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雷军扩充私募版图,宗庆后、柳传志、李开复等大佬为何衷情投资?

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雷军扩充私募版图,宗庆后、柳传志、李开复等大佬为何衷情投资?

近年来,战投身份的小米成为国内CVC的重要势力。

图片来源:图虫创意

文|独角金融 武丽娟 卢泳志

在接连退出多家小米关联公司后,小米集团董事长雷军在私募领域迈出了重要一步——以“小米”之名拥有了一支私募股权投资基金,宣告正式进军私募。

时隔7个月,小米私募股权基金管理有限公司(以下简称:小米私募股权基金)在基金业协会完成私募管理人登记,这意味着雷军的创投界版图再次扩容。

12月15日,中基协最新私募管理人备案公示信息显示,小米私募股权基金正式完成备案登记,这意味小米私募股权基金有望以独立身份对外募资,以正规军的身份闯荡VC/PE圈。

也就是说,小米私募股权基金未来可以发行私募基金产品,面向高净值客户或机构投资人募集资金,从事私募股权投资等业务。

实际上,小米集团(01810.HK)已经从事私募股权投资很久了,雷军也很早就取得了基金从业资格。目前小米集团旗下拥有顺为资本、小米长江产业投资基金和金星创投等,其中有两家规模管理规模超过100亿元。

根据中基协备案信息,小米私募股权基金的注册资金11亿元,实缴资本2.78亿元,由小米科技有限责任公司100%控股,背后的实际控制人是雷军。

今年5月7日,小米私募股权基金正式成立,曾引发业界热议,当时有声音喊出:“年轻人的第一只私募基金要来了。”

据悉,这家公司最初的法定代表人是执行董事、经理林世伟,同时林也是小米集团现任副总裁、首席财务官。

不过,9月10日,小米私募股权基金的法定代表人由林世伟变更为邢嵩,10月1日,林世伟再次从主要人员中退出,新增者同为邢嵩。

资料显示,邢嵩有十多年做股权投资的经验,2019年8月加入北京小米移动软件有限公司,担任产业投资部董事总经理,2021年9月成为小米私募股权基金的执行董事。

一位业内人士指出,小米私募的成立似乎是一个里程碑,它让雷军拥有了又一个投资触角,也是真正以小米名义的第一家私募股权管理公司;可以以GP的形式参与投资,成为一个正规的创投机构。

值得一提的是,在此之前,雷军接连退出多家小米关联公司法定代表人、执行董事或董事长职务,其中包括,小米科技(武汉)有限公司、广州小米信息服务有限公司、珠海小米通讯技术有限公司、广州小米通讯技术有限公司以及广东小米科技有限责任公司等。

在业界看来,投资人是雷军重要的身份象征。如今,在他的微博简介中还可以看到:“小米创办人,董事长兼CEO;金山软件董事长;天使投资人。”

1玩转创投圈的企业家们

近年来,战投身份的小米成为国内CVC(CorporateVC,公司级风险投资)的重要势力。

作为当代优秀企业家代表,雷军及小米旗下有两家股权类私募——顺为资本和小米长江产业基金,雷军亲任董事长。基金业协会信息显示,雷军已取得基金从业资格。

成立于2017年的小米长江产业基金着重先进制造业,投资了超过70家半导体和智能制造的公司。

2020年2月,石头科技成为小米生态链企业中首家在科创板上市的公司,也是小米生态链的第三个企业IPO。同时,仅2020年,顺为资本就收获了8个IPO项目,包括蔚来汽车和小鹏汽车背后,都有其身影。

2000年,是中国创投界的一个历史年,包含深创投(成立于1999年)在内的一批本土创投公司初生萌芽,其中,最有代表性的是联想集团(0992.HK)旗下的联想创投、君联资本,他们可以说是最早的一批公司级风险投资CVC(CorporateVC)。

作为PC时代的领头羊,联想从2000年起就开始布局创投。目前,君联资本在管美元及人民币基金总规模超过500亿元人民币,董事长朱立南曾任联想控股总裁。

联想旗下另一家创投公司——弘毅投资成立于2003年,管理资金总规模达到800亿元人民币,总裁赵令欢目前同时担任联想控股常务副总裁。弘毅投资专注中国市场,已在医疗健康、消费与餐饮、文化娱乐、环保与新能源等领域投资于百余家中外企业,包括石药集团、中联重科、锦江股份、叮咚买菜、美术宝等,培育了一批行业领军企业,被投企业资产总值约2.9万亿元。

