苏州西典新能源电气股份有限公司近日递交首次公开发行股票招股说明书（申报稿）。公司拟冲刺上交所IPO上市，本次发行不超过4040万股公司股份，且不低于公司发行后总股本25%。公司预计募资8.7亿元，募集资金将用于年产800万件动力电池连接系统扩建项目、成都电池连接系统生产建设项目、研发中心建设项目及补充流动资金项目。
公司的主营业务为电连接产品的研发、设计、生产和销售，主要产品包括电池连接系统和复合母排。自设立以来，公司一直从事电连接技术的研究、开发和应用，产品广泛应用于新能源汽车、电化学储能、轨道交通、工业变频、新能源发电等领域。公司于2019年、2020年、2021年及2022年上半年分别实现营业收入1.67亿元、2.5亿元、8.22亿元及6.28亿元；分别实现归母净利润2826.81万元、2236.14万元、8034.19万元及7153.82万元。
2019年、2020年、2021年和2022年上半年，公司向前五名客户销售收入占营业收入的比例分别为68.13%、59.79%、84.39%和88.73%，公司客户集中程度较高。其中宁德时代为公司自2020年以来的第一大客户，其通过长江晨道间接持有公司0.95%的股份。报告期内，公司对宁德时代及其下属企业销售收入占营业收入的比例分别为0.00%、29.57%、69.10%和74.06%，来源于宁德时代的收入规模及占比增长较快。
报告期内，公司主营业务毛利率分别为35.62%、23.91%、19.42%和18.50%，其中电池连接系统毛利率分别为22.83%、12.39%、15.88%和15.87%，电池连接系统销售占比提高导致公司毛利率整体下降。公司电池连接系统毛利率低于可比公司同类产品，主要系与宁德时代合作时提供了有竞争力的价格。
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