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A股两大千亿光伏巨头海外“掐架”,谁动了谁的奶酪?

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A股两大千亿光伏巨头海外“掐架”,谁动了谁的奶酪?

千亿巨头的出海之争?

图片来源:Unsplash-Wesley Tingey

文|野马财经  苏影

编辑|武丽娟

光伏行业爆火,成就资本市场多家千亿巨头。而光伏电池组件作为太阳能发电系统核心部分之一,使得巨头间专利之争也异常激烈。

近日,TCL中环(002129.SZ)和通威股份(600438.SH) 在海外打响“专利战”,TCL中环方指出通威太阳能(合肥)有限公司及其子公司未经许可使用Maxeon(MAXN.O)在欧专利,为此Maxeon子公司已向德国地方法院提起诉讼。而通威股份则否认上述侵权事件,并表示已聘请当地律师积极应诉。

Maxeon总部位于新加坡,由世界能源巨头道达尔(Total)分拆控股公司SunPower部分太阳能电池与组件业务而成立,TCL中环旗下子公司持股约36.5%。而通威太阳能则是通威股份全资子公司。

来源:Maxeon财报

事实上,虽然上述专利纠纷远在德国,但其背后却暗藏着国内光伏龙头出海的“市场之争”。在这个看不见硝烟的战场,究竟谁能笑到最后?

千亿光伏巨头德国“交锋”

此次双方交战焦点围绕着“叠瓦式太阳能电池组件”专利而展开。

太阳能电池组件,也叫太阳能电池板,是太阳能发电系统中的核心部分,其作用是将太阳能转化为电能,并送往蓄电池中存储起来,或推动负载工作。电池组件质量和成本将直接决定整个系统的质量和成本。

与传统组件相比,叠瓦太阳能电池组件可以将整片太阳能电池分割到更小的太阳能电池条,然后将太阳能电池条重叠联接,提升组件功率和效率,具有更优可靠性和耐久性。

光伏行业日新月异,技术创新就是企业生存发展之根本,而上述优势也使得叠瓦技术成兵家必争之地。

在国际市场上,此前Sunpower和美国光伏企业Solaria均注册了叠瓦的技术专利。2017年2月,TCL东环旗下的东方环晟引进合作方SunPower的叠瓦技术,成为国内唯一取得合法知识产权许可授权的制造商。

TCL中环介绍,当前该技术创新受到超过200项国际专利和专利申请的保护,Maxeon已在超过100 多个国家安装叠瓦组件,是业内安装量最多的叠瓦组件技术的领先者。

此次,Maxeon和通威股份的纠纷则围绕着一项专利号为No.EP3522045 B1的欧洲专利而展开。Maxeon认为,此专利是公司用于制造Performance组件所使用的专有基础性叠瓦电池组件技术,通威太阳能其子公司已经侵权,因此向德国杜塞尔多夫地方法院起诉。

同期,身为Maxeon股东之一的TCL中环也表示,其完全支持Maxeon的维权活动。

不过,面对同行的公开“发难“,通威股份方面也不示弱,其回应,公司较早就已从事叠瓦产品研发生产,并在包括德国在内的欧洲市场推广。长期以来,公司高度重视自身品牌形象与市场声誉。

从历史来看,通威股份所言非虚,其从2013年开始涉足光伏组件环节,2016年12月成立高效组件研发项目部,2017年时已正式量产叠瓦组件。2022年,通威叠瓦Terra系列组件还获得法国碳足迹认证。

通威股份补充,公司新产品推出前,均由内部知识产权管理部门和外部知识产权公司进行系统性的侵权风险检索,确保不侵犯到行业伙伴的专利权。根据本次诉讼现已收到的文件资料,暂无证据表明公司存在侵犯Maxeon方有关专利的情形。公司已聘请德国当地律师积极应诉,依法主张自身合法权益。

参股公司“短兵相接“,但从二级市场来看,两家公司股价均不降反增,6月16日,TCL中环报收31.9元/股,涨幅2.01%,总市值1290亿元;同期通威股份则报收34.46元/股,涨幅3.24%,总市值1551亿元。

来源:Wind数据

背后是海外市场之争?

