记者 | 席菁华

受“能耗双控”和限电限产消息影响，电力股和煤炭股迎来大涨。

截至9月28日收盘，京能电力(600578.SH)、大唐发电(601991.SH)、华电能源(600726.SH)、节能风电(601016.SH)、桂东电力(600310.SH)、申能股份(600642.SH)、上海电力(600021.SH)、新天绿能(600956.SH)、闽东电力(000993.SZ)、华能水电(600025.SH)等近20只电力股票涨停。

此外，国投电力(600886.SH)、三峡能源(600905.SH)、宝新能源(000690.SZ)、甘肃电投(000791.SZ)、国电电力(600795.SH)等跟涨，股价涨幅逾5%。

其中，上海电力六日五板，闽东电力实现三连板。

煤炭股票方面，安源煤业(600397.SH)、平煤股份(601666.SH)、郑州煤电(600121.SH)、兰花科创(600123.SH)、广汇能源(600256.SH)、靖远煤电(000552.SZ)、永泰能源(600157.SH)七只股票涨停。

此外，兖州煤业(600188.SH)、辽宁能源(600768.SH)、山煤国际(600546.SH)、淮北矿业(600985.SH)、露天煤业(002128.SZ)、中煤能源(601898.SH)等股价涨幅逾5%。

当天，动力煤期货主力合约也涨停，涨幅8%，报1330元/吨，再创历史新高。

这主要受电力供应形势紧张，多省地限产限电影响。

据界面新闻统计，自8月下旬以来，已有云南、浙江、江苏、广东、辽宁、重庆、内蒙古、河南等20个省、自治区、直辖市出台了限产限电措施。

目前，正是“金九银十”订单高峰期，二产、三产用电需求持续旺盛。除个别地方因“能耗双控”考核采取的限产限电因素外，全国限电的共因，是市场电力需求增幅大，煤炭资源紧缺，煤价高企、煤电企业亏损。

今年，国内电力需求增长超预期。

中电联统计数据显示，1-8月，全国全社会用电量54704亿千瓦时，同比增长13.8%。其中，8月全国全社会用电量7607亿千瓦时，同比增长3.6%。

同时，由于疫情控制较好，中国经济恢复超预期，今年出口形势向好，国际订单方面的用电需求也更为旺盛。

海关总署发布数据显示，1-8月，中国外贸进出口总值24.78万亿元，同比增长23.7%，比2019年同期增长22.8%。

与此同时，煤价高企，电厂发电不足。

目前，煤炭在中国能源体系中仍处于主体地位，发挥着压舱石作用。但今年因电煤价格高企，电厂购买动力不足，火电的保障能力出现下降。

今年3月以来，动力煤价格持续高位，在9月初冲破1000元大关，此后连续创下历史新高，动力煤期货主力合约价格屡刷新高，近一个季度涨幅超过60%。

国内煤炭供给紧张，叠加煤炭进口下降，国外煤炭价格居高不下，刺激国内煤价持续上涨。

未来一段时间内，煤价依然难跌。

界面新闻从一位不愿具名的港口分析人士处获悉， 目前部分煤矿以保供为主，市场煤供应减少，销售排队情况普遍。且月底煤管票紧张，东胜区煤矿因事故停产，短期产量释放难度加大。

国盛证券分析称，短期看“能耗双控”下，水泥、化工、建材等行业限产以及部分地区限电影响，煤炭需求增速趋缓，且下游对高位煤价抵触情绪升温，或压制煤价上涨。但煤炭产地增产不及预期，供不应求局面持续，煤价易涨难跌。

电厂日耗出现季节性下滑，但仍高于往年同期，库存仍处于低位，补库任务依旧艰巨。且冬储需求持续释放，“迎峰度冬”耗煤高峰临近，近期大型电厂采购开始增加，煤炭需求仍具有刚性。

据界面新闻了解，受制于市场煤、计划电，煤电价格倒挂情况严重，想要提高火电出力，难度很大。

海通证券认为，电力市场化改革或即将迎来突破式发展，电价市场化将是必然。

此外，近期国家发改委、国家能源局正式启动绿色电力交易试点工作，也提振了绿色电力概念股的大涨。

国家发改委、国家能源局称，正式启动绿色电力交易试点工作，旨在现有中长期交易框架下设立独立的绿电交易品种，引导绿电交易在电网调度中优先组织、优先安排等，全面反映绿色电力的环境价值。

同泰基金分析认为，“能耗双控”方案鼓励地方增加可再生能源消费，叠加国家能源局公布全国整县推进分布式光伏名单，与发展绿色低碳电力相关的风电、水电、核电、光伏等板块政策利好频频。在碳达峰、碳中和目标下，电力正逐渐向绿色低碳加速转型。

目前，各地和电网公司已开始采取措施保障用电。

9月26日，辽宁召开全省电力保障工作会议要求，各地方电力运行主管部门避免拉闸限电涉及安全生产、民生和重要用户。

当日，吉林全省保电煤供应保温暖过冬保工业运行视频调度会议强调，要全力保障基本民生用电需求，最大可能避免出现拉闸限电情况。

9月27日，黑龙江省发改委通过官方媒体表示，将优先保障疫情防控、居民生活、关键公共设施、涉及公众利益和国家安全及重要客户的用电需求。

国家电网当天也表示，将综合施策、多措并举，全力以赴打好电力保供攻坚战，保障基本民生用电需求，最大可能避免出现拉闸限电情况。