G20会议刚结束那阵，小君被朋友圈9家“大而不能倒”的保险公司刷了一脸屏，决定今天跟大家唠一唠保险公司到底能不能破产。

一、全球系统重要性保险公司到底是啥，好吃吗?

一切还要追溯到2008年那场被山姆大叔玩脱的全球性金融危机，在这样一个金融机构每天亏一个亿都不好意思说是小目标的背景下，被吓坏的G20峰会决议设立一个全球的金融监管体系，金融稳定委员会（ Financial Stability Board）在此背景下应运而生，砖家们称其为“全球央行”。2009年6月27日，这个根据G20峰会决议设立的“全球央行”正式开始运作。

作为一个委员会，FSB最主要的职责就是开会和投票。而大家最关注的就是每年他们公布的“全球系统重要性金融机构(Systemically Important Financial Institution)”名单。入选SIFI的基本要求是在国际金融市场中承担了关键功能、具有全球性特征的金融机构，这些机构一旦狗带，就会坑惨全球经济和金融体系。因此，SIFI一向被视为地球金融系统的稳（wang）定（jian）器（lin）。FSB的两大爆款榜单就是“全球系统重要性银行（G-SIBs）”和“全球系统重要性保险公司（G-SII）”。

二、入选了G-SII以后真的就开启无敌模式了吗?

这种说法显然会让保险公司严重不服，凭啥冰岛作为一个国家都破产了，我们就不行，你们这是歧视。当然作为G-SII的成员，本身就拥有远超同侪的抗风险能力。并且会接受国际保险监督官协会（International Association of Insurance Supervisors）更具有针对性的监管措施。其中就包括对G-SII成员计提附加资本要求（多交押金）以符合“更高损失吸收能力要求”（更抗揍）。而根据IAIS的要求，这一举措是为了“减少G-SII破产的可能性以及由此引发的对金融体系的影响。”由此可见，G-SII成员尽管被通俗地冠以“大而不能倒”之名，但归根到底也只是江湖地位更高、帮规更严格，从而具有更强的抗风险能力的一批保险机构，而并非从制度上完全排除了破产的可能性。

三、那为什么到处都是保险公司不会倒闭的声音？

关于这个问题小君只能说懒惰是人类社会的第一生产力，这样的说法多半缘自一些嫌麻烦的保险营销人员的口中。以中国为例，《保险法》第87条是明确规定了保险公司的破产流程的：保险公司破产，首先要经过保监会的同意，方可由法院宣告。保险公司被宣告破产后，由法院组织保监会等有关部门和有关人员成立清算组，进行清算。

燃鹅，紧接着在88条，《保险法》对申请破产的保险公司的人寿保险业务又做了独立规定：其持有的人寿保险合同及准备金，必须转移给其他经营有人寿保险业务的保险公司；不能同其他保险公司达成转让协议的，由保险监督管理机构指定经营有人寿保险业务的保险公司接受。

什么？字太小你看不清？那举个栗子：五花肉保险公司在2015年只卖了一单寿险（给自己买的），然后由于经营不善申请破产，并且报保监会批准了。但由于老板五花肉平时K歌经常抢麦，圈内没有人愿意承接她的寿险业务。于是保监会会强势出面指定一家保险公司来承接她的寿险合同及准备金，并代为履行合同条款所约定的保险责任。但是五花肉保险公司破产后，小君在她那里投保的车险一旦发生了理赔，就只能自己推回家修了（前提是五花肉保险公司清算后的资产去除寿险的准备金外，已不足以覆盖财产险的履约保证金）。

因此，并非保险公司不能或不会倒闭，而是通常各国都会颁布法律采取不同的措施，来保证投保人寿保险的被保险人利益得到保障。例如对于人寿保险，香港政府对于香港保险业的监管非常严格，每出售一份，香港保险监理处都会要求香港保险公司把该份保单相应价值的部分资产维持在香港，以便更好的保障投保人的利益。如果在香港有人寿保险公司经营不善，濒临了危机，香港政府即会出面，让有财政实力的保险公司兼并该保险公司，保障香港出售的人寿保单不受损失。香港政府正在设立香港人寿保险再保险基金，用以担保香港出售的每一份人寿保单。

四、小君有话说

起初由于担心自己答应投资人的份子钱给不出（砖家说这个叫“为防止经济波动和通货膨胀对长期寿险的演算收益造成较大的冲击”），西方国家设计出了投资型保险这种新型的寿险，笑眯眯地邀请投资人上了这艘贼船，共同遨游在风险的海洋上，从今以后有福同享有难同当。如我们所耳熟的分红险、万能险和投资联结险都属于这一范畴。

随着金融行业混业经营（确实拿牌照比考证还麻烦）这一趋势在国内的蔓延，这类看似兼（bai）容（da）的产品也逐渐成为国内保险公司的力推产品。然而由于大部分投资者对于收益的片面追求，部分投资型保险的投资策略被迫变得更激进，以符合市场的口味，这也使得原本风险级别极低的部分保险产品甚至出现了大幅亏损的情况。

《西游记》里说，“一饮一啄，莫非前定”，造成这一状况的原因不得不说和市场浮躁的投资情绪有莫大的关系。因此小君还是建议大家在理财时，牢记“配置”这两个字，让不同的投资工具发挥它最本职的功用。说了这么多，无非是想告诉大家，保险最大的功能即是保障，因此就安安心心让它成为大家财富管理的最后一道屏障吧！至于大家更关心的该怎样“钱生钱”的问题，在未来小君当然会毫无保留地分享自己的经验，前提是每天都要戳我哟！

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