表面上看,此次“交锋“是同行之间在知识产权领域的博弈,但隐藏在案件背后,则是光伏巨头对于海外市场份额的争夺。

IPG中国区首席经济学家柏文喜认为,Maxeon公司此时起诉通威,应该和当前光伏行业的欧洲市场份额之争有关。

事实上,正如柏文喜所述,此次诉讼爆发地德国及其背后欧洲地区,在光伏行业有着特殊的市场地位。

欧洲是中国光伏产品出口的第一大市场,据行业调研机构Infolink Consulting数据显示,2022年中国光伏企业共计出口154.8GW(吉瓦:功率单位,1吉瓦=10亿瓦)的光伏组件,同比增长74%。其中,超过一半的光伏组件卖向欧洲市场。

尽管从2022年起,欧盟几次发声要提升光伏组件“本土率”,并计划到2030年将光伏和电池等关键绿色工业的本土产能提高到40%。但有光伏领域资深人士曾向“第一财经”表示,两三年内应该不会对中国企业造成实质性影响。

Infolink Consulting预测,2023年全年光伏需求约在338-398GW,中国、欧洲的需求量继续位列前二。

来源:Infolink Consulting

市场前景较为良好,“出海”的中国光伏厂商们自然不会错过这块蛋糕,在TCL中环和通威股份的年报中,欧洲市场均被放在了重点聚焦的位置。

年报显示,2022年,通威股份境外组件产品销售数据中,排在前6位的分别为韩国、德国、法国、意大利、荷兰、波兰,其中2-5名均为欧盟国家,合计贡献19.62亿元的收入,同比增长131.91%。

来源:通威股份年报

2022年,通威叠瓦组件在欧洲出货量达3GW,相当于在每7户安装屋顶光伏的家庭中,就有1户选择通威Terra。

此外,4月17日,在 InfoLink Consulting发布的2022年全球组件出货排名Top10中,通威股份也成功上榜,与韩国厂商韩华Q cells并列第九。

来源:InfoLink Consulting

与通威股份不同,尽管TCL中环并未在年报中透露海外国家的具体销售情况,但根据其2012年合作SunPower以来,公司出口收入的变化也可看出该领域的贡献。

2022年,TCL中环的出口收入为88.27亿元,同比增长24.39%,10年时间,较2012年的1.77亿元涨了近50倍。

此外,浙商证券也介绍,其联营公司Maxeon已建立全球化营销网络,拥有超过1700家销售及安装商,主攻欧美市场。2019年-2022年Q1-Q3,其北美市场营收占比分别为37%、28%、29%、36%;欧洲市场占比分别为28%、37%、45%、47%。即北美、欧洲市场营收合计占比一度达到83%,对Maxeon的重要性不言而喻。

在此背景下,近两年,通威股份在欧洲市场份额迎来高速增长,Maxeon或也感受到了危机。

值得注意的是,通威股份一案并非TCL中环参股公司Maxeon首次维权,早在2020年9月,它曾因“叠瓦式太阳能电池组件” 专利纠纷,在日本起诉了另一光伏巨头Canadian Solar Inc. (阿特斯)的全资子公司。2022年,双方达成和解,阿特斯承诺2025年二季度之前,停止在日本销售叠瓦太阳能组件。

专利之争,最终还是回到了市场之争。

香颂资本董事沈萌表示,利用专利保护进行法律竞争是国际市场中常见的方式,如果的确存在专利侵权现象,那么不仅会对通威在欧洲的业务拓展造成障碍,也可能会对其国际业务的开展形成冲击。

李东生在下什么大棋?

