界面新闻记者 |
3月17日，江南化工（002226.SZ）每股收于5.46元，跌2.15%。
在3月16日收盘后，江南化工披露《2022年度业绩快报》称，2022年公司实现营业总收入70.43亿元，上一年度收入为64.81亿元，同比多收5.62亿元，增长8.67%；但是归母净利润为4.52亿元，上一年度为10.53亿元，同比减少6.01亿元，下降57.04%；基本每股收益从上一年度的0.3974元下降至本年度的0.1707元，加权平均净资产收益率从13.07%下降至5.23%，减少7.84个百分点。
江南化工预计于2023年3月25日披露2022年年报。
界面新闻记者注意到，江南化工2022年度归母净利润同比大幅下降，但是扣除非经常性损益后的归母净利润却是增长31.95%。江南化工在业绩快报中对非经常性损益事项的影响情况做了说明。
其中，2023年2月16日，江南化工全资孙公司内蒙古盾安光伏电力有限公司收到由内蒙古财政厅、内蒙古发改委、内蒙古能源局组成的领导小组下发的《关于内蒙古盾安光伏电力有限公司乌拉特后旗50MW光伏发电项目违规领取可再生能源发电中央补贴资金问题的认定及处置意见》，将该光伏发电项目移出补贴清单，并要求内蒙古盾安光伏电力有限公司退回已申领的补贴资金16617.51万元。业绩快报显示，该事项导致冲减2022年度营业收入31862.74万元，影响归母净利润31862.74万元，该事项属于非经常性损益。
根据业绩快报，2021年度江南化工完成了发行股份购买资产重大重组事项，标的公司所对应收益从2021年1月1日起将并入上市公司，同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益45707.98万元，该事项属于非经常性损益。
此外，截至2022年年末，江南化工持有雪峰科技（603227.SH）股票4142万股，2022年度雪峰科技股价上升影响归母净利润5218.92万元，而2021年度雪峰科技股价影响归母净利润9526.60万元，同比减少归母净利润4307.68万元。江南化工认为，该事项也属于非经常性损益。
上述几个非经常性损益事项均涉及日常经营之外的事件及并购、投资事项。就在几天之前，江南化工于3月13日晚间披露了《关于现金收购陕西北方民爆集团有限公司100%股权暨关联交易的公告》（以下简称“交易公告”），也涉及并购事项。
江南化工拟以现金方式收购北方特种能源集团有限公司（以下简称“特能集团”）、兵器工业股权投资（天津）有限公司、西安庆华投资有限公司持有的陕西北方民爆集团有限公司（以下简称“北方民爆”）100%股权，交易金额为5.44亿元。本次交易完成后，北方民爆将成为江南化工的全资子公司。
北方民爆是集工业炸药、爆破服务等民用爆炸物品生产、销售、服务于一体的民爆企业集团，其下属企业有工程爆破企业、炸药研发生产单位、民爆流通企业。
以2022年6月30日为评估基准日，北方民爆股东全部权益的评估价值为5.44亿元，与账面价值2.10亿元相比，评估增值3.34亿元，增值率为159.43%。交易各方以此评估结果为基础协商确定北方民爆100%股权交易价格。
至于北方民爆的评估增值率较高的主要原因，江南化工认为，所采用的收益法评估结果是从企业的未来获利能力角度考虑，受企业未来盈利能力、经营状况、资产质量、风险应对能力等因素的影响；标的公司拥有的市场和客户资源、运营资质、人力资源、管理团队等无形资源在内的企业整体的综合获利能力无法在账面价值中体现。
不过，值得注意的是，2021年度北方民爆营业收入为2.82亿元，但净利润亏损了3688.61万元；2022年1-9月，其营业收入为2.66亿元，少于2021年全年收入，但是净利润为盈利1647.65万元，和上年全年净利润相比刚刚实现扭亏。
根据交易公告，特能集团是上市公司江南化工的第一大股东，同时也和位列前十大股东的中国北方工业有限公司（以下简称“北方公司”）、奥信控股（香港）有限公司（以下简称“奥信香港”）、广西建华机械有限公司（以下简称“建华机械”）、西安庆华民用爆破器材股份有限公司（以下简称“庆华民爆”）存在一致行动关系。特能集团、北方公司、奥信香港、庆华民爆和建华机械均为兵器工业集团控制或存在一致行动关系的企业。
在本次交易中，交易对方按其所转让标的公司的股权比例取得相应对价。其中，江南化工以39673.92万元对价受让特能集团持有的北方民爆72.93%股权，以8834.56万元对价受让天津股权投资持有的北方民爆16.24%股权，以5891.52万元对价受让庆华投资持有的北方民爆10.83%股权。
特能集团对标的公司在业绩承诺期内累积实现的净利润数总额（扣非后归母净利润）作出承诺，承诺标的公司北方民爆在2023年至2025年各年度累积实现的净利润总额不低于10513万元，若标的公司实际净利润数小于承诺净利润数，则特能集团应对江南化工以现金方式进行补偿。
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