截至10月29日，五家国有大行三季度报披露完毕。从财报数据来看，银行业绩延续此前趋势，受息差收窄和不良抬升影响，净利润增速继续下滑，拨备覆盖率进一步下降。不过，各家银行前三季度业绩表现，整体符合预期，分析人士指出，息差和资产质量继续下行空间有限，未来不用太悲观。

前三季度，五大行净利润（归属于母公司股东）总和达到7581.88亿元，其中除中行外，其他四家大行净利润增速均已跌至1%或更低。

按规模计，“宇宙行”工行前三季度实现归属于母公司股东净利润2227.92亿元，依旧位列首位。此后依次为建行、农行、中行、交行，分别实现净利润1938.35亿元、1541.7亿元、1348.13亿元和525.78亿元。

从净利润增速来看，五大行净利润增速进一步下滑。中行虽以同比2.48%的增长速度排在最前位置，后面依次为建行1.19%、交行1.03%、农行0.63%和工行的0.46%。不过，中行明显高于其他四家大行的增长主要得益于对旗下子公司的出售。若扣除非经常性损益，中行归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润，实际为同比下降11.97%，为五大行中唯一出现净利下滑的一家。由此重新调整后的净利润规模排名顺序不变，而增速排名应变为建行1.07%、交行1.01%、工行0.5%、农行0.15%和中行-11.97%。

交通银行金融研究中心高级研究员武雯对界面新闻记者表示，事实上，银行业绩增速还好，并没有没低于市场预期。主要还是息差收窄的影响，另外受到资产质量的压力。但是这两个指标后面预计不会有太多下行空间。“息差收窄幅度环比改善，压力基本上在上半年已经释放了，后续还会有下行压力，但是会有所改善；资产质量也基本上边际改善了。后续中收对利润的正面影响将会逐步体现，信贷规模也还可以，应该也不用太悲观”。

以工行为例，前三季度，工行实现净利润2234.68亿元，同比增长0.53%，其中归属于母公司股东的净利润2227.92亿元，同比增长0.46%。实现营业收入5177.74亿元，同比下降1.31%。其中利息净收入3513.58亿元，同比下降7.52%。净利息收益率同比下降0.31个百分点至2.18%，收窄幅度较中期缩小0.01个百分点。此外，工行三季度单季静息差与二季度环比持平。

当前，利息收入仍为银行主要收入来源，但随着去年以来央行降息和利率市场化影响息差收窄，利润增长越来越多地依靠非利息收入，非利息收入增长迅速。前三季度，工行非利息收入1664.16亿元，同比增长15.02%，其中手续费及佣金净收入1137.48亿元，同比增长2.31%。业务及管理费1172.23亿元，同比下降2.97%。成本收入比为22.64%。

资产质量方面，五大行三季度不良贷款余额继续增长，不良贷款率基本持平。其中农行不良贷款最多，建行成为唯一一家不良率出现下降的大行。截至9月底，农行不良贷款余额2298.22亿元，比上年末增加169.55亿元；不良贷款率2.39%，与上年末持平。其余的工行、建行、中行、交行依次为2088.80亿元、1797.27亿元、1460.34亿元、613.74亿元，不良贷款率分别为1.62%、1.56%、1.48%和1.53%。

其中，建行不良贷款率，较上年末下降0.02个百分点。综合考虑该行对不良资产一贯的严格认定和高核销的政策搭配，华创证券认为，建行有望成为首家出现资产质量拐点的银行。此外，建行也在尝试新的不良处置方式。10月以来，建行分别与武钢和云南锡业集团签订市场化债转股投资协议，成为首家落地市场化债转股项目的银行。

不过随着不良的不断生成，银行已经显现出较大的拨备压力。今年以来，五家大行拨备覆盖率不断下降，直逼150%的监管线。其中三家已经出现过掉落监管线下方的情况，包括建行、中行和工行，显示大行拨备覆盖压力仍存。

截至9月底，建行拨备覆盖率为148.78%，首次降至监管线下方；工行拨备覆盖率为136.14%，较上一季度继续下降6.88个百分点。已经连续三个季度低于监管标准，并且仍在不断下降。中行则是在一季度短暂下降至149.07%后回升，截至9月底，其不良贷款拨备覆盖率为155.83%，仅次于农行的172.73%。交行拨备覆盖率为150.31%，踩在线上。

今年早些时候，多家大行曾表示正在与银监会磋商，要求放松当前拨备监管规定。但截至目前，尚未见到银监会对150%这一拨备监管指标进行调降，而是形成了某种“理解”。

建行行长王祖继表示，“拨备覆盖率只要超过100%，就应该是一个非常好的水平了。”在当前经济下行压力不断加大的情况下，加大供给侧改革和去产能等各项政策的实施，对银行业的资产质量变化会产生非常大的影响。从客观上来讲，可以调整一下拨备覆盖率的监管指标。

工行董事长易会满曾在半年报发布会上公开表示：“工行这种处理方式（指拨备覆盖率低于150%），也得到监管部门理解。”

但据媒体10月中旬报道，因拨备覆盖率连续低于150%，工行在宏观审慎评估体系（MPA）考核中遭到央行扣分。这令市场颇为惊讶。所幸MPA考核主要是基于央行基于宏观审慎监管框架引导银行自律，并非惩罚性措施，且拨备覆盖率分值约只占总分的7%，单项指标的扣分对银行整体考核评级影响不大。

另值得注意的是，证金公司在三季度对银行股集中减持，五大行无一幸免。其中，证金公司持有交行、中行、农行、工行、建行股份比例分别由2.76%、2.7%、1.92%、1.42%、1.02%，降为2.68%、2.53%、1.89%、1.32%、1.01%。招商证券马鲲鹏团队认为，证金公司对银行股的减持主要是为了调控市场节奏，只要市场不出现短期内全面快速上涨，不必过多担心抛压。

此外，截至9月底，五大行资产规模依次为工行23.64万亿元、建行20.5万亿元、农行19.06万亿元、中行17.86万亿元和交行8.09万亿元，分别同比增长6.47%、11.72%、7.15%、6.2%和13.09%。