值得注意的是,此次事件主人公TCL中环也是一家颇有故事的公司。

TCL中环始创于1958年,早期归属天津国资旗下,2019年,其控股股东中环集团拟进行混合所有制改革。一年后,TCL科技(000100.SZ)从天津国资手上接过中环集团100%的股权,TCL中环随之易主,广东富豪李东生的资本版图则完成了新的扩张。

年报显示,TCL科技无控股股东和实际控制人,但李东生与一致行动人宁波九天联成合计持有其6.79%股权,为第一大股东。完成对TCL中环的控股后,TCL科技借此切入新能源光伏领域。当前,TCL科技、TCL中环两家上市公司的董事长均为李东生。

2023年《胡润全球富豪榜》显示,李东生的个人财富值约为67亿元。

在李东生的字典中,全球化是集团坚定不移贯彻落实的方向。他曾在今年两会期间对外强调,中国光伏企业若不积极拓展全球化,机会可能会被抢走。

具体来看,合资企业Maxeon是TCL中环实施全球化的重要一环,目前,已经在马来西亚、菲律宾、墨西哥等地布局光伏电池和组件工厂。

分地区来看,TCL中环的收入分为内销和出口两方面,2022年收入分别为581.13亿元和88.27亿元,分别同比增长71.08%和24.39%,在总收入中占比分别为86.83%和13.17%。

李东生表示,TCL中环未来也会探讨在全球其他市场和地区开拓光伏产业的可能性。

不过,尽管公司本身业绩不错,但在国际局势动荡、贸易摩擦接连发生的背景下,TCL中环的全球化产业布局则面临着更多风险。

一方面,近期欧美贸易政策方面的变化较多,而这可能影响中国光伏企业下游需求,进而影响TCL中环的销售业绩;另一方面,“双碳”背景下,近年来,光伏组件、硅片行业竞争者较多,产能扩张旺盛,TCL中环所处的板块盈利能力也存在下行风险。

李东生曾在接受《商业周刊/中文版》专访时表示,TCL在全球真正的崛起,是在最近五六年。之前很多次战役都不成功,但还是不放弃。他坦言,不觉得选择有什么难的,难的是选择之后的坚持。做出一个选择,可能有一段时间看不到曙光,外界的质疑甚至会让你怀疑自己,这时候能不能坚持,在于你有没有坚韧的品质。

事实上,当前66岁的李东生还有更大的野心,今年年初,在央视财经《对话》节目中,李东生表示,希望用五年的时间将TCL科技集团和TCL实业控股打造成为两个世界500强企业,其中TCL实业控股要实现2500亿营收规模。

您觉得当前市场环境下,TCL中环选择加速全球化布局是一步好棋吗?能助力李东生实现目标吗?欢迎评论区聊聊。

本文为转载内容,授权事宜请联系原著作权人。

通威股份

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千亿巨头的出海之争?

图片来源:Unsplash-Wesley Tingey

文|野马财经  苏影

编辑|武丽娟

光伏行业爆火,成就资本市场多家千亿巨头。而光伏电池组件作为太阳能发电系统核心部分之一,使得巨头间专利之争也异常激烈。

近日,TCL中环(002129.SZ)和通威股份(600438.SH) 在海外打响“专利战”,TCL中环方指出通威太阳能(合肥)有限公司及其子公司未经许可使用Maxeon(MAXN.O)在欧专利,为此Maxeon子公司已向德国地方法院提起诉讼。而通威股份则否认上述侵权事件,并表示已聘请当地律师积极应诉。

Maxeon总部位于新加坡,由世界能源巨头道达尔(Total)分拆控股公司SunPower部分太阳能电池与组件业务而成立,TCL中环旗下子公司持股约36.5%。而通威太阳能则是通威股份全资子公司。

来源:Maxeon财报

事实上,虽然上述专利纠纷远在德国,但其背后却暗藏着国内光伏龙头出海的“市场之争”。在这个看不见硝烟的战场,究竟谁能笑到最后?

千亿光伏巨头德国“交锋”

此次双方交战焦点围绕着“叠瓦式太阳能电池组件”专利而展开。

太阳能电池组件,也叫太阳能电池板,是太阳能发电系统中的核心部分,其作用是将太阳能转化为电能,并送往蓄电池中存储起来,或推动负载工作。电池组件质量和成本将直接决定整个系统的质量和成本。

与传统组件相比,叠瓦太阳能电池组件可以将整片太阳能电池分割到更小的太阳能电池条,然后将太阳能电池条重叠联接,提升组件功率和效率,具有更优可靠性和耐久性。

光伏行业日新月异,技术创新就是企业生存发展之根本,而上述优势也使得叠瓦技术成兵家必争之地。

在国际市场上,此前Sunpower和美国光伏企业Solaria均注册了叠瓦的技术专利。2017年2月,TCL东环旗下的东方环晟引进合作方SunPower的叠瓦技术,成为国内唯一取得合法知识产权许可授权的制造商。

