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面临双重挑战的菜鸟,冲击上市能否改变快递格局?

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面临双重挑战的菜鸟,冲击上市能否改变快递格局?

对于企业而言,上市是开启新篇章;对于资本而言,上市是最好的退出通道。

文|快递观察家

十年前,菜鸟能飞多远、多高,谁都无法预测。十年后,菜鸟成长为全球最大物流独角兽,并且还在继续振翅。

5月18日,菜鸟官宣上市时间计划表,预计在未来12到18个月内完成。

对于企业而言,上市是开启新篇章;对于资本而言,上市是最好的退出通道。

然而,对于目前仍处于亏损状态的菜鸟而言,赴港上市能否一帆风顺?成功上市后,菜鸟又能否顺利开启全新的十年?

01 亏损收窄根基渐牢

成立十年,菜鸟网络发展成菜鸟集团。

阿里巴巴财报显示,2023财年菜鸟总收入合计为775.12亿元,相较2022 财年增长16%;抵消跨分部交易的影响后收入为556.81亿元,同比增长21%。菜鸟经调整EBITA为亏损3.91 亿元,相较上一财年亏损14.65亿元明显收窄。

其中,2023年1-3月,菜鸟营收为189.15亿元人民币,抵消跨分部交易后同比增长18%。

从财务数据可以看到,起步于阿里巴巴电商生态的菜鸟,经过数年的稳健发展,已经超越了最初的范畴。其物流能力不仅得到了市场的认可,更是成为了众多商家和消费者离不开的物流选择。

亿豹网获悉,在行业内卷的背景下,之所以选择在2023年冲击上市,是因为今年以来,菜鸟业务布局进入高速发展期,国内物流、国际物流、城乡末端、物流科技和物流地产五大核心业务板块构建完成,物流根基稳固。

以菜鸟国际物流业务为例。

长期以来,传统跨境物流具有人工成本高企、数字化程度低、缺乏统一标准等发展困境。菜鸟作为后起玩家,以数智化为起跑线,实现弯道超车。

比如说运用在菜鸟国际业务上的智能合单技术、秒级换单及全球统一的物流操作规程、精准射频识别技术、物流路径规划算法、干线智能决策等一系列物流科技的研发、开放,让菜鸟国际业务全球化布局进一步深化。

技术之外,菜鸟国际在产品配置方面也进行了调整。

根据不同国家和地区的差异化需求,采用不同物流产品做支撑,包括数智化的国家分拨中心建设、本土化的数智配送系统建设、自提柜等数智末端系统的建设等,推进海外业务本土化发展。

在技术和产品两个维度的发力下,菜鸟国际业务发展迅猛。

菜鸟提供的数据显示,其拥有9个海外自营分拣中心,日均处理超450万件跨境包裹,物流业务覆盖全球 200 多个国家和地区,位居全球前四,与全球三大快递巨头FedEx、DHL、UPS 处在同一梯队。

支撑菜鸟上市后国际业务想象力的,是跨境电商的规模增速。

根据艾瑞咨询的数据和预测,跨境出口电商物流未来五年市场复合年均增速将达22.5%,到2025年市场规模有望达到3.6万亿元。

市场提供给每个玩家的机会均等,菜鸟想要从这3.6万亿蛋糕中分一杯羹,让商家和消费者选择,自然也需要有更多的不可替代性。

02 服务升级羽翼渐丰

“达尔文优胜劣汰”效应同样适用于快递行业,菜鸟深知躺平不是出路。企业发展如逆水行舟,不进则退。所以从2023年开始,菜鸟主动发起升级,在服务内驱力提升这块,狠狠“内卷”。

2023年以来,在时效、送货上门等服务标准方面,菜鸟持续发力。

时效方面,菜鸟供应链形成“优选仓配”和“智选仓配”等多种能力组合,分别提供“半日达”和“次日达”。

3月底,菜鸟联合天猫超市推出“1212半日达”服务,目前已经在全国8个城市上线,包括北京、上海、广州、深圳、杭州、成都等,预计一年内菜鸟半日达服务覆盖全国20城。

送货上门方面,推出多种方式。

第一种是自营的菜鸟直送上门(丹鸟),包括米面粮油、酒水饮料等在天猫超市常见的重货,已经覆盖全国300多个城市。

第二种是通过加盟的菜鸟驿站上门,消费者在收到物流到站消息后,可以自行选择自提还是上门服务。

第三种是通过申通快递、菜鸟驿站、菜鸟直送等多种能力组合,让消费者在淘宝下单时,就可以提前选择送货上门,且不产生额外费用。

以上三套上门组合拳下来,让菜鸟驿站本季度上门包裹量同比增长85%。

在菜鸟的带动下,京东物流和顺丰、美团也加大了时效提升和送货上门的力度,顺丰半日达、京东211限时达、美团优选明日达等等,都在扩大覆盖范围。

照顾好C端消费体验的同时,供应链连着的上游B端商家,也不容轻视。

针对不同商家与行业特点,菜鸟围绕家装、重货、冷链、大家电、快消、美妆等行业,打造了更具针对性的特色解决方案,包括多渠道库存管理,以及送货至其他经销商、线下商超、商圈柜台等。