君联资本、弘毅投资、联想创投等联想系在VC/PE圈征战无数,柳传志也成为背后名副其实的投资大佬。2019年12月18日,联想控股宣布柳传志卸任董事长一职,虽然属于联想集团的柳传志时代结束了,但联想控股在柳传志的带领下,一跃成为了中国创投圈不容忽视的力量。

2004年,携程网(TCOM.O)的上市,形成了中概股在纳斯达克的第二波上市热潮,以携程创始人沈南鹏为代表的成功创业者也开始奔向创投圈。

2005年9月,北京华贸中心的36楼,红杉资本携手沈南鹏共同创办的红杉资本中国基金正式成立。

目前,红杉资本中国基金管理着2600亿人民币的基金规模,投资了近600家具备高成长性和高发展潜力的企业。

“沈南鹏是我心目里最好的投资人,可以说没有之一。腾讯每次看好的项目决定投资的时候,他的红杉资本两三年前就进去了。”马化腾在公开场合演讲时曾如此评价。周鸿祎则将沈南鹏比作是海里的鲨鱼,瞅准了投资机会就像鲨鱼闻到血腥味,去拼抢和追踪。

沈南鹏连续三届被福布斯评为全球最佳创投人第一名,这也是华人首次获此殊荣,更有业内人士将他看作是买下了中国互联网半壁江山的投资大鳄。

2009年,中国的创业板市场正式在深圳启动,是中国创投界里程碑式的一年。

这一年,在经历了微软和谷歌的打工生涯后,李开复创办创新工场。截至止目前,创新工场共管理13支基金,管理超过160亿元人民币的双币基金,投资阶段以A-C轮为主。

60后企业家李开复身上有着诸多标签——微软的全球副总裁、谷歌中国的创始人,现在他是万千VC创业热潮中的一个创业者。

到了2010年,原聚众传媒创始人虞锋和马云组建了“云峰基金”,投资了医药、视频、物流、畜牧、手机等在内的众多行业。除马云和虞锋外,云锋基金的创建者还包括众多知名企业家,如史玉柱(巨人网络及巨人投资董事长)、王玉锁(新奥集团董事长)、沈国军(银泰投资董事长),蔡朝晖(联合金融集团董事局主席)等。

不久前,76岁高龄,原娃哈哈集团董事长宗庆后拿到基金从业资格证,杀入创投圈,着实让金融圈震动不小。

故事并不止于此,以上只是不同时代企业家做投资人的一个缩影和范例。还有腾讯产业投资基金、美的资本、TCL创投......众多企业家以各种形式,投身到投资浪潮中。

2从企业家到投资者,听听大佬们怎么说?

作为“创业者背后的创业者”,企业家对创投的力量感同身受。

李开复:做自己擅长的事情

李开复认为,每一个人都应该做自己擅长的事情,创新工场也不例外。创新工场成立已12年,初期投的美元项目较多,包括VIPKID、美图、知乎、比特大陆、优客工场、摩拜等耳熟能详的企业。人民币基金方面的代表作有米未传媒、SNH48、墨迹天气等优质项目。如今,创新工场又将目光聚焦到人工智能领域,为此在2016年就建立了人工智能工程院。

 来源:IT桔子

在创新工场的投资喜好中,企业服务、文娱传媒、金融等是重点关注的领域。新的发展机遇下,创新工场的投资方向近年也发生了变化。在投资分享会上,创新工场曾对外披露最新投资赛道,其中包括医疗生命科学和工业自动化领域。李开复表示,自动化、国产替代、线上化、产业重塑这四大领域将迎来空前发展机遇,也是创新工场当前主要关注的四个方向,贯穿了以AI和技术赋能传统产业,同时挖掘新兴产业的核心理念。

沈南鹏:把资源和精力放在最好的赛道上

1992年,沈南鹏从耶鲁大学毕业。近30年间,沈南鹏完成了从耶鲁毕业生到投行精英,再到创业精英、创投圈大佬的转型。沈南鹏的投资哲学强调做投资必须懂得选择,懂得放弃,有所为有所不为。

