成硅料企业利润减少，但对多晶硅的市场价格影响有限。多晶硅的最终市场价格，主要取决于多晶硅的供求关系。

8月17日，国家发改委发布《2021年上半年各地区能耗双控目标完成情况晴雨表》显示，青海、宁夏、广西、广东、福建、新疆、云南、陕西、江苏九个省份，能耗强度不降反升，形势十分严峻。

9月16日，国家发展改革委关于印发《完善能源消费强度和总量双控制度方案 》的通知。

“能耗双控”是指能源消费强度和总量双控，旨在按省、自治区、直辖市行政区域设定能源消费总量和强度控制目标，对各级地方政府进行监督考核；把节能指标纳入生态文明、绿色发展等绩效评价指标体系等。

目前除云南外，江苏、浙江等地的“能耗双控”也在升级。

近日业内有消息称，保利协鑫能源(03800.HK)江苏5万吨硅料产能被要求限产。

9月23日，界面新闻向保利协鑫能源内部人士求证。该人士称，消息属实，这部分硅料产能已经按照江苏省政府的统一调度停产。

据他介绍，政府通知要求的限产时间至9月底，具体下一步如何推进暂无细则。

同为硅料龙头的通威股份(600438.SH)相关负责人对界面新闻表示，该公司产能暂未受到影响。通威股份此前对《能源一号》回应称，其在云南的多晶硅基地预计今年年底建成。

上述不愿具名的业内人士对界面新闻称，“双控”政策如果直接影响到多晶硅的生产，在本来供需关系偏紧的情况下，必定会促使多晶硅价格上涨。

但当下已知限产是临时性的，时间多持续到9月底，影响多大还需看政策的后续执行情况。如果确有影响，10月可能会有所表现。

该人士同时预测，今年四季度的硅料价格将不会回落，维持现状或继续上涨。

除硅料环节外，光伏产业链中的其他环节也受到了“能耗双控”政策的影响。光伏产业链可大致分为硅料、硅片、电池、组件等环节。

某不愿具名的光伏上市公司内部人士对界面新闻表示，双控政策对光伏产业链上下游企业均存在不同程度的影响。从多晶硅料、拉晶切片，到电池组件及辅材生产线，均有限电现象发生。

该人士称，其所在公司下属产业基地，最近10天左右出现了临时拉闸限电，对正常生产秩序影响较大。

另一下游光伏企业工作人员对界面新闻称，“双控”政策对上游影响较大，对下游制造产业的影响有限，具体需看当地政府考核和管理细则。

除了光伏产业链四大环节，“双控”政策也影响到了光伏辅材EVA胶膜。

东方日升(300118.SZ)一工作人员对界面新闻表示，东方日升旗下参股公司江苏斯威克新材料股份有限公司（下称斯威克）受到了限电影响，其他工厂基地暂无影响。

斯威克为光伏胶膜龙头企业。2020年，斯威克在全球光伏胶膜市场销量占比17.81%，位居全球第二，去年净利润达2.6亿元。2014年，东方日升通过发行股份购买资产的方式，成为斯威克的控股股东。

8月2日，东方日升发布斯威克股权转让公告，深圳燃气与深圳国资委下属企业等将联合成立项目公司，以18亿元收购东方日升持有的斯威克50％股权。

该收购已完成交割后，斯威克的控股股东变更为深圳深燃新能源产业发展公司。东方日升的持股比例降至约16%。

光伏胶膜是光伏组件中的封装材料之一，主要用于包裹在电池两侧，在电池与玻璃间起到缓冲作用。EVA胶膜是目前使用最为广泛的太阳能电池封装胶膜材料。

9月17日，昆山天洋热熔胶有限公司、上海海优威新材料股份有限公司发布光伏胶膜涨价函，均对光伏胶膜价格上调35%以上。

上述业内人士对界面新闻表示，胶膜与有机硅相关，也会受到云南工业硅限产的影响。但其在组件成本中占比较小，整体对光伏产业链影响有限。

安信证券预计，今年四季度的光伏EVA粒子将进入紧缺阶段。根据IHS的测算，四季度全球光伏装机潜在需求有望达到约60 GW，当前EVA单季度供给最多支撑42 GW左右的装机水平，预计产品价格中枢会进一步上移。

当下硅料供需错配，组件、电池片厂商面对上下游压力，利润率被大幅压缩，且面临减产。

中国光伏行业协会此前预测，“十四五”期间中国年均光伏新增规模将达70-90 GW。其中，2021年新增规模将达55-65 GW。

国家能源局日前发布的数据显示，今年1-8月光伏新增装机22.05 GW，同比增长45%。

虽然同比增幅较大，但新增装机仍不及预期，仅占到此前中中国光伏行业协会全年预测值的四成。若要实现此前的预测值，9-12月的新增装机将至少要达到33 GW。

中国光伏行业协会副秘书长刘译阳在接受央广网采访时表示，今年1-8月的光伏发电新增装机只有22 GW，并不算多。全年装机量预测值能否实现，关键要看接下来上游价格的变动情况。

上述业内人士则对界面新闻表示，目前已接近四季度，国内市场已基本成定局。但放眼全球，此前机构预测的全球装机量基本可以实现。

彭博新能源财经曾预测称，今年全球光伏装机容量将在160-209 GW区间。

彭博新能源财经日前也发文称，原材料价格上涨凶猛，但全球光伏装机需求依然旺盛。原因之一是上半年的安装基本源自去年签订的合同，虽然有部分合同重新调价，但大多数依然维持去年合同价格。此外，由于终端并网时间无法调整，为履约，终端分担了部分价格上涨，且部分工商业和户用，价格接受度较高。

对于明年光伏行业的发展形势，该业内人士表示，由于常规性、季节性原因，一季度产业链上下游处于观望状态，下半年可能有所突破。