收购方案伴随着严格的业绩对赌，目前嘉宝莉原始股东已经成功通过第一关，但余下的对赌战线还有三年。

北新建材03月20日公告，2023年全年公司实现营业收入224.26亿元，同比增长11.27%，实现归母净利润35.24亿元，同比增长12.07%。

2023年营收224.26亿元，同比增长11.27%；归母净利润35.24亿元，同比增长12.07%；基本每股收益2.086元；拟10派8.35元。

这宗建材行业的大宗股权交易，也有严苛的业绩对赌。

公司拟受让嘉宝莉化工集团股份有限公司78.34%股份，标的股份的转让价格为40.74亿元。通过本次交易，嘉宝莉将成为公司的控股子公司，公司涂料业务产能将由目前的10.3万吨跃升至130万吨以上，产能布局由华北地区扩展至全国，涂料板块业务将得到显著补强，其中建筑涂料业务将跃居国内行业领先地位。本次联合重组是公司扩大涂料行业布局、实现“两翼齐飞”的重大战略举措，将实现公司涂料业务规模的大幅提升，提高市场影响力。

在地产放松政策效果逐步显现、坏账计提和现金流风险预期逐渐释放之下，消费建材板块整体有望迎来业绩及估值修复。参考消费建材板块历史经验和当前的竞争态势来看，在地产行业资金缓和+信心从底部逐渐恢复的阶段，部分公司或将率先借助渠道领先布局、经营效率优势或融资加杠杆等进一步提升份额、进入新的扩张周期，发货或订单增速的拐点可作为右侧信号。建议关注：伟星新材、北新建材，兔宝宝等。

北新建材与中国化学工程第四建设有限公司在北新建材总部签署战略合作协议。

公司前三季度实现营业收入170.49亿元，同比上涨10.14%；归母净利润27.56亿元，同比上涨17.32%；基本每股收益1.631元/股。

地产政策加码带动行业需求抬升。单月消费建材零售端小幅增长。消费建材作为地产后周期板块，受益于地产竣工端回暖，需求逐步改善，此外，近期地产利好政策持续加码，带动地产链需求的回升，消费建材需求有望进一步增加。此外，消费建材龙头企业根据市场需求不断调整销售策略及产品结构，加速推进渠道下沉及零售业务市场规模，企业市占率有望不断提升。可关注：伟星新材、北新建材、兔宝宝等。

北新建材与天津泰达投资控股有限公司在天津签署战略合作协议。本次签约后，双方将达成长期全面战略合作伙伴关系，从区域联动、资产优化、业务交流等多方面探索新发展模式，在生态环保、城市更新、保障性租赁住房等项目上拓展合作维度。

公司有意收购嘉宝莉的控制权，并与目标公司的第一大股东香港世骏就股权收购事宜达成了初步意向。同时，为进一步体现公司的收购诚意并加快推进尽职调查及审计评估的相关工作，公司拟向以公司名义开立并由双方共同监管的银行账户支付1000万元尽调诚意金。9月20日，公司与香港世骏就上述事宜分别签署了《交易条款备忘录》和《诚意金协议》。

从一线城市的发布认房认贷政策的反应来看，最先有反应的数据其实是二手房挂牌数量的数据，这里的因素较多，包括房主认购倒挂新房的需求或对政策后房价暂时信心还不足等。但可以预判的是，二手房交易数据或许将是最先变动剧烈的数据，因此存量房建材需求或有望先行，这里值得关注的主要在于建材+轻工的龙头企业。在此角度我们建议关注C端占比较高的品种，以及中报较强，绝对估值本身较有吸引力的标的：例如轻工龙头和兔宝宝等木作标的，北新建材，伟星新材，东鹏控股，蒙娜丽莎，三棵树等。

截至9月5日收盘，沪深两市共有63只个股连续5日或5日以上主力资金净流入。连续流入天数最多的是武进不锈，已连续12个交易日净流入；连续净流入天数较多的还有上海新阳、北新建材、比音勒芬、福莱特、复洁环保、中微公司，分别获11个、10个、10个、8个、8个、7个交易日净流入。（证券时报）

公司认为建材行业的基本面在7月底和8月初强雨季的影响下，已经初步形成底部，伴随着即将进入金九银十的旺季，也可以观察到水泥、玻璃等出货出现环比的改善趋势，传统的旺季叠加低基数期将到来，基本面和政策面的共振判断已经不远。同时从近期披露的建材中报来看，各行业的头部优等生已经率先走出地产影响的阴霾，或已经指引了安全边际及未来关注的重点方向。公司继续推荐东方雨虹、伟星新材、北新建材、大亚圣象、兔宝宝、旗滨集团、信义玻璃；水泥板块继续推荐海螺水泥、上峰水泥。

北方洪水蔓延灌入了公司的涿州分公司，经过积极救援，涿州分公司实现受灾6天后产品陆续发货，目前涿州基地各生产线已陆续开机生产。涿州分公司的营收、利润占公司营收、利润比例小，在140年未遇的洪灾中，涿州分公司有一定的财产损失，具体损失还在统计核查中。

8月21日有100只个股获机构买入型评级。其中，北新建材关注度最高，有6次机构买入型评级记录；中兴通讯、联影医疗、华阳集团、报喜鸟、万润股份、舍得酒业、恒瑞医药、中国巨石、迎驾贡酒、中国移动等，分别有4次、4次、3次、3次、3次、3次、2次、2次、2次、2次机构买入型评级记录。

公司上半年实现营业收入114.02亿元，同比上涨8.84%；归母净利润18.96亿元，同比上涨15.58%；基本每股收益1.122元。 报告期内，集团围绕非洲、中亚、中东、东南亚等新兴国际市场加强开拓，坦桑尼亚生产基地较去年同期营业收入、利润总额实现双增长；乌兹别克斯坦年产4000万平方米石膏板生产线已进入生产；泰国公司已设立，项目建设有序推进。同时，加强实地调研，深耕属地市场，探索粉料砂浆、护面纸等多品类业务发展模式。

全资子公司北新防水有限公司所属北新新材料（锦州）有限公司拟在辽宁锦州投资建设年产2.8万吨聚酯纺粘胎基布生产线项目，项目估算总投资约2.84亿元。聚酯纺粘胎基布为生产改性沥青防水卷材的主要原材料之一，上述胎基布生产线项目的投资建设有利于增强公司防水业务纵向一体化优势，实现防水产业链的延伸，提高综合效益。

地产相关政策密集出台，短期建材板块情绪持续提升，中期需求有望恢复。此外，老旧小区改造是城市更新的中长期需求，有望持续贡献相关产业链增量。我国城镇化进入城市更新时代，老旧小区改造接力棚改，成为保障性安居工程的主要项目。关注近期热点相关消费建材龙头东方雨虹、北新建材、三棵树；周期品存在筑底向上趋势福莱特、凯盛新能。

装配式建筑板块快速走高，柯利达涨停，北新建材涨超6%，志特新材、新城控股、森鹰窗业、震安科技等跟涨。