记者 | 陈慧东

俄乌局势生变牵动着资本市场的神经。2月24日，国防军工板块、黄金板块、石油板块持续活跃。

国防军工板块中，恒泰艾普（300157.SZ）、天和防务（300397.SZ）“20cm”涨停，宝塔实业（000595.SZ）、奥维通信（002231.SZ）实现10%涨停，新研股份（300159.SZ）、观想科技（301213.SZ）、海默科技（300084.SZ）、新余国科（300722.SZ）、晨曦航空（300581.SZ）等个股涨幅居前。

2月24日，军工ETF基金盘中一度大涨近3%，全天成交总额达到15.82亿元。截至收盘，军工ETF基金涨逾1%。

在当日板块大涨前，早有资金提前“埋伏”军工板块行情。年初以来至2月23日期间，A股国防军工板块跌超15%，成为市场中跌幅居前的板块。目前市面上军工类ETF合计6只，这6只主题ETF基金在此期间却全部迎来资金净流入，合计吸金近37亿。公募基金对军工行业的配置也不断提升，其规模持续创历史新高。

多家机构也表达了对军工板块市场景气度的看好。

浙商证券2月24日发布研报认为，2022年，军工央企下属上市公司股权激励有望加速推进。国防军工确定性高成长，2022年进入“景气周期+资产整合”、“内生+外延”双轮驱动甜蜜期，后续“内需+外贸”、“军品+民品”，军工指数2022年有望复制2021年下半年风电指数的表现，后来者居上。2022年是“国企改革三年行动”收官之年，相关改革进程有望加速。规模效应+精细化管理，“小核心大协作”，未来5年主机厂业绩弹性大。

据国泰基金认为，行情表现上来看，1月份军工ETF自高位调整幅度达到了17.57%，调整相对较为充分。经过前期的调整，目前中证军工指数的PE估值为64.30，处于历史分位数的33.41%，估值相对较低，投资安全边际较高。

从个股来看，2月24日，国防军工板块中景嘉微（300474.SZ）、天和防务、天海防务（300008.SZ）资金流入规模居前，均获主力加仓超亿元。

天和防务2月24日登上龙虎榜，榜内获净卖出696.64万元。游资在推动天和防务此次涨停过程中扮演重要角色。买一、买二席位分别为实力游资国泰君安上海分公司和国泰君安证券深圳登良路，分别净买入4755万元和4294.31万元。卖出方面，卖一席位为中国中金财富南京中央路，净卖出1.02亿元。