界面新闻记者 | 邹文榕

近日，信托行业两家机构相继吃到大额罚单引发业内关注。

9月27日，厦门国际信托被国家金融监督管理总局（下称：金融监管总局）厦门监管局开出415万罚单，创信托业内年内最大笔处罚金额。隔日（9月28日），这一纪录便被雪松信托刷新了。

据江西监管局披露，因违反《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十一条、第四十六条，雪松信托公司被罚690万元，11位责任人被罚260万元，合计被罚950万元，突破年内领罚上限。

若算上此前三次行政处罚，雪松信托今年累计受罚金额已达1270万元。

此前，2月26日（行政处罚决议开出时间，下同）雪松信托因存在“尽职调查不到位，致使信托财产受到损失”问题，被监管处于罚款50万元；随后于5月5日，两位责任人继而被处于禁止5年从事银行业工作的行政处罚。

6月14日，雪松信托收到行政处罚，被指出存在“现金管理类产品的名义误导投资者、违规审批债券质押式回购交易、信托产品净值化管理不到位、未按规定向投资者披露信息、开展存在利益冲突的交易且未向投资者披露”问题，公司及责任人合计被处以罚款270万元。

9月22日，雪松信托被监管指出的问题继续“扩容”，除存在信托项目投前/中/后过程中尽职管理不到位等问题导致信托财产受损、信托项目成立不审慎外，还被指出违规向地方政府以及“四证”不全的房地产开发项目提供融资，财务管理存在重大风险，薪酬管理不合规等违法违规事项。

对于雪松信托年内的多笔大额罚单，信托专家廖鹤凯向界面新闻记者分析，上述违法违规事项很多都是公司此前的历史包袱所致，诸多业务风险暴露，业务细节也被投资者逐步挖出，涉及到的违法违规行为基本都投诉到监管了，经过监管核实，进行处罚也在情理之中。

界面新闻梳理，今年以来，已有11家信托公司及34名责任人的行政处罚决议事项被金融监管总局所公开，涉及罚款总额2370万元。其中，机构罚款2025万元，负责人处罚合计345万元。

除雪松信托外，厦门国际信托（415万元）、中航信托（机构140万元，个人30万元）、重庆信托（机构200万元，个人5万元）和山西信托（110万元）四家均领到百万级罚单。

数据显示，领百万罚单的机构数量较去年明显下降。据此前华夏时报统计，2022年，处罚金额超（含）100万元的信托公司共14家，今年截至目前仅有5家。2022年全年21家信托公司及相应责任人合计被罚6814万元，今年所披露的处罚金额尚不及去年的二分之一。

不过，整体处罚金额的降低并不意味着信托业强监管态势的减弱。相比往年，今年开出的多张罚单细节更加详实，且连同高管被追责的“双罚”现象也尤为突出，例如中航信托、雪松信托、重庆信托均为“双罚”。

从今年11家所披露的行政处罚事由看，贷前贷后尽职调查不到位，导致信托财产遭受损失；向不合规地产公司发放信托贷款；未按规定向投资者披露信息；违反审慎经营原则等仍是问题高发地带。

在廖鹤凯看来，目前监管部门在信托产品领域仍聚焦在“新的分类体系下推进信托业回归本源，强化信托服务属性，不断弱化非标和通道业务规模”。金融监管力度强化的趋势明显，且专业化持续提升，更加强调系统化“一盘棋”统筹管理，压缩制度套利空间。

对于信托行业来说，罚单细节更加突出明确，处罚落实到具体事项、具体责任人。遵循实质重于形式原则，严格执法，处罚到位，并强调监督整改，监管专业度持续提升，彰显了合规监管常态化和系统化建设的成效。

监管保持常态化、专业化的同时，信托业监管政策层面也在持续迭代升级。继6月份信托三分类新规实施后，9月公布的《金融监管总局2023年规章立法工作计划》中，修订《信托公司管理办法》（下称：《办法》）被提上议程。

“《办法》已经实行超16年了，加之业务分类也重新进行了规划，需要根据实践情况进行修订。主要还是与新业务分类衔接，业务方面的要求肯定是主要修订内容。” 资管研究员袁吉伟向界面新闻表示。