海力风电此次发行价格60.66元/股，发行市盈率21.54倍，共计发行5434.8万股，实际募资总额32.97亿元，超额募资19.47亿元。海力风电此次首发保荐机构为华泰联合证券。

此次募集资金将用于海上风电场大兆瓦配套设备制造基地项目、偿还银行贷款、补充流动资金等。

专注于丰电装备研发  公司市占率较高

公开资料显示，海力风电成立于2009年，主要从事风电设备零部件的研发、生产和销售。主要产品包括风电塔筒、桩基及导管架等，产品涵盖 2MW 至 5MW 等市场主流规格产品以及 6.45MW、8MW 等大功率等级产品。

风电设备是指利用风能发电的设备，根据工作环境可分为陆上风电和海上风电，一套完整的风电设备通常包括风电机组、风电支撑基础以及输电控制系统三大部分，海力风电的产品属于风电支撑基础部分。

当前，海力风电的桩基、风电塔筒收入占比较高，今年上半年，这一比例分别为67.64%、31.28%。海力风电这两项产品的市场占有率也较高，数据显示，2019 年，公司海上风电塔筒、桩基产品新增装机容量占有率分别为超25%、23%。同时，受益于行业发展高景气，海力风电报告期内的主营业务收入也实现较快发展，数据显示，2018年至2021年1-6月，海力风电营业收入分别为8.71亿元、14.48亿元、39.29亿元、28.35亿元，2018年至2020年年复合增长率达112.43%。

作为国内领先的风电设备零部件生产企业之一，公司凭借技术工艺、客户资源、产能布局、经营规模、产品质量等多方面竞争优势，先后与中国交建、天津港航、龙源振华、华电重工、中天科技、韩通重工等风电场施工商，国家能源集团、中国华能、中国大唐、中国华电、华润电力、三峡新能源、中广核、江苏新能等风电场运营商，以及中国海装、上海电气、金风科技、远景能源、运达风电等风电整机厂商建立紧密的业务合作关系。

下游行业市场广阔   募投扩产迎机遇

随着国际社会对能源安全、生态环境、异常气候等领域的日益重视，减少化石能源燃烧、加快开发和利用可再生能源已成为世界各国的普遍共识和一致行动。风能作为一种清洁而稳定的可再生能源，是可再生能源领域中技术最成熟、最具规模开发条件和商业化发展前景的发电方式之一。

根据全球风能理事会统计，2010-2020 年全球海上风电累计装机容量年复合增长率超过 27%。2020 年，全球海上风电累计装机容量达 35.3GW，同比增长约 21%，占全球风电累计装机约 5%；全球海上风电新增装机容量 6.1GW，占全球风电新增装机容量 7%这对于业内企业而言，是一定发展机遇。

目前，公司现有生产场地及加工设备接近满负荷，大大限制了公司的供货能力，如果公司不能及时扩大生产能力，在场地及生产设备基本保持满负荷生产的情况下，公司将无法应对未来几年新增订单的需求，产能限制将成为公司进一步发展的制约因素。而此次募投项目主要以海上风电零部件产品为主，正满足为公司满足海上风电市场的需要提供充足产能。具有必要性和重要性。

另外，根据公司当前发展战略，公司正在积极开拓欧美市场，加快促成与全球最大的风电主机制造商丹麦 VESTAS 等公司的合作，在提升公司生产、制造水平的前提下，此次募投项目若成功投产，也可以生产出符合国际要求的风电配套产品，实现开拓欧美市场向海外扩展的战略。

重要的是，在区域上，海力风电位于南通如东，如东风力资源丰富，2002年国家首个风电特许权项目落户于此，截至2020年底，如东已建成风电场，累计上网电量达到326亿千瓦。“十四五”期间，如东预计可规划海上风电容量500万千瓦，全部核准建成后，该县将成为沿海城市中屈指可数的“千万千瓦级”新能源产业基地之一。而海力风电作为该区企业之一，募投扩产也是提升企业竞争力的必要手段。招股书显示，本项目，建成达产后将新增年产 400 套风电塔筒、150 套桩基的生产能力。将进一步提升企业核心竞争力。