记者 胡颖君

12.5至100万元之间、可投资资产在700万元以下的新富人群成为金融机构们观察和研究的重要样本。面对宏观环境的变化，新富人群的投资行为和财富观念有哪些改变？

10月14日，上海交通大学上海高级金融学院（“上海高金”）与嘉信理财（Charles Schwab）共同发布了第五年度的《中国新富人群财富健康指数》。

2021年的最新数据表明，中国新富人群的财富健康水平总体迈上新高度。财富健康指数为72.02，较2020年小幅上升了2.29个点，创五年来新高。其中财富信心和投资参与这两项次指数呈现显著增长——前者为74.18，较上年上升了2.97个点；后者为79.23，较上年增长2.60个点。财务规划和资产管理次指数则分别小幅下跌至43.06和45.49。

自新冠疫情爆发以来，许多新富人群开始更加关注自己的财富生活，也相应地采取了一系列财富管理新举措，包括理性看待风险偏好（30.1%）、定期审查财务目标（27.8%）以及制定专业、合理的财务规划（24.1%）。这在一定程度上提升了他们对未来财富健康状况的预期——有19.8%的受访者表示疫情爆发后，他们实现财务目标的可能性有所提升，而去年持这一观点的受访者仅占8.5%。

该群体对于现代财富管理的认知也随之有所改善。科学的财富管理应当包括一份良好的财务规划、对个人财务目标的正确评估以及合理的资产配置方式。在今年的调研中，当被问及财富管理包括哪些方面时，选择上述三项内容的受访者占比分别为41.5%、44.1%和50.9%。

“面对复杂多变的外部环境，新富投资者已经逐步认识到优化个人和家庭财富管理策略的重要意义。”上海高金的吴飞教授表示，“今年的数据显示，中国新富人群非常渴望提升自己的金融素养，这表明该群体愿意根据外部环境的压力积极调整自己的投资方式，为实现自己的人生目标做好充足的财务准备。”

随着新富人群对财富管理的认知深化，他们对权威理财建议和专业知识的需求也不断提升，并积极通过金融机构、金融平台和社交媒体等渠道获取信息。在过去五年内，新富人群对金融机构和投资顾问的信任度从 57.8%提升至75.4%；今年，仅有0.6%的受访者称他们对此完全不信任。同期，认为数字金融平台对自己非常有帮助的受访者占比从56.2%增长至72.9%，新富投资者对金融平台的信任度也从55.9%提高到71.0%。而在社交媒体上，64.6%的受访者称他们会重点关注投资者教育类信息，77.7%的受访者则更青睐权威金融机构的官方账号发布的信息。

然而，今年新富人群在财务规划次指数中的得分仍然相对较低，可见该群体尚未能完全将积极的财富观念和投资理念转化到实际行动中。调研还显示，新富投资者应更加着眼于长期投资，以更好地实现财务目标。但可喜的是，在今年的调研中许多受访者表示希望人工投资顾问和智能投顾可以为其提供财务规划、资产管理等基础服务，帮助其夯实财富管理的基础。这也为金融服务行业指明了一条进一步助推新富人群财富健康的可行路径。

 “财务规划是财富管理的重要基石。投资者应当以长远的目光看待财富管理，基于自己在教育、养老、医疗等各方面的人生需求制定财务规划，从而按部就班地实现财务目标。在这一方面，以智能投顾为例的金融服务新模式可以让人们便捷获取专业的投资顾问服务，引导投资者逐步掌握科学的财富管理方式，为其财富健康和长期收益打下坚实基础。” 嘉信理财国际市场董事总经理Lisa Hunt表示。

随着中国老龄化程度加快，发展养老理财市场也迫在眉睫。今年9月，银保监会正式开展养老理财产品试点，多家金融机构也纷纷推出养老理财产品。中美养老有何区别？嘉信理财如何看待中国养老理财领域的发展前景？

Lisa Hunt对界面新闻记者表示，“在美国，养老的责任基本靠个人承担，这和中国还是不太一样。因而在这方面投资者教育就很重要。美国的金融监管要求，任何金融服务机构在为客户提供类似401K计划的服务的时候必须要教育这个投资者。应该说这种强制性的要求对整个行业的健康发展是非常有帮助的。投资者受了教育之后，真正理解了为什么要做财务规划，也明白了长期投资、多元投资的重要性。那他们的投资行为也会相应改变。”

“养老其实是一个长期的规划。20岁刚开始工作的人可能觉得退休生活还很远。但是这个时候买养老产品可以帮助你放眼长远，明确自己的目标和期望，然后追踪自己是否在一步步实现这些目标。你20岁时候的生活方式、风险认知跟你到了40岁、50岁、60岁的时候肯定会大相径庭，所以我们要尽早树立长期规划的观念，这在中国是非常重要的发展领域。我相信有了正确的政策，行业也会为投资者提供合适的投资产品，帮助中国投资者更好地实现养老目标。”Lisa Hunt表示。