在亿豹网看来,菜鸟这种主动升级供应链服务的发展理念,是构建长期差异竞争实力的关键内驱力,也是推动行业整体进步必不可少的活力源泉。

当然,长期的服务内修,需要长期的资金投入。因此,上市能为菜鸟业务发展注入新的资金基础。

03 上市飞高挑战重重

需要注意的是,菜鸟现今面临的挑战,上市后,并不会解除。

一方面,虽然菜鸟发力做自营物流,但是毕竟之前的定位一直是做数智化平台。长期以来的轻资产运营模式,让菜鸟的配送终端更多还是依靠通达系做支撑,上市后也离不开这些快递企业。

最开始,菜鸟承诺“不碰快递”,然而在竞争压力下,菜鸟直送、菜鸟裹裹等都在加大自营业务布局。由此与快递企业的竞争合作关系,是否会产生变化,还是要看菜鸟未来在下游环节布局的深入程度和速度。

另一方面,想要通过上市打开新通道的快递企业,不止菜鸟一家。

亿豹网获悉,近期有多家公司都传出赴港上市消息,如顺丰控股选定高盛、华泰证券和摩根大通等机构安排香港二次上市事宜,或至多筹资30亿美元。

更早之前,有消息称极兔计划与2023年下半年在香港上市,可能至少筹集10亿美元。亦有业内人士分析,近期极兔收购丰网,就是为上市前的估值做准备。

因此,站在行业竞争角度,菜鸟能想到的,友商也能想到。菜鸟能做的,顺丰、极兔都有实力去布局。

即便上市后,菜鸟面临的竞争局面,也并不会比现在轻松。

目前,快递行业已经进入千亿业务量时代。面对体量加大、增速放缓的一般行业发展规律,菜鸟想要加快上市,获得下一个十年的门票,无可厚非。况且有阿里的品牌背书和电商生态支撑,菜鸟上市之路并不会很困难。

只是,想要凭借上市完全打开新局面,还需要看菜鸟具体如何“答题”。

本文为转载内容,授权事宜请联系原著作权人。

菜鸟网络

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  • 申通快递(002468.SZ):2024年一季度净利润为1.9亿元,同比增长43.20%
  • 线下家居送装是难题,菜鸟却要发力这个物流细分市场

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面临双重挑战的菜鸟,冲击上市能否改变快递格局?

对于企业而言,上市是开启新篇章;对于资本而言,上市是最好的退出通道。

文|快递观察家

十年前,菜鸟能飞多远、多高,谁都无法预测。十年后,菜鸟成长为全球最大物流独角兽,并且还在继续振翅。

5月18日,菜鸟官宣上市时间计划表,预计在未来12到18个月内完成。

对于企业而言,上市是开启新篇章;对于资本而言,上市是最好的退出通道。

然而,对于目前仍处于亏损状态的菜鸟而言,赴港上市能否一帆风顺?成功上市后,菜鸟又能否顺利开启全新的十年?

01 亏损收窄根基渐牢

成立十年,菜鸟网络发展成菜鸟集团。

阿里巴巴财报显示,2023财年菜鸟总收入合计为775.12亿元,相较2022 财年增长16%;抵消跨分部交易的影响后收入为556.81亿元,同比增长21%。菜鸟经调整EBITA为亏损3.91 亿元,相较上一财年亏损14.65亿元明显收窄。

其中,2023年1-3月,菜鸟营收为189.15亿元人民币,抵消跨分部交易后同比增长18%。

从财务数据可以看到,起步于阿里巴巴电商生态的菜鸟,经过数年的稳健发展,已经超越了最初的范畴。其物流能力不仅得到了市场的认可,更是成为了众多商家和消费者离不开的物流选择。

亿豹网获悉,在行业内卷的背景下,之所以选择在2023年冲击上市,是因为今年以来,菜鸟业务布局进入高速发展期,国内物流、国际物流、城乡末端、物流科技和物流地产五大核心业务板块构建完成,物流根基稳固。

以菜鸟国际物流业务为例。

长期以来,传统跨境物流具有人工成本高企、数字化程度低、缺乏统一标准等发展困境。菜鸟作为后起玩家,以数智化为起跑线,实现弯道超车。

比如说运用在菜鸟国际业务上的智能合单技术、秒级换单及全球统一的物流操作规程、精准射频识别技术、物流路径规划算法、干线智能决策等一系列物流科技的研发、开放,让菜鸟国际业务全球化布局进一步深化。

