记者 | 郭净净

12月5日，新美星（300509.SZ）披露，公司控股股东、实际控制人之一何德平于2021年12月2日收到了中国证监会于2021年11月15日出具的《行政处罚及市场禁入事先告知书》（编号：处罚字〔2021〕108号）。

今年7月30日，该公司曾发布公告称，何德平因涉嫌操纵证券市场、未按规定履行信息披露义务，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国行政处罚法》等法律法规，中国证监会决定对其立案。

证监会调查发现，何德平及其他四位当事人涉嫌控制账户组交易新美星股价，以便何德平所持新美星限售股于2019年4月26日解禁后能够获得好的回报。

具体看来，相关账户组具备资金优势和持股优势，自2018年9月26日开始持续大量买入“新美星”，至2019年2月28日期末持股量为期初持股量的38.71倍，持股显著增加。在此期间，新美星股价累计上涨12.57%，偏离同期创业板综指3.33个百分点，偏离同期行业指数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

2019年3月1日至2019年4月3日，账户组集中拉台（股市用语，即：利用大量买入将股价拉起来，主要想拉高出货）新美星，期末持股量较期初增加124.23%，持股量涨幅较大。在此期间，新美星股价累计上涨36.46%，偏离同期创业板综指21.32个百分点，偏离同期行业指数22.28个百分点。

2019年4月4日至6月26日，账户组集中卖出新美星。在此期间，新美星股价下跌13.36%，偏离同期创业板综指1.55个百分点，偏离同期行业指数1.03个百分点。

此外，操纵期间，涉案账户组还多次实施盘中拉抬和对倒，并反向卖出获利的行为。2018年9月26日至2019年6月26日，新美星股价上涨33.11%，偏离同期创业板综指26.09个百分点，偏离同期行业指数25.95个百分点。

在此期间，经测算，账户组利用资金优势、持股优势，连续集中交易新美星，影响股票交易价格，扣除佣金和相关税费，盈利4783.56万元。

除了操纵股价外，证监会调查后还发现，在新美星2016年4月上市前，上海海得泽广投资管理中心（普通合伙）（简称“海得泽广”）代何德平及有关当事人持有新美星80万股股份，占新美星上市时总股本的1%。上市后，该部分股票继续由海得泽广代持，海得泽广自2017年12月19日开始减持新美星股票，至2018年12月27日减持完毕。

据上述情况，证监会认为，何德平及其他四位当事人涉嫌违反2005年《证券法》第七十七条第一项规定，构成2005年《证券法》第二百零三条所述的操纵证券市场行为。何德平作为上市公司实际控制人，未如实告知上市公司有关持股情况，导致新美星在相关公告中均未披露相关情况，何德平的行为构成2005年《证券法》第一百九十三条第三款规定的情形。

根据规定，证监会拟决定，就操纵证券市场行为，对何德平及其他四位当事人没收违法所得4783.56万元，并处以1.44亿元罚款，其中，何德平及其中一位当事人承担50%罚款即7175.34万元。同时，就信息披露违法行为，对何德平给予警告，并处以40万元罚款。另外，中国证监会拟决定对何德平采取10年市场禁入措施。

对于证监会的上述拟处罚决定，何德平已申请进行陈述、申辩和要求听证。新美星称，上述拟处罚决定仅涉及何德平个人，不涉及公司资金，与公司的日常经营管理、业务活动无关，不会对公司生产经营、规范运作等方面造成重大影响，不涉及《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等相关法规规定的重大违法强制退市情形。

不过，如果何德平不能成功申辩，将面临证监会正式出具行政处罚决定的风险。那么，新美星坦言，公司亦可能面临再融资受限、重大资产重组受限等相关风险，

公开资料显示，新美星主营业务为液体包装机械的研发、生产与销售，目前主要产品为前处理系统、吹灌旋一体机、吹瓶系统、灌装系统以及二次包装系列设备，能够为客户提供液体包装全面解决方案。

财务数据显示，2016年至2020年，该公司实现归属于上市公司股东的净利润分别是5959.16万元、5929.36万元、4307.06万元、4187.45万元、5805.02万元；2021年前三季度，该公司实现营业收入同比增2.87%至5.19亿元，实现归母净利润同比增22.16%至3928.59万元。

该公司于2016年4月25日登陆A股上市，公司控股股东及实际控制人是何德平、何云涛系父子，何德平持有建水县德运企业管理有限公司（简称“建水德运”）54.5%的股份。上市之初，何德平、何云涛及德运投资咨询有限公司（建水德运曾用名）承诺，自公司股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购其直接或间接持有的公司股份。据此估算，2019年4月，何德平相关限售股解禁。

除了上述证监会调查情况外，界面新闻还了解到，新美星另一实际控制人、何德平之子何云涛，也因违规减持行为遭监管出具警示函。新美星于10月12日发布公告，何云涛与一致行动人合计持有新美星的股份比例累计变动达到5%时，未按规定停止买卖，违反了相关规定。

具体看来，2019年11月4日至2020年12月22日期间，持有新美星66%股份的何云涛与一致行动人何德平、建水德运通过集中竞价交易和大宗交易方式减持新美星股份，持股比例降至62.8912%；2021年5月31日，相关方面再通过大宗交易方式减持新美星592万股股份，导致其持股比例降至60.8939%，累计持股比例变动达到5.1061%。7月初，深交所已经对何云涛出具了监管函。

另据了解，7月30日何德平遭证监会立案调查后，新美星于8月13日宣布，终止向特定对象发行股票事项。按照该公司2020年5月31日发布的定增预案，其拟向不超过35名特定投资者，非公开发行股份总数不超过6840万股，预计募资不超过4亿元，主要投资于干式杀菌智能灌装成套设备生产线建设项目（12450万元）、非饮料智能灌装成套设备生产线建设项目（9550万元）、工业互联网（服务）平台开发建设项目（6000万元）、补充流动资金及偿还银行贷款（1.2亿元）。