TCL中环介绍,当前该技术创新受到超过200项国际专利和专利申请的保护,Maxeon已在超过100 多个国家安装叠瓦组件,是业内安装量最多的叠瓦组件技术的领先者。

此次,Maxeon和通威股份的纠纷则围绕着一项专利号为No.EP3522045 B1的欧洲专利而展开。Maxeon认为,此专利是公司用于制造Performance组件所使用的专有基础性叠瓦电池组件技术,通威太阳能其子公司已经侵权,因此向德国杜塞尔多夫地方法院起诉。

同期,身为Maxeon股东之一的TCL中环也表示,其完全支持Maxeon的维权活动。

不过,面对同行的公开“发难“,通威股份方面也不示弱,其回应,公司较早就已从事叠瓦产品研发生产,并在包括德国在内的欧洲市场推广。长期以来,公司高度重视自身品牌形象与市场声誉。

从历史来看,通威股份所言非虚,其从2013年开始涉足光伏组件环节,2016年12月成立高效组件研发项目部,2017年时已正式量产叠瓦组件。2022年,通威叠瓦Terra系列组件还获得法国碳足迹认证。

通威股份补充,公司新产品推出前,均由内部知识产权管理部门和外部知识产权公司进行系统性的侵权风险检索,确保不侵犯到行业伙伴的专利权。根据本次诉讼现已收到的文件资料,暂无证据表明公司存在侵犯Maxeon方有关专利的情形。公司已聘请德国当地律师积极应诉,依法主张自身合法权益。

参股公司“短兵相接“,但从二级市场来看,两家公司股价均不降反增,6月16日,TCL中环报收31.9元/股,涨幅2.01%,总市值1290亿元;同期通威股份则报收34.46元/股,涨幅3.24%,总市值1551亿元。

来源:Wind数据

背后是海外市场之争?

表面上看,此次“交锋“是同行之间在知识产权领域的博弈,但隐藏在案件背后,则是光伏巨头对于海外市场份额的争夺。

IPG中国区首席经济学家柏文喜认为,Maxeon公司此时起诉通威,应该和当前光伏行业的欧洲市场份额之争有关。

事实上,正如柏文喜所述,此次诉讼爆发地德国及其背后欧洲地区,在光伏行业有着特殊的市场地位。

欧洲是中国光伏产品出口的第一大市场,据行业调研机构Infolink Consulting数据显示,2022年中国光伏企业共计出口154.8GW(吉瓦:功率单位,1吉瓦=10亿瓦)的光伏组件,同比增长74%。其中,超过一半的光伏组件卖向欧洲市场。

尽管从2022年起,欧盟几次发声要提升光伏组件“本土率”,并计划到2030年将光伏和电池等关键绿色工业的本土产能提高到40%。但有光伏领域资深人士曾向“第一财经”表示,两三年内应该不会对中国企业造成实质性影响。

Infolink Consulting预测,2023年全年光伏需求约在338-398GW,中国、欧洲的需求量继续位列前二。

来源:Infolink Consulting

市场前景较为良好,“出海”的中国光伏厂商们自然不会错过这块蛋糕,在TCL中环和通威股份的年报中,欧洲市场均被放在了重点聚焦的位置。

年报显示,2022年,通威股份境外组件产品销售数据中,排在前6位的分别为韩国、德国、法国、意大利、荷兰、波兰,其中2-5名均为欧盟国家,合计贡献19.62亿元的收入,同比增长131.91%。

来源:通威股份年报

2022年,通威叠瓦组件在欧洲出货量达3GW,相当于在每7户安装屋顶光伏的家庭中,就有1户选择通威Terra。

此外,4月17日,在 InfoLink Consulting发布的2022年全球组件出货排名Top10中,通威股份也成功上榜,与韩国厂商韩华Q cells并列第九。

