所在机构：某国有银行北京某支行萧行长

擅长领域：融资、贷款

个人简介：萧行长在银行系统中工作已逾12年，帮助超过1000多家企业成功获得贷款，他对贷款企业的特点把握清晰，总能为企业选择最合适的贷款方式。

1975年，美国最大的商业企业之一W. T. Grant 宣告破产，而在其破产前一年，营业净利润近1000万美元，经营活动提供营运资金2000多万元，银行贷款达6亿美元，1973年公司股票价格仍按其收益20倍的价格出售。

该企业破产的原因就在于公司早在破产前5年的现金流量净额已经出现了负数，虽然有高额的利润，公司的现金不能支付巨额的生产性支出与债务费用，最后导致“成长性破产”。

所以，企业的现金状况是企业生存和发展的基础，判断公司经营状况的好坏，现金流量比利润更重要，现金犹如企业日常运作的血液。

马总是一家医疗器械经销商的总经理，最近公司资金流转开始紧张，而马总为了保证市场竞争力，希望可以通过融资来满足自身的运营需求。

一、案例：应收账款帐期长，公司资金周转紧张

马总的医疗器械经销公司主要为我国各三甲医院供货，由于行业特性以及医院方面的强势地位，付款周期一般为3~12个月，账期较长，这对公司资金的周转提出了不小的挑战。

开始因为销售规模还小，所以这个挑战还没有特别显现，但随着业务扩展，销售收入的增加，营运资金在生产各环节中占比随之增加，造成了公司流动资金紧张。

为保证公司的正常经营周转，加大市场竞争力，马总公司希望可以通过融资来满足自身的运营需求。

但由于公司成立时间较短，受自身的条件局限和大融资环境影响，融资较为困难。最近马总就为这件事犯了愁。

在一次朋友聚会中，马总听生意伙伴李总介绍说，可以通过金牌顾问平台来快捷融资，于是他专门下载了金牌顾问的App，并提交了自己的融资需求。

很快，金牌顾问的融资顾问杜经理打来了电话。

杜经理详细询问了马总公司的财务与盈利状况，当了解到资金紧张只是因为医院还款周期较长，在一段时间后公司就能收到医院的还款，只是在现在这个阶段公司需要资金周转后。杜经理表示会将马总可以考虑通过银行进行保理融资。

在介绍了保理融资的情况后，马总感觉这个选择不错，杜经理便将他的需求定向推送到了平台入驻的银行高管。

二、转机：应收账款转让给银行的保理融资

三天后，杜经理将马总约到了好贷网，向他介绍了某国有银行北京支行的萧行长。

萧行长介绍说，马总可以申请由保理银行购买其与医院因商品赊销产生的应收账款，马总公司对医院到期付款承担连带保证责任，在保理银行要求下还应承担回购该应收账款的责任。

简单地说就是马总可以通过将其合法拥有的应收账款转让给银行，从而获得融资。

杜经理表示，萧行长的银行曾帮助多家民营企业进行过保理融资，相信他能解决马总的问题。

一番交流下来，马总对这一融资方案也感到比较满意，不久双方就签订了合作协议，正式开始保理融资过程。

三、如何操作：企业如何进行保理融资

1.马总向银行提交保理业务申请，并提供营业执照、购销合同等相关资料。

2.银行进行业务调查并确认无误后，银行与马总签订保理业务协议，并将应收账款转让给银行。

3.银行根据业务类型向医院通知应收账款转让事宜，请其确认付款信息。

4.银行向马总提供相应融资。关于融资授信额度，各家不太相同，例如有的银行可以做到授信额度最高90%。

5.如果医院于应收账款到期日向银行付款，银行在扣除相应融资本息后会将余额归还马总；如果到期日后未收到医院的付款，银行将依据保理合同的有关约定进行追索。

四、解析：保理融资可有效缓解企业营运压力

融资顾问杜经理：企业选择保理融资有几大好处：

一是它能有效缓解融资企业的营运资金压力，加快资金周转，缩短资金回收期，增强竞争力；

二是保理融资的纯信用形式、无抵押，融资成本低廉；

三是融资企业将未到期的应收账款立即转换为销售收入，优化了财务结构；

四是成本较低，手续简便，融资企业有充足的现金流可随时根据院方需要和运输情况拓展业务，把握商机。

但值得注意的是，保理融资有时也存在不规范现象，部分的承购业务由较小的、非传统的出借人开展，该领域缺乏足够监管，承购方的质量、可靠性和信誉差别很大。因此提醒想采用保理融资方式的企业家，选择可靠的保理机构非常重要。