他认为互联网是投入产出比最高的赛道,所以他的红杉资本押注在互联网和人工智能的跑道上,比如美团、大众点评、滴滴、高德、饿了么、拼多多。2014年三大电商上市案中,无一例外均有红杉中国的身影。可以说,中国互联网一半的公司,都是沈南鹏投出来的。这些超级独角兽纷纷上市,红杉资本作为背后投资方获得丰厚回报。

其中,红杉中国的“处女投”是奇虎360,从赴美上市到借壳A股,奇虎360身后始终站着沈南鹏。2011年,奇虎360赴美上市,彼时,沈南鹏持股市值(3.37亿美元)是其所投资金的48倍。

来源:IT桔子

当然,红杉中国也曾错过京东、今日头条和小米,但在这些公司后续的融资里,红杉中国还是抓住了时代的脉搏,还跟投了小米的生态链公司。

在媒体访问时,沈南鹏曾提出三个红杉资本的投资之道:Thinklong(思考长远),dreambig(梦想远大),actdecisively(行动果断)。沈南鹏称“因为我们生在这个时代、长在这片热土。我跟很多国内外同行交流,大家有个强烈共识,就是做多中国(LongChina)。”

雷军:不熟不投

有人这样评价作为投资人的雷军:“他喜欢下围棋,懂得布局”。

雷军曾在《小米生态链战地笔记》一书中提到:小米的背后是实业加上金融的双轮驱动,小米在用投资的方法避免成为一个大公司。小米要做的就是把他们(小米生态链企业)全部变成老板,而小米就是一支舰队。

或许正是这种“实业+投资”并举的独特思维,小米才得以穿越了2017—2018年手机业务陷入窘境的寒冬。

在某档访谈节目中,雷军直言“ 只投熟人 ”,在他看来,做投资,只看项目,难免会看走眼,但看人,尤其是身边的熟人,走眼的机会就少了。

A股“支付第一股”拉卡拉(300773.SZ)是雷军天使投资的第一个项目,其创始人孙陶然和雷军正是相识于1996年中关村组织的一次会议上。

雷军曾在微博上回忆道,“十五年前,好朋友孙陶然创业,融资过程中,君联资本朱立南找我做尽职调查,聊了两个小时,最后他问我:你觉得这么好,你自己投不投?一下子尴尬了。在朱总激将下,我投了430万元。”

据拉卡拉2021年一季报显示,目前雷军持有拉卡拉407.52万股,持股比例1.06%,期末参考市值约1.23亿元。

从430万元到1.23亿元,拉卡拉这笔投资给雷军带来了28倍回报。

据不完全统计,从成立起至今,小米已经投资了超过280家公司,包括参股了一点资讯、优酷、爱奇艺,还有迅雷等企业。其中,专注智能硬件和生活消费品的公司超过100家,小米生态链企业华米、云米已陆续在美国上市,而科创板也有近10家小米投资企业的身影。

现年52岁的雷军还在追梦,一步步布局一个更为庞大的资本版图。

3企业家如何转型为成功的投资人?

成功的投资人应该是什么样?一千个人心中有一千个哈姆雷特,没有具体的定义。

在创投圈,风口无异于“飞上天”的捷径,但是,即便在风口,猪也不会因为风大就变成雄鹰。

作为中国第一代VC,阎焱被业内称为投资教父。“投资人和企业家的关系,永远即是相互辅佐又是一个相互制约的关系。”这是阎焱与所投企业的相处之道。

中国人民大学金融学教授郑志刚在《上市公司进军创投为哪般?》一文中认为,为数众多的上市公司进军创投的事实同时表明,创投这一新兴产业经过三十年的发展,在我国开始出现走向成熟的迹象,不仅投资回报提升,而且风险控制能力增强。在新经济时代,企业之间开展的竞争是全方位的,从业务到资本,而进军创投则是为了提前布局和抢占赛道,取得更好的竞争优势。

资本市场潮起潮落,优秀的企业家们在一轮又一轮的洗牌中带队前行,有的已经淡出江湖,有的仍活跃在创投的舞台。你还知道以及最喜欢哪位企业家的创投故事?欢迎留言讨论!