来源:InfoLink Consulting

与通威股份不同,尽管TCL中环并未在年报中透露海外国家的具体销售情况,但根据其2012年合作SunPower以来,公司出口收入的变化也可看出该领域的贡献。

2022年,TCL中环的出口收入为88.27亿元,同比增长24.39%,10年时间,较2012年的1.77亿元涨了近50倍。

此外,浙商证券也介绍,其联营公司Maxeon已建立全球化营销网络,拥有超过1700家销售及安装商,主攻欧美市场。2019年-2022年Q1-Q3,其北美市场营收占比分别为37%、28%、29%、36%;欧洲市场占比分别为28%、37%、45%、47%。即北美、欧洲市场营收合计占比一度达到83%,对Maxeon的重要性不言而喻。

在此背景下,近两年,通威股份在欧洲市场份额迎来高速增长,Maxeon或也感受到了危机。

值得注意的是,通威股份一案并非TCL中环参股公司Maxeon首次维权,早在2020年9月,它曾因“叠瓦式太阳能电池组件” 专利纠纷,在日本起诉了另一光伏巨头Canadian Solar Inc. (阿特斯)的全资子公司。2022年,双方达成和解,阿特斯承诺2025年二季度之前,停止在日本销售叠瓦太阳能组件。

专利之争,最终还是回到了市场之争。

香颂资本董事沈萌表示,利用专利保护进行法律竞争是国际市场中常见的方式,如果的确存在专利侵权现象,那么不仅会对通威在欧洲的业务拓展造成障碍,也可能会对其国际业务的开展形成冲击。

李东生在下什么大棋?

值得注意的是,此次事件主人公TCL中环也是一家颇有故事的公司。

TCL中环始创于1958年,早期归属天津国资旗下,2019年,其控股股东中环集团拟进行混合所有制改革。一年后,TCL科技(000100.SZ)从天津国资手上接过中环集团100%的股权,TCL中环随之易主,广东富豪李东生的资本版图则完成了新的扩张。

年报显示,TCL科技无控股股东和实际控制人,但李东生与一致行动人宁波九天联成合计持有其6.79%股权,为第一大股东。完成对TCL中环的控股后,TCL科技借此切入新能源光伏领域。当前,TCL科技、TCL中环两家上市公司的董事长均为李东生。

2023年《胡润全球富豪榜》显示,李东生的个人财富值约为67亿元。

在李东生的字典中,全球化是集团坚定不移贯彻落实的方向。他曾在今年两会期间对外强调,中国光伏企业若不积极拓展全球化,机会可能会被抢走。

具体来看,合资企业Maxeon是TCL中环实施全球化的重要一环,目前,已经在马来西亚、菲律宾、墨西哥等地布局光伏电池和组件工厂。

分地区来看,TCL中环的收入分为内销和出口两方面,2022年收入分别为581.13亿元和88.27亿元,分别同比增长71.08%和24.39%,在总收入中占比分别为86.83%和13.17%。

李东生表示,TCL中环未来也会探讨在全球其他市场和地区开拓光伏产业的可能性。

不过,尽管公司本身业绩不错,但在国际局势动荡、贸易摩擦接连发生的背景下,TCL中环的全球化产业布局则面临着更多风险。

一方面,近期欧美贸易政策方面的变化较多,而这可能影响中国光伏企业下游需求,进而影响TCL中环的销售业绩;另一方面,“双碳”背景下,近年来,光伏组件、硅片行业竞争者较多,产能扩张旺盛,TCL中环所处的板块盈利能力也存在下行风险。

李东生曾在接受《商业周刊/中文版》专访时表示,TCL在全球真正的崛起,是在最近五六年。之前很多次战役都不成功,但还是不放弃。他坦言,不觉得选择有什么难的,难的是选择之后的坚持。做出一个选择,可能有一段时间看不到曙光,外界的质疑甚至会让你怀疑自己,这时候能不能坚持,在于你有没有坚韧的品质。

事实上,当前66岁的李东生还有更大的野心,今年年初,在央视财经《对话》节目中,李东生表示,希望用五年的时间将TCL科技集团和TCL实业控股打造成为两个世界500强企业,其中TCL实业控股要实现2500亿营收规模。

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