启明星辰：预计2024年第一季度实现净利润-1.33亿元至-0.93亿元，同比下跌 102.35%至41.49%

启明星辰04月13日公告，2023年全年公司实现营业收入45.07亿元，同比增长1.58%，实现归母净利润7.41亿元，同比增长18.37%。

2023年公司营业总收入45.29亿元，较上年同期增长2.07%；实现归属于上市公司股东的净利润7.35亿元，同比增长17.44%；基本每股收益0.78元。

启明星辰今日涨停，全天换手率达3.17%，振幅达7.69%。龙虎榜数据显示，营业部席位合计净买入1162.77万元。其中，机构买入1527.79万元，卖出7217.2万元，合计净卖出5689.41万元。此外，深股通专用、申万宏源证券有限公司上海闵行区东川路证券营业部分别买入8171.34万元、2313.30万元；深股通专用、中国银河证券北京安贞门证券营业部分别卖出4462.54万元、1332.75万元。

2024年2月6日早盘，TMT+生物科技双双走强，中证科技龙头指数涨逾3%，超90%成份股飘红。截至发文，智飞生物涨逾8%，安克创新、启明星辰涨超7%，恒瑞医药、中际旭创、领益智造等涨超5%。

公司向特定对象发行股票已发行完毕，目前公司已向深交所申请新增股份上市。本次发行完成后，中移资本直接持有公司2.83亿股股票，占本次发行后公司总股本的23.08%；王佳、严立夫妇直接及间接合计持有公司股份数量不变，占本次发行后公司总股本的21.73%，并合计持有公司13.08%的表决权。本次发行完成后，公司控股股东将变更为中移资本，实际控制人将变更为中国移动通信集团有限公司。

卫星通信技术的快速发展催生卫星互联网产业浪潮的到来，当前卫星互联网已经成为国家信息基础设施建设和各国在信息时代竞争的关键战略领域，其所面临的数字安全、网络安全问题正在逐渐凸显。随着卫星安全和网络安全的跨域融合，卫星互联网安全产业的发展机遇正在到来。建议关注：启明星辰、安恒信息等。

向特定对象发行股票申请获得中国证监会同意注册批复。公司拟向中移资本发行2.83亿股公司股份，发行价格为14.57元/股，募集资金总额不超过40.63亿元，扣除发行费用后拟全部用于补充流动资金。

公司与中国移动的协同三季度在提速，四季度将会进入到高峰期，之后运营商、企业领域都会有一定增速。对四季度的展望持谨慎乐观态度，会比三季度好一些，但仍需观察市场需求进一步释放情况。对于明年，目前还难以给出明确预期，需要等待四季度结束后再看明年的情况。随着与中国移动交割完成后，明年在与中国移动的协同下，展望持乐观态度。

在云安全方面正在紧密的和中国移动对接，从原生安全，到本质安全，再到整个系统安全，方方面面全面对接相关技术业务。未来公司在云安全方面是和中国移动对接最快、最直接的。这是目前公司在云方面的布局和进展，后续随着交割的完成，力度也会越来越大。上半年与中国移动关联交易1.85亿，Q3交割后有望进一步提速，预估全年在10亿左右，当然也要看协同业务开展情况。

本次权益变动方式为公司的实际控制人王佳、严立夫妇拟放弃其持有的公司部分股份的表决权及公司向中移资本发行股票。本次权益变动前，中移资本未持有公司股份。本次权益变动完成后，中移资本将成为公司控股股东，中国移动通信集团有限公司将成为公司实际控制人。中移资本作为特定对象拟以现金方式认购公司发行股票283,109,667股。本次发行完成后，中移资本直接持有公司23.08%的股份，王佳、严立夫妇合计持有公司21.73%的股份，合计持有公司13.08%的表决权。

深交所发行上市审核机构对公司向特定对象发行股票的申请文件进行了审核，认为公司符合发行条件、上市条件和信息披露要求，后续深交所将按规定报中国证监会履行相关注册程序。按照计划，公司拟向中移资本非公开发行股票数量284,374,100股股份，发行价为14.55元/股，拟募集资金总额不超过41.38亿元（含本数），扣除发 行费用后拟全部用于补充流动资金。本次募集资金投向符合国家产业政策要求和 板块定位。 本次发行完成后，中移资本将成为公司新的控股股东，中国移动集团将成为公司新的实际控制人。

午后软件服务板块继续强势，盘中走强，截至13:52，热门个股启明星辰上涨7.97%，太极股份上涨7.37%，深信服上涨7.11%。软件ETF(159852)上涨2.65%，盘中成交额已达9166.54万元，换手率9.43%。

截至7月14日13点07分，人工智能AIETF（515070）上涨2.16%，成分股启明星辰涨超7%，中科曙光、深信服涨超6%、寒武纪-U涨幅超5%。

公司预计上半年营业收入15.1亿元-15.6亿元，同比增加24.37%-28.48%；预计上半年归母净利润1.75亿元-1.95亿元，同比扭亏。公司通过投资方式积极布局网络安全产业链相关科技企业，报告期内相关企业市值实现增长，根据《企业会计准则》相关规定确认投资收益（税后）约1.62亿元，公允价值变动收益（税后）约0.76亿元。

近日，公司收到本次发行认购对象中移资本控股有限责任公司转来的国务院国有资产监督管理委员会（《关于中移资本控股有限责任公司收购启明星辰信息技术集团股份有限公司有关事项的批复》（国资产权〔2023〕186号），国务院国资委已原则同意中移资本通过认购公司定向发行的不超过28437.41万股股份等方式取得公司控股权的整体方案。

公司一季度有较多与中移动的协同项目及服务项目，体现了和中移动业务协同的持续推进，虽然短期内导致了毛利率的下滑，但这些项目都是与中移动协同过程中的重要战略型项目，特别是云能力中心的建设项目，这类项目我们需要进入卡位，后期再深耕安全产品，提升高毛利自有产品在整体项目中的销售占比，从而提升综合毛利率水平。从长期看，启明星辰一直关注公司毛利水平，预计全年毛利率会维持在60%。

启明星辰作为中国移动的安全板块的补充，正在与中国移动的政企部门和To B业务部门以及云能中心开展深度合作，公司认为近期的比例可以上升1-2个百分点。具体未来的上限能有多少，以及未来安全的占比还需要进一步观察，包括国家出台相关政策的驱动。由于高比例只有对安全领域有较高需求的国家才能够实现，比如美国。目前公司在大型电子政务项目的安全占比超过了10%，在公司希望推动的中国移动5G全链接工厂项目，公司也希望安全占比能够达到3%-5%量级。对不同安全敏感性的客户来说，具体投入有差异，但3%的安全占比应当是公司的下限。

截至09:46分，人工智能ETF（159819）今日低开高走，现上涨1.02%，成交额已达4744万元，市场交投活跃。数据显示，该基金最新份额已超31亿份。

一季度实现营业收入7.88亿元，同比增长39.56%；归属于上市公司股东的净利润-6572.68万元，上年同期为亏损9751.09万元；基本每股亏损0.07元。