本文为转载内容,授权事宜请联系原著作权人。

雷军

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雷军扩充私募版图,宗庆后、柳传志、李开复等大佬为何衷情投资?

近年来,战投身份的小米成为国内CVC的重要势力。

图片来源:图虫创意

文|独角金融 武丽娟 卢泳志

在接连退出多家小米关联公司后,小米集团董事长雷军在私募领域迈出了重要一步——以“小米”之名拥有了一支私募股权投资基金,宣告正式进军私募。

时隔7个月,小米私募股权基金管理有限公司(以下简称:小米私募股权基金)在基金业协会完成私募管理人登记,这意味着雷军的创投界版图再次扩容。

12月15日,中基协最新私募管理人备案公示信息显示,小米私募股权基金正式完成备案登记,这意味小米私募股权基金有望以独立身份对外募资,以正规军的身份闯荡VC/PE圈。

也就是说,小米私募股权基金未来可以发行私募基金产品,面向高净值客户或机构投资人募集资金,从事私募股权投资等业务。

实际上,小米集团(01810.HK)已经从事私募股权投资很久了,雷军也很早就取得了基金从业资格。目前小米集团旗下拥有顺为资本、小米长江产业投资基金和金星创投等,其中有两家规模管理规模超过100亿元。

根据中基协备案信息,小米私募股权基金的注册资金11亿元,实缴资本2.78亿元,由小米科技有限责任公司100%控股,背后的实际控制人是雷军。

今年5月7日,小米私募股权基金正式成立,曾引发业界热议,当时有声音喊出:“年轻人的第一只私募基金要来了。”

据悉,这家公司最初的法定代表人是执行董事、经理林世伟,同时林也是小米集团现任副总裁、首席财务官。

不过,9月10日,小米私募股权基金的法定代表人由林世伟变更为邢嵩,10月1日,林世伟再次从主要人员中退出,新增者同为邢嵩。

资料显示,邢嵩有十多年做股权投资的经验,2019年8月加入北京小米移动软件有限公司,担任产业投资部董事总经理,2021年9月成为小米私募股权基金的执行董事。

一位业内人士指出,小米私募的成立似乎是一个里程碑,它让雷军拥有了又一个投资触角,也是真正以小米名义的第一家私募股权管理公司;可以以GP的形式参与投资,成为一个正规的创投机构。

值得一提的是,在此之前,雷军接连退出多家小米关联公司法定代表人、执行董事或董事长职务,其中包括,小米科技(武汉)有限公司、广州小米信息服务有限公司、珠海小米通讯技术有限公司、广州小米通讯技术有限公司以及广东小米科技有限责任公司等。

在业界看来,投资人是雷军重要的身份象征。如今,在他的微博简介中还可以看到:“小米创办人,董事长兼CEO;金山软件董事长;天使投资人。”

1玩转创投圈的企业家们

近年来,战投身份的小米成为国内CVC(CorporateVC,公司级风险投资)的重要势力。

作为当代优秀企业家代表,雷军及小米旗下有两家股权类私募——顺为资本和小米长江产业基金,雷军亲任董事长。基金业协会信息显示,雷军已取得基金从业资格。

成立于2017年的小米长江产业基金着重先进制造业,投资了超过70家半导体和智能制造的公司。

2020年2月,石头科技成为小米生态链企业中首家在科创板上市的公司,也是小米生态链的第三个企业IPO。同时,仅2020年,顺为资本就收获了8个IPO项目,包括蔚来汽车和小鹏汽车背后,都有其身影。

2000年,是中国创投界的一个历史年,包含深创投(成立于1999年)在内的一批本土创投公司初生萌芽,其中,最有代表性的是联想集团(0992.HK)旗下的联想创投、君联资本,他们可以说是最早的一批公司级风险投资CVC(CorporateVC)。

作为PC时代的领头羊,联想从2000年起就开始布局创投。目前,君联资本在管美元及人民币基金总规模超过500亿元人民币,董事长朱立南曾任联想控股总裁。

联想旗下另一家创投公司——弘毅投资成立于2003年,管理资金总规模达到800亿元人民币,总裁赵令欢目前同时担任联想控股常务副总裁。弘毅投资专注中国市场,已在医疗健康、消费与餐饮、文化娱乐、环保与新能源等领域投资于百余家中外企业,包括石药集团、中联重科、锦江股份、叮咚买菜、美术宝等,培育了一批行业领军企业,被投企业资产总值约2.9万亿元。

