记者|陈靖

随着资本市场的快速发展，自营业务正成为券商最重要的收入来源之一。

根据2021年中证协以及各家年报数据，绝大部分头部券商自营业务实现大幅增长，其中中信证券自营业务226.83亿元，稳坐头把交椅，同比增长26.67%。中金公司和国泰君安以147.03亿元和114.39亿元的成绩位居第二、三位，分别同比增长11.74%、26.02%。

受投资品种、投资策略、配置理念及业务发展差异等因素影响，券商自营业务收入分化正在加剧，因此券商重仓股也成为市场关注焦点之一。

6家券商自营收入破百亿

2021年，A股市场呈现出明显震荡行情，投资难度有所增加，券商自营投资表现也出现明显分化。

2021年，机构测算券商合计实现自营业务收入为1406.75亿元，高基数下仅同比小幅增长5.95%。券商自营业务收入占总营收比重同比有所下滑，较2020年下滑2个百分点至28%。

在自营业务收入方面，中证协统计显示，2021年中信证券自营业务收入录得226.83亿元，位居榜首。排名第二的是中金公司，自营业务收入为147.03亿元。

此外，还有包括国泰君安（114.39亿元）、华泰证券（112.71亿元、）、海通证券（106.79亿元）、申万宏源（103.55亿元）等6家券商自营业务过百亿大关。

同时，招商证券（94.55亿元）、国信证券（82.97亿元）、中信建投证券（80.24亿元）自营业务收入也超过80亿元。

在增速方面，排名靠前的有国联证券、中原证券、申万宏源、中泰证券、中国银河，增速分别为105.29%、103.28%、57.68%、52.22%、47.71%。

值得注意的是，还有一些券商自营业务收入下滑严重，包括高华证券（-111.79%）、诚通证券（-125.02%）、爱建证券（-127.35%）、大同证券(-145.28%)、银泰证券（-236.21%）、摩根大通证券（-449.24%）、高盛高华证券（-27200.65%）等。

目前，券商自营主要包括权益类投资、固定收益类投资、场外市场做市等众多业务，收入的增加或减少不能简单与“炒股”挂钩。

粤开证券研究院首席市场分析师李兴告诉界面新闻记者：“未来自营投资收入或将成为影响券商业绩分化的重要因素，投资能力较强、风控水平较高的券商有望脱颖而出。券商自营还可以发力衍生品交易业务，平衡目前以方向性投资为主带来的收益波动性影响，促进券商自营投资业务长远稳健发展。”

券商重仓股名单曝光

随着上市公司2021年年报披露完毕，券商重仓股也逐步浮出水面。

Choice数据显示，共有157家上市公司的前十大流通股名单中出现了证券公司的身影，累计持股市值242.10亿元。其中，华泰证券重仓持有58只个股居首，中信证券重仓持有27只个股排名第二，海通证券重仓10只个股。

从持仓市值来看，中信证券持有中信建投3.83亿股，市值高达111.98亿元。此外，中信证券还持有1587.14万股新安股份、215.78万股重庆啤酒、4405.35万股远兴能源等。

国信证券重仓持有2.02亿股中国石化、2107.82万股海螺水泥；国泰君安重仓持有1113.37万股中微公司和56.92万股奥普特；中信建投持有5363.12万股节能风电、3991.54万股中联重科、1319.42万股科伦药业。

在券商重仓的157家公司中，有34家公司2021年四季度被增持，31家被减持，82家为新建仓。

增持个股方面，招商证券增持高德红外2330.56万股，华泰证券增持怡亚通480.68万股、中储股份169.46万股，中信建投增持中国人保367.39万股，中金公司增持金龙鱼135.61万股。

减持方面，国信证券减持方大特钢491.24万股、中国石化911.34万股，华泰证券减持明星电力384.38万股、山东钢铁988.13万股，中金公司减持硕贝德599.57万股、安洁科技308.12万股。

新建仓个股方面，国泰君安新进1113.37万股中微公司，持仓市值7.28亿元；华安证券新进1876.75万股浙商证券，持股市值2.47亿元；中信证券、东北证券、红塔证券、东方证券分别新进多氟多、广联航空、大全能源、洪都航空，持仓市值均在1亿元以上。