技术之外,菜鸟国际在产品配置方面也进行了调整。

根据不同国家和地区的差异化需求,采用不同物流产品做支撑,包括数智化的国家分拨中心建设、本土化的数智配送系统建设、自提柜等数智末端系统的建设等,推进海外业务本土化发展。

在技术和产品两个维度的发力下,菜鸟国际业务发展迅猛。

菜鸟提供的数据显示,其拥有9个海外自营分拣中心,日均处理超450万件跨境包裹,物流业务覆盖全球 200 多个国家和地区,位居全球前四,与全球三大快递巨头FedEx、DHL、UPS 处在同一梯队。

支撑菜鸟上市后国际业务想象力的,是跨境电商的规模增速。

根据艾瑞咨询的数据和预测,跨境出口电商物流未来五年市场复合年均增速将达22.5%,到2025年市场规模有望达到3.6万亿元。

市场提供给每个玩家的机会均等,菜鸟想要从这3.6万亿蛋糕中分一杯羹,让商家和消费者选择,自然也需要有更多的不可替代性。

02 服务升级羽翼渐丰

“达尔文优胜劣汰”效应同样适用于快递行业,菜鸟深知躺平不是出路。企业发展如逆水行舟,不进则退。所以从2023年开始,菜鸟主动发起升级,在服务内驱力提升这块,狠狠“内卷”。

2023年以来,在时效、送货上门等服务标准方面,菜鸟持续发力。

时效方面,菜鸟供应链形成“优选仓配”和“智选仓配”等多种能力组合,分别提供“半日达”和“次日达”。

3月底,菜鸟联合天猫超市推出“1212半日达”服务,目前已经在全国8个城市上线,包括北京、上海、广州、深圳、杭州、成都等,预计一年内菜鸟半日达服务覆盖全国20城。

送货上门方面,推出多种方式。

第一种是自营的菜鸟直送上门(丹鸟),包括米面粮油、酒水饮料等在天猫超市常见的重货,已经覆盖全国300多个城市。

第二种是通过加盟的菜鸟驿站上门,消费者在收到物流到站消息后,可以自行选择自提还是上门服务。

第三种是通过申通快递、菜鸟驿站、菜鸟直送等多种能力组合,让消费者在淘宝下单时,就可以提前选择送货上门,且不产生额外费用。

以上三套上门组合拳下来,让菜鸟驿站本季度上门包裹量同比增长85%。

在菜鸟的带动下,京东物流和顺丰、美团也加大了时效提升和送货上门的力度,顺丰半日达、京东211限时达、美团优选明日达等等,都在扩大覆盖范围。

照顾好C端消费体验的同时,供应链连着的上游B端商家,也不容轻视。

针对不同商家与行业特点,菜鸟围绕家装、重货、冷链、大家电、快消、美妆等行业,打造了更具针对性的特色解决方案,包括多渠道库存管理,以及送货至其他经销商、线下商超、商圈柜台等。

在亿豹网看来,菜鸟这种主动升级供应链服务的发展理念,是构建长期差异竞争实力的关键内驱力,也是推动行业整体进步必不可少的活力源泉。

当然,长期的服务内修,需要长期的资金投入。因此,上市能为菜鸟业务发展注入新的资金基础。

03 上市飞高挑战重重

需要注意的是,菜鸟现今面临的挑战,上市后,并不会解除。

一方面,虽然菜鸟发力做自营物流,但是毕竟之前的定位一直是做数智化平台。长期以来的轻资产运营模式,让菜鸟的配送终端更多还是依靠通达系做支撑,上市后也离不开这些快递企业。

最开始,菜鸟承诺“不碰快递”,然而在竞争压力下,菜鸟直送、菜鸟裹裹等都在加大自营业务布局。由此与快递企业的竞争合作关系,是否会产生变化,还是要看菜鸟未来在下游环节布局的深入程度和速度。

另一方面,想要通过上市打开新通道的快递企业,不止菜鸟一家。

亿豹网获悉,近期有多家公司都传出赴港上市消息,如顺丰控股选定高盛、华泰证券和摩根大通等机构安排香港二次上市事宜,或至多筹资30亿美元。

更早之前,有消息称极兔计划与2023年下半年在香港上市,可能至少筹集10亿美元。亦有业内人士分析,近期极兔收购丰网,就是为上市前的估值做准备。

因此,站在行业竞争角度,菜鸟能想到的,友商也能想到。菜鸟能做的,顺丰、极兔都有实力去布局。

即便上市后,菜鸟面临的竞争局面,也并不会比现在轻松。

目前,快递行业已经进入千亿业务量时代。面对体量加大、增速放缓的一般行业发展规律,菜鸟想要加快上市,获得下一个十年的门票,无可厚非。况且有阿里的品牌背书和电商生态支撑,菜鸟上市之路并不会很困难。

只是,想要凭借上市完全打开新局面,还需要看菜鸟具体如何“答题”。

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