君联资本、弘毅投资、联想创投等联想系在VC/PE圈征战无数,柳传志也成为背后名副其实的投资大佬。2019年12月18日,联想控股宣布柳传志卸任董事长一职,虽然属于联想集团的柳传志时代结束了,但联想控股在柳传志的带领下,一跃成为了中国创投圈不容忽视的力量。

2004年,携程网(TCOM.O)的上市,形成了中概股在纳斯达克的第二波上市热潮,以携程创始人沈南鹏为代表的成功创业者也开始奔向创投圈。

2005年9月,北京华贸中心的36楼,红杉资本携手沈南鹏共同创办的红杉资本中国基金正式成立。

目前,红杉资本中国基金管理着2600亿人民币的基金规模,投资了近600家具备高成长性和高发展潜力的企业。

“沈南鹏是我心目里最好的投资人,可以说没有之一。腾讯每次看好的项目决定投资的时候,他的红杉资本两三年前就进去了。”马化腾在公开场合演讲时曾如此评价。周鸿祎则将沈南鹏比作是海里的鲨鱼,瞅准了投资机会就像鲨鱼闻到血腥味,去拼抢和追踪。

沈南鹏连续三届被福布斯评为全球最佳创投人第一名,这也是华人首次获此殊荣,更有业内人士将他看作是买下了中国互联网半壁江山的投资大鳄。

2009年,中国的创业板市场正式在深圳启动,是中国创投界里程碑式的一年。

这一年,在经历了微软和谷歌的打工生涯后,李开复创办创新工场。截至止目前,创新工场共管理13支基金,管理超过160亿元人民币的双币基金,投资阶段以A-C轮为主。

60后企业家李开复身上有着诸多标签——微软的全球副总裁、谷歌中国的创始人,现在他是万千VC创业热潮中的一个创业者。

到了2010年,原聚众传媒创始人虞锋和马云组建了“云峰基金”,投资了医药、视频、物流、畜牧、手机等在内的众多行业。除马云和虞锋外,云锋基金的创建者还包括众多知名企业家,如史玉柱(巨人网络及巨人投资董事长)、王玉锁(新奥集团董事长)、沈国军(银泰投资董事长),蔡朝晖(联合金融集团董事局主席)等。

不久前,76岁高龄,原娃哈哈集团董事长宗庆后拿到基金从业资格证,杀入创投圈,着实让金融圈震动不小。

故事并不止于此,以上只是不同时代企业家做投资人的一个缩影和范例。还有腾讯产业投资基金、美的资本、TCL创投......众多企业家以各种形式,投身到投资浪潮中。

2从企业家到投资者,听听大佬们怎么说?

作为“创业者背后的创业者”,企业家对创投的力量感同身受。

李开复:做自己擅长的事情

李开复认为,每一个人都应该做自己擅长的事情,创新工场也不例外。创新工场成立已12年,初期投的美元项目较多,包括VIPKID、美图、知乎、比特大陆、优客工场、摩拜等耳熟能详的企业。人民币基金方面的代表作有米未传媒、SNH48、墨迹天气等优质项目。如今,创新工场又将目光聚焦到人工智能领域,为此在2016年就建立了人工智能工程院。

 来源:IT桔子

在创新工场的投资喜好中,企业服务、文娱传媒、金融等是重点关注的领域。新的发展机遇下,创新工场的投资方向近年也发生了变化。在投资分享会上,创新工场曾对外披露最新投资赛道,其中包括医疗生命科学和工业自动化领域。李开复表示,自动化、国产替代、线上化、产业重塑这四大领域将迎来空前发展机遇,也是创新工场当前主要关注的四个方向,贯穿了以AI和技术赋能传统产业,同时挖掘新兴产业的核心理念。

沈南鹏:把资源和精力放在最好的赛道上

1992年,沈南鹏从耶鲁大学毕业。近30年间,沈南鹏完成了从耶鲁毕业生到投行精英,再到创业精英、创投圈大佬的转型。沈南鹏的投资哲学强调做投资必须懂得选择,懂得放弃,有所为有所不为。

