今日鲁股表现：

A股三大指数今日震荡整理，沪指收盘下跌0.05%，深证成指下跌0.07%，创业板指上涨0.03%。市场成交额超过8500亿元，行业板块涨多跌少，光伏、电机、燃气板块涨幅居前，旅游、酿酒、保险板块跌幅居前。

今日“涨幅王”：山东赫达（002810）涨幅：10.01%

山东赫达7月26日披露的2022年度半年报显示，今年上半年公司实现营业收入9.07亿元，同比增长20.54%，实现归属于上市公司股东的净利润2.25亿元，同比增长21.28%，再创同期历史新高。

作为非离子型纤维素醚和植物胶囊的行业龙头企业，山东赫达重视技术研发和工艺改造，持续向高纤维素醚系列产品延拓。特别是公司依托自身医药、食品级纤维素醚的原料优势，进一步向产业链下游延伸，自主研发出了HPMC植物胶囊产品，目前已具备较为成熟的植物胶囊生产技术，实现了大规模量产，因此也进一步优化了公司整体产品结构，成为公司高成长性的收入来源之一。

根据公司此前披露的业绩预告，今年上半年，公司全资子公司——赫尔希公司植物胶囊系列产品新增产能持续释放，销量随之增长，规模效益显现；同时，纤维素醚系列产品深入挖潜、持续优化生产工艺和产品结构，综合毛利率持续提升，助推公司业绩持续稳增。

今日“涨幅王”：联泓新科（003022）涨幅：10.01%

联泓新科于2022年7月25日接受40家机构调研。其中基金管理公司29家，保险资产管理公司3家，资产管理公司2家，其它金融公司2家。

7月23日，联泓新科发布2022年半年度报告。今年上半年，联泓新科实现营业收入39.38亿元，同比增长2.93%；归属上市公司股东的净利润4.57亿元，同比减少15.61%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3.69亿元，同比减少24.74%；经营活动产生的现金流量净额5.93亿元，同比减少7.95%；基本每股收益0.34元/股，同比减少17.07%；加权平均净资产收益率7.05%，同比减少2.42%。

今日领跌：新华制药（000756）跌幅：6.76%

7月25日，国家药监局根据《药品管理法》相关规定，按照药品特别审批程序，进行应急审评审批，附条件批准真实生物阿兹夫定片增加治疗新冠病毒肺炎适应症注册申请。今年4月份，真实生物与新华制药签署了协议，同意新华制药为其拥有的阿兹夫定等产品在中国及经双方同意的其他国家的产品生产商和经销商。早间，记者以投资者身份致电新华制药，其投资者热线表示，框架协议的确已经签订，但具体生产仍需办相关证件以及签订更详细的生产协议。

机构论市：

7月26日，A股市场中的房地产板块领涨，并带动煤炭、有色、钢铁等前期调整幅度较大的周期股全线走强。私募机构对于后市的研判整体较为积极，在布局上聚焦新能源、科技、消费三条主线。

有望震荡上行

肇万资产总经理崔磊表示，7月以来市场进入震荡整固格局，前期领涨的新能源汽车等人气板块高位盘整。市场的回调应当定性为前两个月反弹后的技术性调整，在浮筹消化之后，市场仍存震荡上行机会。

建泓时代投资总监赵媛媛称，当前该机构密切关注7月底的一些事件性因素，包括美联储议息会议等，预计8月A股市场大概率将偏强震荡、重拾升势。

谨慎看待风格切换

尽管7月26日A股市场出现了风格切换的迹象，但私募机构对于风格切换普遍持谨慎态度。

上海某大型私募研究总监表示，政策因素对于地产股提振的持续性仍有待观察，而大宗商品市场中期承压的趋势也并未得到根本扭转。因此，对于市场的风格切换整体持谨慎观点。

对于后市的投资布局，钦沐资产总经理柳士威称：“周期股和成长股往往会呈现跷跷板效应。虽然从短期来看，新能源赛道的交易拥挤度较高，前期积累的较大涨幅可能还需要一定时间进行消化，但一旦调整到位，新能源赛道仍然会保持强势运行格局。”除此之外，科技板块的调整已有一年多，近期人气有所抬升的科技领域也是该机构重点挖掘的投资方向。当前，特斯拉机器人、苹果混合现实(MR)等新科技产品正取得重要进展，国内相关配套产业链或逐步酝酿新的主题机会。

仓位管理渐趋灵活

公募基金二季报显示，截至6月末，公募基金仓位水平整体已处于历史高位。而在私募机构方面，私募排排网7月25日发布的仓位监测数据显示，截至7月8日(由于信披合规等原因，私募净值及仓位数据相对滞后)，国内股票私募平均仓位为68.14%，创6月以来新高。不少私募机构表示，短期内将在仓位管理、调仓换股方面适当保持灵活策略。

面对近期市场的震荡调整，崔磊坦言，7月以来的震荡行情对该机构持仓带来了一定挑战。“目前，我们在部分持仓上采用了灵活策略，积极参与短期具备利多因素的机会，主要集中在汽车智能化、一体化压铸、储能等领域，未来会继续通过积极参与市场新机会应对行情的震荡。”崔磊称。

