记者|陈靖

给投资者带来无数困扰的华晨债违约事件，近日又有了新进展。

据上海证券报报道，一家私募基金已将6家中介机构告上了法庭。该私募基金在2020年9月至10月中旬前持续买入华晨债。

在该诉讼中，被诉的中介机构包括主承销商招商证券、国开证券和中天证券，会计师事务所为亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙），律师事务所为北京观韬中茂律师事务所，评级机构为大公国际资信评估有限公司。

天眼查显示，华晨集团注册成立于2002年，注册资本8亿元人民币，辽宁省国资委和辽宁省社保基金理事会分别持股80%和20%，是我国十大整车生产商之一。

2020年10月23日，华晨汽车集团控股有限公司2017年非公开发行公司债券（第二期）到期。但其并未向相关账户打款。由此，华晨集团首只债券违约，此后存量债券触发违约。

到期的这个私募债是“17华汽05”，余额高达10亿元，主承销商有招商证券、国开证券和中天证券，其中招商证券分摊到了大头，总共有6.67亿元。

2020年11月16日晚间，华晨集团公告已构成债务违约，合计金额65亿元，逾期利息金额合计1.44亿元。2020年11月20日，沈阳市中级人民法院裁定受理债权人对华晨集团重整申请，华晨集团正式进入破产重整程序。

2020年11月20日晚，华晨集团收到中国证监会辽宁监管局《关于对华晨集团采取出具警示函措施的决定》和中国证监会《调查通知书》。历经数月调查，2021年4月21日，证监会下达行政处罚事先告知书，并于当年9月最终下达行政处罚决定。

根据《决定书》，华晨集团所披露的2017年、2018年年度报告存在虚假记载；以虚假申报文件骗取公开发行公司债券核准；非公开发行公司债券披露的文件虚假记载；华晨集团银行间债券市场信息披露违法；华晨集团未按规定及时披露相关信息。

正是因为华晨集团借助虚假的年报，才符合债券申报“最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息”的条件，并顺利拿到了债券批文，因此华晨集团实际上实施了欺诈发行债券行为。截至目前，华晨集团存续债券14只，金额172亿元，已经全部触发违约。

因此，本次私募机构向华晨债的中介机构起诉求偿，是否可以参考“五洋债”案？债券违约案频发的背景下，中介机构该担何责？

2021年12月，最高法就“五洋债”案作出最终裁决，驳回相关中介机构再审申请。参与“五洋债”发行的中介机构，最终需承担连带责任，并向投资者赔偿。

盈科（上海）律师事务所高级合伙人谢连杰律师认为，因为华晨集团涉嫌信息披露违规，华晨公司债券的投资者有望通过诉讼途径维权。

德恒律师事务所金融专业委员会总执委吴娟萍指出：“在公司债券兑付纠纷频发的大背景下，对于中介机构因‘看门人’职责失职引发的相应诉讼纠纷将不止于'五洋案'。虚假陈述是证券市场的传统痼疾，让装睡的‘看门人’不敢装睡，是司法审判对证券市场虚假陈述行为的基本态度。”

吴娟萍表示，中介机构在公司债券发行中的作用如同达摩克利斯之剑，如脱离了信义义务及与之对应的相应规则约束，将极大损害金融生态。由此，通过相关归责机制的建立促使中介机构勤勉尽责履行“看门人”职责，将有助于构筑基于信用反哺的有机金融生态。