他认为互联网是投入产出比最高的赛道,所以他的红杉资本押注在互联网和人工智能的跑道上,比如美团、大众点评、滴滴、高德、饿了么、拼多多。2014年三大电商上市案中,无一例外均有红杉中国的身影。可以说,中国互联网一半的公司,都是沈南鹏投出来的。这些超级独角兽纷纷上市,红杉资本作为背后投资方获得丰厚回报。

其中,红杉中国的“处女投”是奇虎360,从赴美上市到借壳A股,奇虎360身后始终站着沈南鹏。2011年,奇虎360赴美上市,彼时,沈南鹏持股市值(3.37亿美元)是其所投资金的48倍。

来源:IT桔子

当然,红杉中国也曾错过京东、今日头条和小米,但在这些公司后续的融资里,红杉中国还是抓住了时代的脉搏,还跟投了小米的生态链公司。

在媒体访问时,沈南鹏曾提出三个红杉资本的投资之道:Thinklong(思考长远),dreambig(梦想远大),actdecisively(行动果断)。沈南鹏称“因为我们生在这个时代、长在这片热土。我跟很多国内外同行交流,大家有个强烈共识,就是做多中国(LongChina)。”

雷军:不熟不投

有人这样评价作为投资人的雷军:“他喜欢下围棋,懂得布局”。

雷军曾在《小米生态链战地笔记》一书中提到:小米的背后是实业加上金融的双轮驱动,小米在用投资的方法避免成为一个大公司。小米要做的就是把他们(小米生态链企业)全部变成老板,而小米就是一支舰队。

或许正是这种“实业+投资”并举的独特思维,小米才得以穿越了2017—2018年手机业务陷入窘境的寒冬。

在某档访谈节目中,雷军直言“ 只投熟人 ”,在他看来,做投资,只看项目,难免会看走眼,但看人,尤其是身边的熟人,走眼的机会就少了。

A股“支付第一股”拉卡拉(300773.SZ)是雷军天使投资的第一个项目,其创始人孙陶然和雷军正是相识于1996年中关村组织的一次会议上。

雷军曾在微博上回忆道,“十五年前,好朋友孙陶然创业,融资过程中,君联资本朱立南找我做尽职调查,聊了两个小时,最后他问我:你觉得这么好,你自己投不投?一下子尴尬了。在朱总激将下,我投了430万元。”

据拉卡拉2021年一季报显示,目前雷军持有拉卡拉407.52万股,持股比例1.06%,期末参考市值约1.23亿元。

从430万元到1.23亿元,拉卡拉这笔投资给雷军带来了28倍回报。

据不完全统计,从成立起至今,小米已经投资了超过280家公司,包括参股了一点资讯、优酷、爱奇艺,还有迅雷等企业。其中,专注智能硬件和生活消费品的公司超过100家,小米生态链企业华米、云米已陆续在美国上市,而科创板也有近10家小米投资企业的身影。

现年52岁的雷军还在追梦,一步步布局一个更为庞大的资本版图。

3企业家如何转型为成功的投资人?

成功的投资人应该是什么样?一千个人心中有一千个哈姆雷特,没有具体的定义。

在创投圈,风口无异于“飞上天”的捷径,但是,即便在风口,猪也不会因为风大就变成雄鹰。

作为中国第一代VC,阎焱被业内称为投资教父。“投资人和企业家的关系,永远即是相互辅佐又是一个相互制约的关系。”这是阎焱与所投企业的相处之道。

中国人民大学金融学教授郑志刚在《上市公司进军创投为哪般?》一文中认为,为数众多的上市公司进军创投的事实同时表明,创投这一新兴产业经过三十年的发展,在我国开始出现走向成熟的迹象,不仅投资回报提升,而且风险控制能力增强。在新经济时代,企业之间开展的竞争是全方位的,从业务到资本,而进军创投则是为了提前布局和抢占赛道,取得更好的竞争优势。

资本市场潮起潮落,优秀的企业家们在一轮又一轮的洗牌中带队前行,有的已经淡出江湖,有的仍活跃在创投的舞台。你还知道以及最喜欢哪位企业家的创投故事?欢迎留言讨论!

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