记者 | 郭净净

北交所即将落地，首批精选层企业观典防务（832317.NQ）仍在持续推进科创板转板上市事宜。

2021年9月24日，该公司披露，目前，公司正会同相关中介机构有序开展向上交所申报的准备工作，保荐机构正在进行公司申报文件的内部审核，本次转板申请准备工作进展顺利。

继续推进科创板转板上市

界面新闻了解到，8月11日，观典防务董事会审议通过了《关于公司申请向上海证券交易所科创板转板上市的议案》，这一议案在8月26日通过2021年第一次临时股东大会审议；同时，审议通过了《关于附生效条件的拟申请公司股票在全国中小企业股份转让系统终止挂牌的议案》。

观典防务对标转板上市条件称，于2020年7月27日开始在全国股转系统精选层挂牌，已连续挂牌一年以上，且最近一年内不存在全国股转公司规定的应当调出精选层的情形。

同时，该公司指出，其符合《注册办法》第十条至第十三条规定的发行条件，截至董事会审议转板上市相关事宜之日，公司符合《上市规则》规定的上市标准；公司不具有表决权差异安排。其中，公司是依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司，公司生产经营符合法律、行政法规的规定，符合国家产业政策，公司及控股股东、实际控制人、董监高不存在刑事犯罪、重大违法、行政处罚等违法违规行为。

此外，截至董事会决议公告披露日，观典防务股本总额为23,751万元，社会公众股东持有的公司股份达到公司股份总数的47.30%；截至董事会决议公告披露日前一日，股东人数为18258人；截至董事会审议通过转板上市相关事宜决议公告日前六十个交易日（不包括股票停牌日）通过精选层竞价交易方式实现的股票累计成交量为4038.43万股（不含大宗交易）。

该公司还称，“公司符合科创板定位，符合国家发展战略，拥有自主核心技术，科技创新能力突出，主要依靠自身核心技术开展生产经营，具有稳定的商业模式，市场认可度高，社会形象良好，具有较强成长性。”

据其介绍，公司最近三年（2018年至2020年）的研发投入分别为919.78万元、1758.01万元和2010.59万元，研发投入占营业收入比例分别为8.80%、12.05%和11.18%；研发人员占当年员工总数的比例为18.8%；公司形成主营业务收入的发明专利为13项；公司主营业务收入在2018-2020年分别为10457.69万元、14591.38万元和17976.82万元，近三年营业收入复合增长率为31.11%。

按照观典防务规划，其拟于2021年9月30日召开2021年第二次临时股东大会，审议转板上市后适用的《公司章程（草案）》、稳定股价预案、股东分红回报规划、转板上市相关承诺及规范治理文件等议案。目前该次股东大会决议结果仍未公布。

毛利率波动下滑

公开资料显示，观典防务于2015年4月挂牌新三板，公司是是国家级高新技术企业、专精特新“小巨人”企业以及国内领先的无人机服务提供商，也是国内最早从事无人机禁毒产品研发与服务产业化的企业，其主营业务为无人机飞行服务与数据处理、无人机系统及智能防务装备的研发、生产与销售。

2021年9月29日，该公司披露，近日获得了由国家知识产权局颁发的两项《发明专利证书》和十二项《实用新型专利证书》。至此，观典防务已累计获得14项发明专利、60项实用新型专利及111项计算机软件著作权。

财务数据显示，登陆新三板市场以来，观典防务业绩持续提升。2015年至2020年，该公司实现营业收入分别是6001.71万元、7614.68万元、8135.88万元、1.05亿元、1.46亿元、1.8亿元，同期归属于挂牌公司股东的净利润分别是2573.46万元、2688.77万元、3001.35万元、2057.06万元、4170.42万元、5346.08万元。2021年上半年，该公司实现营业收入同比增长14.11%至1.27亿元，实现归母净利润同比涨11.5%至4745.98万元。

报告期内，这家精选层公司毛利率波动下滑。2015年至2020年及2021年上半年，观典防务的毛利率分别是67.57%、60%、60.22%、45.8%、51.61%、52.76%、56.85%。该公司坦言，相关业务主要源于政府部门、国有企业客户，很多业务源于竞争性谈判等方式取得；随着市场竞争加剧，公司未来营业收入增长存在不确定性风险，毛利率存在下滑的风险。

观典防务称，2021年上半年公司毛利率较上年同期降低5.21%，毛利率降低主要为销售产品存在定制差异化，销售毛利率存在一定范围变动。报告期内，该公司的无人机飞行服务与数据处理业务毛利率为78.29%，无人机系统及智能防务装备销售业务毛利率为39.11%。

需要指出的是，观典防务担忧客户集中度较高的风险。2017年至2020年，该公司前五大客户收入占年度营业收入的比例分别为91.36%、81.69%、76.47%、45%。该公司称，如果公司主要客户短时间内需求下降或回款情况发生不利变化，可能会对公司经营业绩和资产质量产生不利影响。

界面新闻了解到，挂牌新三板以来，观典防务进行了两轮融资动作。2015年7月，该公司以12元/股向工银瑞信投资、嘉实基金、天星资本等发行1250万股，合计融资1.5亿元。2020年7月，该公司进行精选层融资事宜，以13.69元/股发行3959万股，融资5.42亿元。

2021年以来，该公司股价持续拉升，到10月6日其最新股价为24.74元/股。整体来看，今年以来，观典防务股价涨幅约126%。