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年终大冲刺,一天44只基金限购,为何给钱也不要?

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年终大冲刺,一天44只基金限购,为何给钱也不要?

“年度冠军”对基金经理是不小的诱惑。

来源:界面图库

记者 杜萌

年末将至,基金经理的年度业绩排位赛已经开始倡导中长期主义价值投资的大环境下,虽然公募管理人对基金经理的考核模式主要以3-5年的业绩为主,但“年度冠军”仍对基金经理是不小的诱惑。

未到最后一刻鹿死谁手尚不得知。

目前,基金经理纷纷开启了年底冲业绩模式。Wind数据显示,仅12月1日,就有44只(A/C份额分开计算)开放式基金暂停大额申购或者暂停申购。其中不乏今年以来业绩较好的产品。

表:近日调整申购额度的基金明细(部分)  来源:Wind  界面新闻整理

对于为何限购,基金给出的限购理由是为了保证基金的平稳运作,保护基金持有人的利益。

12月1日,陈颖管理的金鹰科技创新、金鹰核心资源混合宣布将单日单账户的申购额度调整到10万元以下。陈颖管理的4只基金在今年均收益不菲,截至11月30日,其中金鹰科技创新今年以来回报率为37.94%、金鹰核心资源今年以来回报率为36.62%、金鹰红利价值今年以来回报率为34.44%、金鹰中小盘精选今年以来回报率也达到了30.66%分别位列主动权益基金的第3、5、8、10位。

田汉卿和徐帅宇管理的华泰柏瑞量化增强、盛豪和雷文渊管理的华泰柏瑞量化优选也将单日申购额度调整到10万元以下。公开资料显示,华泰柏瑞量化增强今年以来回报率为-6.87%。截至三季度末,华泰柏瑞量化优选规模为7.61亿元,今年以来回报率为-6.31%。

界面新闻记者了解到,此举或是为了限制机构的大额投资。今年中报数据显示,华泰柏瑞量化增强的机构持有占比为55.14%,个人持有占比为44.86%。华泰柏瑞量化优选的机构持有占比为72.78%,个人持有占比为27.22%。

量化投资主要是通过模型预测并根据风格调整因子从而通过选股获取收益不过,受制于策略容量,公募量化的规模很难做大有公募量化基金经理表示。

临近年底,市场尚没有清晰的主线行情,一些机构资金或许会选择今年业绩表现更好的量化产品进行布局。

业绩较好的基金持续受到大量资金追捧,如若没有合理的规模控制,很容易快速超出基金经理的能力边界。基金限购,可以一定程度帮助控制基金规模。由于公募基金有着严格的投资范围和比例要求,过大的产品规模不利于基金经理对于有限选择的好投资标的的覆盖,也可能导致摊薄收益,导致基金经理被迫需要配置并不特别看好的品种,对于长期业绩表现也会产生伤害。”某公募管理人表示。

不过,更多的公募管理人已经在内部淡化了对“年度冠亚季军”的追捧。“我们公司对基金经理的业绩考核中,1年业绩的考核权重占比非常低,3-5年的业绩考核占比比较大。基金经理和公司层面都不会去冲年终排名。

金鹰基金权益投资部首席投资官陈颖认为,中国经济将呈现温和复苏的趋势。当前宏观经济和房地产行业处于寻底的阶段,内外资分歧有待收敛,权益市场也在磨底的过程中,对于接下来的市场,整体较为看好。

 

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年终大冲刺,一天44只基金限购,为何给钱也不要?

“年度冠军”对基金经理是不小的诱惑。

来源:界面图库

记者 杜萌

年末将至,基金经理的年度业绩排位赛已经开始倡导中长期主义价值投资的大环境下,虽然公募管理人对基金经理的考核模式主要以3-5年的业绩为主,但“年度冠军”仍对基金经理是不小的诱惑。

未到最后一刻鹿死谁手尚不得知。

目前,基金经理纷纷开启了年底冲业绩模式。Wind数据显示,仅12月1日,就有44只(A/C份额分开计算)开放式基金暂停大额申购或者暂停申购。其中不乏今年以来业绩较好的产品。

表:近日调整申购额度的基金明细(部分)  来源:Wind  界面新闻整理

对于为何限购,基金给出的限购理由是为了保证基金的平稳运作,保护基金持有人的利益。

12月1日,陈颖管理的金鹰科技创新、金鹰核心资源混合宣布将单日单账户的申购额度调整到10万元以下。陈颖管理的4只基金在今年均收益不菲,截至11月30日,其中金鹰科技创新今年以来回报率为37.94%、金鹰核心资源今年以来回报率为36.62%、金鹰红利价值今年以来回报率为34.44%、金鹰中小盘精选今年以来回报率也达到了30.66%分别位列主动权益基金的第3、5、8、10位。

田汉卿和徐帅宇管理的华泰柏瑞量化增强、盛豪和雷文渊管理的华泰柏瑞量化优选也将单日申购额度调整到10万元以下。公开资料显示,华泰柏瑞量化增强今年以来回报率为-6.87%。截至三季度末,华泰柏瑞量化优选规模为7.61亿元,今年以来回报率为-6.31%。

界面新闻记者了解到,此举或是为了限制机构的大额投资。今年中报数据显示,华泰柏瑞量化增强的机构持有占比为55.14%,个人持有占比为44.86%。华泰柏瑞量化优选的机构持有占比为72.78%,个人持有占比为27.22%。

量化投资主要是通过模型预测并根据风格调整因子从而通过选股获取收益不过,受制于策略容量,公募量化的规模很难做大有公募量化基金经理表示。

临近年底,市场尚没有清晰的主线行情,一些机构资金或许会选择今年业绩表现更好的量化产品进行布局。

业绩较好的基金持续受到大量资金追捧,如若没有合理的规模控制,很容易快速超出基金经理的能力边界。基金限购,可以一定程度帮助控制基金规模。由于公募基金有着严格的投资范围和比例要求,过大的产品规模不利于基金经理对于有限选择的好投资标的的覆盖,也可能导致摊薄收益,导致基金经理被迫需要配置并不特别看好的品种,对于长期业绩表现也会产生伤害。”某公募管理人表示。

不过,更多的公募管理人已经在内部淡化了对“年度冠亚季军”的追捧。“我们公司对基金经理的业绩考核中,1年业绩的考核权重占比非常低,3-5年的业绩考核占比比较大。基金经理和公司层面都不会去冲年终排名。

金鹰基金权益投资部首席投资官陈颖认为,中国经济将呈现温和复苏的趋势。当前宏观经济和房地产行业处于寻底的阶段,内外资分歧有待收敛,权益市场也在磨底的过程中,对于接下来的市场,整体较为看好。

 

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