文：沈奇、吴成雷

1、新能源需求规模不断扩大

根据《能源发展“十三五”规划》，中国的能源总需求将持续快速扩大。到2020年，中国的能源需求将达到50亿吨标准煤。

数据来源:国家统计局

我国传统化石能源储采比远低于世界平均水平，自给度低，新能源在中国能源战略中占有特别重要的地位。

新能源在整体能源消费比重不断增长，从2011的8%到2020年15%（十三五规划），市场规模将达到2万亿左右（其中，新能源发电约1万亿，新能源汽车约1万亿）。

根据国家统计局数据，2017年一季度清洁能源除水力发电受季节性影响之外，其他新能源发电增长非常迅猛，其中太阳能发电同比增长率达到了31%。

根据中国能源研究会发布的《中国能源展望2030》。到2030年新能源装机规模将达14.4亿千瓦，占总装机容量60%，贡献2020-2030年间90%的能源消费增量。

2、作为战略新兴产业，国家政策积极扶持新能源行业

在起步阶段，政府补助给新能源产业带来盈利优势，引导大量资金进入，同时也带来同质化产能过剩的问题。未来产业政策的方向将转向激励原始创新和新需求的培育。

3、过剩的新兴产业--光伏与风电

2016年，我国的新增光伏装机容量31.52GW，累计77.42GW，在2015年超越德国成为全球光伏产业第一之后，继续扩大领先优势。我们预计未来5年仍将保持年均20GW的新增装机规模，至2020年有望达到150GW。同时因电网建设、电力体制改革滞后，导致全国平均弃光率到10%以上，新疆、甘肃弃光率达到20%以上。

2013年我国风电装机规模已经居于世界首位，我们预计到2020年将到达200GW的水平。2015年后风电弃风开始恶化，国内平均弃风率超过15.2%。

光伏、风电成为过剩的新兴产业，固然是由于政策补贴扭曲市场规律，企业为获得补贴不计成本扩大规模，更反映出电网垄断制约新能源产业发展。

4、新能源汽车的补贴原罪

2014-2015年，财政补贴带动新能源汽车消费高速增长，我们预计未来几年仍将保持40%左右的增长，到2020年销量将达到200万辆。

2013~2015年已获得和已申报中央财政补助资金的新能源汽车40.1万辆，涉及中央与地方财政补贴约700亿元。

根据21世纪经济报道：2015年，72家车企涉嫌不同数量和金额的骗补行为，其中涉及车辆共计76374辆（每四辆就有一辆骗补）、涉及骗补金额92.7亿。骗补已经成为新能源汽车产业的毒瘤。

备注：2017年最新客车补贴标准

5、储能技术突破与信息技术运用新能源产业起飞

我们预计，在未来10年左右，我国风光储能电池需求有望达到8.5亿kWh，新能源汽车市场的动力锂离子电池总需求量将接近5，000万kWh，储能电池市场规模有望达到万亿。

过去三年电池储能成本下降了50%，压缩空气储能技术研发水平达到国际领先水平，商业运用场景不断出现。

信息技术的运用推动电网智能化管理，有效地预测供给侧和需求侧的波峰波谷，创造了传统电网与新能源的共赢机会。

薄膜发电技术的不断创新逐步培育移动发电市场。

6、新能源发展倒逼电力体制改革

现有电力体制核心是垄断性电网+电力统购统销，其基础是传统化石能源“大基地融入大电网”的做法。

2015年3月份的国务院《关于进一步深化电力体制改革的若干意见》（9号文），提出了建立相对独立的电力交易机构，形成公平规范的市场交易平台。

其核心思路如下图所示：

7、新能源产业将成为未来国民经济支柱型产业，也是创业与投资的风口。

新能源大发展的“奇点”在于技术的不断突破，特别是储能技术的突破和信息技术的运用。

新能源最大的特点是分散性、移动性和共享性，传统基于煤电的电力体制亟需改革以打破新能源发展瓶颈。

政府补贴支持新能源产业发展，应当更多侧重于研发与新技术运用。