今日鲁股表现：

7月27日，山东省内沪深京股票有159只个股上涨，102只个股下跌；总市值过千亿的有万华化学（600309）、海尔智家（600690）、兖矿能源（600188）、青岛啤酒（600600）、中航沈飞（600760）、歌尔股份（002241）、潍柴动力（000338）共7家，500亿-1000亿的共有4家，分别是山东黄金（600547）、华熙生物（688363）、联泓新科（003022）、华鲁恒升（600426）、中泰证券（600918）。

截至收盘个股股价最高为华熙生物（688363），收于160.89元；最低为山东钢铁（600385），收于1.66元。

山东上市企业今日突出表现如下：

1.涨幅榜首：联泓新科（003022），涨幅：10.01%，收于每股44.40元；山东赫达（002810），涨幅：10.01%，收于每股35.16元；

2.跌幅榜首：新华制药（000756），跌幅：6.76%收于每股22.21元；

3.个股股价最高：华熙生物（688363），今日收于每股160.89元；

4.总市值第一：万华化学（600309）以2677亿元排名市值榜首位；

5.流通市值第一：万华化学（600309）以2677亿元排名流通市值榜首位。

山东地市鲁股观察：

山东省内上市公司数量排名前三的分别是青岛市（56家）、烟台市（45家）、济南市（41家），具体到这三个地市来看：

青岛市涨幅榜首：华仁药业（300110），涨幅：8.38%，股价5.69元，总市值67.27亿元；

青岛市跌幅榜首：海联金汇（002537），跌幅：2.3%，股价7.64元，总市值89.69亿元。

烟台市涨幅榜首：正海磁材（300224），涨幅：6.13%，股价16.63元，总市值136.4亿元；

烟台市跌幅榜首：荣昌生物（688331），跌幅：3.8%，股价49.32元，总市值268.4亿元。

济南市涨幅榜首：华熙生物（688363），涨幅：5.85%，股价160.89元，总市值774亿元；

济南市跌幅榜首：积成电子（002339），跌幅：3.88%，股价7.32元，总市值37.46亿元。

山东上市公司热点：

阳谷华泰（300121）：再度加码产能 拟10亿元投建年产11万吨高性能新材料项目

7月26日晚间，公司发布公告，已与古云镇人民政府、莘县化工产业园服务中心签署投资协议，拟在莘县化工产业园投资建设年产11万吨高性能新材料项目，项目计划总投资额10亿元，所需资金由公司自筹。截至一季度末，阳谷华泰货币资金余额为1.43亿元。

根据计划，前述项目选址山东聊城莘县化工产业园区原潘庄地段，拟占地约160亩，分两期建设。其中一期拟投资7亿元，占地约120亩，将建成年产4万吨三氯氢硅项目、年产3万吨氯丙基三乙氧基硅烷项目及公用工程，计划2023年1月开工，建设周期12个月；二期拟投资3亿元，占地40亩，将建成年产4万吨三氯氢硅项目。据测算，项目投资强度计划不低于300万元/亩、税收不低于20万元/亩。

协议约定，阳谷华泰将通过招拍挂程序摘牌取得土地使用权，古云镇人民政府、莘县化工产业园服务中心将协助公司办理相关证照、项目审批、建设等相关手续，并协调解决项目建设中遇到的困难和问题。

华仁药业(300110)：两日内大涨超30% 华仁药业称猴痘检测试剂盒尚未产生订单

7月26日晚间，华仁药业发布公告，表示子公司猴痘病毒核酸检测试剂盒(荧光PCR法) 产品目前尚处于市场开发阶段，尚未产生订单，且受出口政策、市场竞争及疫情发展变化等多种因素影响，无法预测其对未来业绩的影响。

券商分析：

华熙生物(688363)：功能性护肤延续高增，业绩增长略超预期

公司发布半年度业绩快报，实现营收29.4亿元（+51.6%），实现归母净利润4.7亿元（+30.5%），基本每股收益为0.98元。公司依托两大技术平台，多点布局 HA 业务，构筑“原料+终端+护肤+食品”四轮业务驱动格局，原料业务龙头地位稳固，医美终端增长确定性强，营销投入带动功能性护肤业务高增长，功能性食品潜在市场空间大。预计公司 2022~2024 年 EPS 分别为 2.18/2.84/3.51 元，对应当前股价 PE分别为 70、54、43 倍。维持“买入”评级。（查看原文）

https://pdf.dfcfw.com/pdf/H3_AP202207261576562588_1.pdf?1658861360000.pdf

·功能性护肤品延续高增，原料业务稳步增长

·研发和品牌建设投入增长，增强底层科技支撑及公司品牌力

鲁股观察将继续从市值状况、区域分布、行业板块、政策支持等多角度，分析山东各个城市上市公司的现状，不断聚焦山东上市企业股票动态，为省内上市公司发展提供有价值的借鉴和参考，持续服务于山东上市企业。