清华大学国家金融研究院中国财富管理研究中心 邵赤平，通过介绍家族企业资产负债表进而介绍了中国家族办公室如何进行管理。

1什么是家族办公室

家族办公室是为超富家族企业量身定制的私人办公室，员工人数由1至5人到过百人不等。

家族办公室设立的三大目的：

整合家族企业资源，制定家族企业资产和事物处理规则；

最大化家族企业利益，有效传承家族企业事业，实现家族企业的可持续性发展；

帮助家族成员实现人生价值，获得幸福和快乐

如今的中国对家族财富管理的需求迫切，因为在未来5-10年，中国将有300万家族企业面临资产和企业传承问题，家族办公室将在这一框架下发挥巨大作用。但如果不是超高净值家族，选择私人银行管理财富较为合适；反之如果是超高净值人士，则更应选择家族办公室提供个性化的贴身服务。

中国家族办公室于2014年初步进入公众视野，之后的2年是快速发展阶段，似乎财富管理行业跑步进入了家族办公室时代，从私人银行，财富管理资产管理，移民，留学，信托，保险等机构都在尝试经营家族办公室的具体业务。在这个蓬勃发展的背后，可谓泥沙俱下，乱象丛生，家族企业客户虽然继续服务，但难以筛选值得信任的合作伙伴。

如何构建我国的家族财富管理：

家族财富管理的“道，法，术，路”

道：理解真正意义上的家族财富管理，解决好家族企业的可持续发展问题。

法：遵循家族财富管理的原则包括法制环境，监管问题等，引导家族朝着合规，合法的方向发展。

术：了解家族财富管理的技术性问题，在国际政治经济和监管形势下，更加重视家族财富管理理念的转变，资源的有效整合与全球化配置，金融科技与智能财富管理技术的应用以及风险防控等方面的问题。

路：在借鉴西方家族办公室的经验之中，找寻适合中国家族企业财富管理的道路。

2家族资产负债表的分析与应用

一个家族企业运行的整体情况体现在家族企业的资产负债表中，可以根据会计学的基本理念和概念在家族内各法人企业财务报表的基础上，去整理一张反映家族企业全面状况的家族企业负债表，由此来展开“个性化”的家族财富管理。而对于家族财富管理，其中需要家族企业的负债管理，所有者权益管理与资产管理相配合。这样才会形成准确的数据判断和管理模式，在分析资产负债表时，首先了解资金来源，其次了解资产分布，最后进行前后期的对比分析。

在以家族资产负债表为核心的管理过程中有两个基本原则：

在处理各种合并，分解，抵消项目的过程中，遵循真实，权益原则。

以家族实际控制为基础。在基于家族的资产负债表财务分析中分为两个维度：规模和结构。其中最为重要的一点为结构，只有将家族资产负债表中各项结构分析清楚明朗，才能良好的去管理家族财富。

3家族财富管理中的各项管理内容

一．基本原则：1.不断改进，2.持续发展。

二．家族企业负债管理：1.通过渠道筹集资金，2.控制负债成本，实现盈利目标，3.组成与资产相匹配的负债结构。

家族企业负债的主要来源：家族内部融资，金融机构融资，融资租赁，结算性质的负债，企业债券发行，交易性金融负债，衍生融资和其他借入。

三．家族权益管理：家族权益管理，是指家族成员或企业按照有关法律法规要求，依法行使出资人的投资收益，参与重大决策，选择经营者等权利，实现家族资本保值，增值和可持续发展而进行的一系列决策和管理行为。家族权益管理包括3个主要方面：家族成员或企业作为出资人权益的重大事项管理，资本运营，股权基础管理。

四．家族企业资产管理：在目前对家族财富管理的研究中，有关家族企业对外投资形成的资产管理和配置研究比较充分。家族办公室不同于外部资产管理机构，它在家族企业的立场上，对家族企业内部的资产配置与对外投资的资产进行统一的管理和平衡。对外投资的策略和资产配置的结构，依据市场环境的变换处在不断的变动过程中，目前，平衡性的策略占据主导地位。