记者|陈靖

一个科创板IPO项目，先后两任保荐机构的4名保代被监管警示，在业内实属少有。

11月23日，上交所公布对赛赫智能设备（上海）股份有限公司科创板IPO申请项目保荐机构国信证券及2名保代、审计机构容诚所及3名签字会计师的监管警示决定。

7月22日，上交所科创板上市委员会2021年第49 次审议会议召开，赛赫智能首发不符合发行条件、上市条件和信息披露要求，成为今年被否的第14家IPO企业。

对于被否原因，科创板上市委员会审议认为：赛赫智能存在重大偿债风险和重大担保风险，对发行人持续经营构成重大不利影响。

在上市委会议上，科创板上市委曾提出5点问询，诸如请保荐代表人说明对赛赫智能研发费用归集方面的核查情况，赛赫智能研发投入占比是否符合科创板上市条件。由于相关信息披露事项并不符合上交所《科创板股票发行上市审核规则》的要求，故最终赛赫智能首发被否。

上交所对国信证券及2名保代的监管警示严厉指出：发行人系二次申报，在前次上市审核已重点关注并明确指出相关问题的情况下，保荐人仍未充分关注发行人与研发投入内部控制相关的异常情况，未充分获取相关材料进行核查验证，对发行人销售、采购及存货的核查工作不规范，部分核查工作开展情况与公开披露情况存在差异，作出推荐决定不审慎，履行保荐职责不到位。

最终，上海证券交易所决定对国信证券及张存涛、李明克予以监管警示。

事实上，国信证券已经是因赛赫智能IPO被处罚的第二家券商。公开资料显示，赛赫智能科创板IPO申报于2019年12月27日获得受理，彼时保荐机构为国元证券，2020年8月25日因撤回申请被终止审核。

早在2021年4月，上海证券交易所网站公布的监管措施决定书（〔2021〕8号）显示，黄斌、方书品作为国元证券指定的赛赫智能申请首次公开发行股票并在科创板上市项目的保荐代表人，存在保荐职责履行不到位的情形。

其中包括：未充分关注影响发行人境外收入确认的重要因素，对重要境外子公司相关核查不到位；对于研发投入相关内部控制情况的核查不到位；对信息披露的核查把关不到位，导致发行上市申请文件相关信息披露不规范等。

上交所查明，黄斌、方书品作为保荐代表人，直接承担对发行人赛赫智能的尽职调查工作，未充分关注影响发行人境外子公司收入确认的重要因素和境内收入确认相关异常情况，未能规范执行函证程序，对研发投入相关内部控制情况未予以充分关注并进行审慎核查，也未能对发行人收入及研发相关财务数据等信息披露进行充分核查验证，履行相关保荐职责不到位。

最终，上交所对这两位保代出具了警示函。