《青岛资本圈》获悉，6月27日，北交所网站披露青岛三祥科技股份有限公司（简称：三祥科技）的招股说明书，三祥科技本次IPO拟募集资金1.8亿元，用于汽车管路系统制造技术改造项目和补充流动资金等。

2021年4月1日，三祥科技在青岛证监局启动上市辅导备案登记，2022年6月9日，三祥科技完成上市辅导工作。

三祥科技位于山东省青岛市黄岛区，创立于2003年。

三祥科技主要从事车用胶管及其总成的研发、生产和销售，为整车厂商及其零部件配套厂商、售后零部件供应商等供应车用胶管及总成产品。三祥科技的主要产品包括制动系统软管及总成、动力转向系统软管及总成、汽车空调系统软管以及加油口管等，其销售区域覆盖北美、欧洲、亚洲等多个国家和地区。

 

通过不断发展，三祥科技在行业内取得较好的声誉，与诸多客户保持了长期稳定的合作关系，其中包括了美国通用汽车、上汽通用、吉利汽车、长安汽车、比亚迪、东风日产、江门大长江等优质主机厂资源。同时，发行人的主要产品也应用于售后市场，主要客户包括Brake Parts、Ferdinand Bilstein Gmbh 和AllianceParts Warehouse 以及美国大型汽配零售商AutoZone（NYSE：AZO）、Advance Auto Parts（NYSE：AAP)、O’Reilly（NASDAQ：ORLY）等国际知名企业。

三祥科技拟向不特定合格投资者公开发行股票不超过1,423.00万股（含本数，未考虑超额配售选择权的情况下）或不超过1,636.45万股（含本数，全额行使本次股票发行的超额配售选择权的情况下）。公司及主承销商将根据具体发行情况择机采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发行的股票数量不得超过本次发行股票数量的15%（即不超过213.45万股）。

魏增祥，男，1953年4月生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。1994年5月至2006年7月，担任固特异（青岛）工程橡胶公司副董事长兼总经理；2006年7月至今，担任三祥科技董事长。

从股权结构来看，截至本招股说明书签署日，发行人股东金泰达直接持有发行人44,489,000股股份，占本次发行前总股本的53.09%，为三祥科技的控股股东。截至本招股说明书签署日，魏增祥持有三祥科技控股股东金泰达44.84%的股份，并能通过金泰达控制发行人53.09%的股份，为三祥科技人的实际控制人。

李桂华系魏增祥之妻，其直接持有发行人882,000 股股份，占本次发行前总股本的1.05%。魏杰系魏增祥与李桂华之女，魏杰担任三祥科技董事及副总经理。

恒业海盛为魏增祥担任普通合伙人并持有28.03%合伙企业份额的合伙企业，其持有发行人2,500,000股股份，占本次发行前总股本的2.98%。海纳兆业为魏增祥之女魏杰担任普通合伙人并持有27.69%合伙企业份额、且魏增祥担任有限合伙人并持有6.77%合伙企业份额的合伙企业，海纳兆业持有三祥科技2,500,000 股股份，占本次发行前总股本的2.98%。

截至本招股说明书签署日，三祥科技实际控制人魏增祥及其一致行动人李桂华、恒业海盛、海纳兆业、魏杰合计直接和间接控制三祥科技60.11%的股权。

从财务数据来看，根据招股书显示，2019年、2020年、2021年，三祥科技分别实现营业收入5.26亿元、5.67亿元以及6.12亿元。实现归母净利润0.36亿元、0.45亿元以及0.81亿元。

从三祥科技的主营业务收入构成情况来看，公司主要产品胶管总成和橡胶胶管。

三祥科技拟募集资金1.8亿元，用于汽车管路系统制造技术改造项目和补充流动资金等。

汽车管路系统制造技术改造项目将在位于青岛市黄岛区现有厂区另辟地块进行建设，在本项目建设完成后，新厂区将承担三祥科技全部的胶料混炼、胶管生产工序，而老厂区现有车间将改为总成车间和仓库，因此本项目完全达产后的产能即为三祥科技届时整体产能。本项目总建筑面积40,089.00平方米，并将根据产线的生产工艺需求进行相应的配套环境建设。项目总投资额26,698.62万元，其中建设资金20,698.62万元，铺底流动资金6,000.00万元，本项目拟以募集资金投入18,000.95万元。项目建设期36个月，项目建成后将实现汽车液压制动软管2,500万米、汽车空调软管1,160万米、冷却水管及燃油管等异型管650万支和其他管路650万米的年生产能力，投资回收期7.35年（税后）。

胶管行业在我国已有50多年的历史，现已成为我国橡胶工业主要产业之一。我国是胶管生产和消费大国，与发达国家略显饱和的市场不同，国内汽车、机械、化工、钢铁、建筑、农业、石油等工业的蓬勃发展带来了对胶管持续旺盛的需求。经过多年发展，中国胶管胶带产能、产量、消费量均居世界第一。橡胶胶管行业产业链上游主要为合成纤维、天然橡胶、钢丝等材料，下游应用于汽车、工程机械等。

我国车用胶管行业呈现出总体规模大，但企业规模小且产品结构单一的特点。国内的汽车胶管企业大多是伴随着新中国在建立自身的汽车工业体系过程中逐渐产生的。车用胶管行业市场竞争较为激烈。近年来中国汽车产业的迅猛发展为全世界汽车零部件生产企业提供了巨大市场机遇，外国汽车胶管生产企业纷纷加入到国内汽车胶管市场的竞争中来，行业竞争日益加剧。外国汽车胶管企业包括：日本日轮、德国大陆集团、韩国和承R&A公司、法国flexitech 公司等。高档、豪华汽车胶管市场大部分的市场份额由外资企业占据。除此之外，部分中国车用胶管企业包也在技术、材料、控制成本等方面不断提升，适应了胶管的市场化竞争，在中低端市场已经具备一定的市场地位，并且随着技术与外资企业差距的缩小，在高端车用胶管市场同外资企业进行竞争。

汽车胶管行业国内市场化程度较高，体现为在价格层面竞争激烈，其次则是质量管理竞争和新品研发竞争。新品研发竞争主要体现在应用新材料、新工艺、新设备上。随着汽车整车市场和零部件市场竞争不断的加剧，主机厂对产品质量、价格和及时供货等方面提出更高标准，部分内部运作效率低下、产品质量差或产品质量不稳定的汽车胶管生产企业将最终被淘汰或被兼并。

三祥科技始终专注于车用胶管产品生产工艺和配方技术的研究，已有专利百余项，并设有国家认可委员会（CNAS）认可的检测实验室，能同时进行新材料、新产品、新工艺的研究开发和测试、实验产品各项性能。此外，三祥科技产品质量良好，达到了欧美等各主要出口国的技术标准要求，获得了AMECA 机构颁发的DOT 认证等质量管理体系认证，并通过了主机厂一级供应商所必要的IATF16949 质量认证。发行人产品受到客户的广泛认可，曾荣获客户给予的荣誉奖励，如比亚迪“优秀供应商”等荣誉，市场竞争能力较强。

三祥科技生产的液压制动橡胶软管系列产品销量连续多年被中国橡胶工业协会胶管胶带分会评为“国内同行业第一”。公司被中国橡胶工业协会胶管胶带分会授予“全国胶管胶带行业最具成长性企业”及“胶管行业十强企业”荣誉称号。