记者 | 曾令俊

2月17日，普华永道发布《粤港澳大湾区金融服务业调研报告：大湾区雏形初现》报告。报告认为，从跨境理财通到专业资格互认等一系列政策举措正在不断丰富大湾区的内涵，它正在为市场参与者带来一系列新机遇和挑战。

去年年底推出的跨境理财通已经成为金融服务业如何在大湾区发展的最具体指标之一。与现有的沪港通计划不同，跨境理财通是银行对银行，而不是交易所对交易所；同时它也是针对大湾区的，并定义了“合格大湾区投资者”及其范围。

自2021年10月19日落地以来，跨境理财通业务稳步发展。中国人民银行广州分行的数据显示，截至2021年末，“跨境理财通”业务参与投资者达2.2万人，办理资金汇划5855笔，金额4.86亿元。目前，约20家香港银行和四分之一的澳门银行已经获批参与跨境理财通。 

普华永道中国资产及财富管理总监王娟表示：“目前的旅行限制意味着跨境理财通的交易量仍然很低。但这项计划的市场潜力巨大，我们的受访者希望在跨境理财通第二阶段中看到更大的额度和更复杂的产品。这将吸引机构投资者并创造更完善的投资环境，从而推动金融服务业的进一步发展，例如潜在的保险通。”

普华永道香港银行业和资本市场主管合伙人谭文杰表示:“即使香港产品收益率没有内地产品高，但内地投资者希望拥有更多分散风险工具。而内地产品更高的收益率和多样性，也将吸引香港投资者。”

跨境理财通试点规模虽然有限，但不太可能阻碍投资者参与。一名资深基金经理透露:“对一些投资者而言，中国内地市场是有待攻克的‘最后的堡垒’，因此即使现在额度不高，他们也会投资。”

很多受访者预计试点第二阶段可能涉及包括衍生品在内的复杂投资工具，并以更高的额度让机构投资者参与。有些受访者希望下一阶段试点涵盖保险产品，另一些受访者则认为需要单独的“保险通”计划。

《广东省金融改革发展“十四五”规划》也提及了探索“保险通”。大湾区各城市的保险服务中心，也将成为香港保险公司服务大量内地投保人的理想平台。

“保险通将成为推出跨境保险产品的一个重要渠道，有助于实现大湾区的发展愿景。例如，跨境车险有助于建设全面的大湾区交通运输体系，跨境健康险将为大湾区生活圈概念提供支持。”普华永道香港保险业主管合伙人黃健立表示。