2013年，一款极具创新性的产品“余额宝”横空出世，迅速吸引了大众大眼球，也紧紧拽住了大众的钱包。由于“余额宝”活期收益率高、资金转入转出灵活、与消费支付无缝连接等特点，被民众推崇为理财神器。实际上“余额宝”是一款由天弘基金公司发行的货币基金，它的诞生将本来名不见经传的天弘基金一举推上了公募基金的第一把交椅。此后，多家互联网企业也推出了类似的理财产品，如腾讯的理财通、天天基金的活期宝等。

互联网理财是指投资者通过互联网的平台购买理财产品以实现资金增值的行为。从广义上讲，凡是在互联网上实现买卖达成交易的理财产品都是互联网理财产品，如 P2P 网贷、余额宝等；从狭义上讲，只有具有发行标准化合约的金融机构如基金管理公司等，通过互联网实现交易的理财产品才称为互联网理财产品。我们这里只谈狭义的标准化的互联网理财产品，如公募基金、国债等等。

互联网理财主要有2种销售模式，一种是直销，另一种是代销。

直销是指通过金融机构的官方网站买卖理财产品的一种方式，比如各基金公司的官方网站申购对基金进行申购赎回。

代销是指通过第三方互联网金融网站买卖理财产品的一种方式，网站接受发行金融产品的金融机构的委托，代理销售理财产品，如在天天基金网上具有多种不同公司的基金产品，投资人可以选择的范围更广。

值得注意的是，“余额宝”的销售模式从表面上看是由支付宝进行代销，但实际上是将基金公司的直销系统内置到支付宝中，用户将资金转入到“余额宝”的过程中，支付宝和基金公司通过系统的对接将一站式为用户完成基金开户、基金购买等过程，支付宝本身仅扮演支付的角色。

安全风险

互联网理财产品主要通过互联网进行交易，因此不法分子通过在用户终端运行系统内诸如病毒获取用户账户及密码等信息，窃取客户资金。互联网交易尚有许多安全漏洞，互联网理财还需进一步控制交易的安全风险。

监管风险

“余额宝”等互联网理财产品在出现的短期内就聚集了庞大的客户数量，引起了全社会的关注，同时在某种程度上影响了我国的货币政策，因此它可能会将面临更严格的监管政策，对互联网理财资金的转入、转出产生影响。

市场风险

互联网理财产品的出现分流了大量的银行储蓄，部分商业银行采取了应对措施来减少存款的流失。一方面，商业银行对第三方支付转账交易的额度进行了限制；另一方面，商业银行在陆续推出了货币市场基金产品。此外，一些网贷平台推出了高收益率的产品，这些都对互联网理财产品的发展造成挑战。