记者|陈靖

针对注册制下中介机构的廉洁从业监管持续加码。

9月24日，证监会就《关于加强注册制下中介机构投资银行业务廉洁从业监管的意见（征求意见稿）》（以下简称《意见》）公开征求意见，对中介机构及其从业人员投资银行业务廉洁从业行为进行规范。

证监会表示，随着注册制改革推进和市场快速发展，证券公司、会计师事务所、律师事务所等中介机构的作用日益凸显，业务量大幅增长，廉洁从业风险也相应加大。为此，有必要进一步加强对各类中介机构的廉洁从业监管，针对主要风险点提出规范要求，督促其勤勉尽责，廉洁自律，消除廉洁从业风险隐患，为注册制改革保驾护航。

《意见》将证券公司、会计师事务所、律师事务所等中介机构均纳入规制范围，并将证券发行承销、上市公司并购重组、资产证券化等具有投行业务特性的业务均纳入规制范围，实现了业务主体和业务类型的全覆盖。

特别注意的是，本次《征求意见稿》中特别强调了投行从业人员薪酬不得与承做或承揽项目直接挂钩。

《征求意见稿》指出，该规定意在加强中介机构公平竞争意识，不得以明显低于行业定价水平、利益输送、商业贿赂、不当承诺等不正当竞争方式招揽业务。

有头部券商资深保代表示，“小券商实行的‘小包干’（即薪酬与承做项目收入挂钩）没戏了，大家一起吃‘大锅饭’。在‘大锅饭’体制下，业务人员收入和公司总体业绩、部门业绩、个人职级挂钩，目前‘三中一华’都采取了这个打法，但有的小券商为了更好地实施激励，不得不采取简单粗暴的小包干机制。”