文｜华夏能源网

今年430、531两个抢装节点刺激下，光伏装机创下了单月历史新高：

4月新增装机45.22GW，较上年同期激增214.7%。5月新增装机高达92.92GW，较4月份又大增了105.48%，较2024年同期暴涨388.03%，数据之炸裂，史无前例！

截至今年4月底，风电光伏总装机达到15.3亿千瓦，历史性超过火电。5月底，风光累计装机增至16.5亿千瓦，在国内发电总装机中接近半壁江山，风光成为主力能源正在变为现实。

面对这样的市场变局，作为电力装机的绝对主力，电力央企怎么看、如何规划，对新能源产业的发展有着决定性的意义。那么，在史无前例的“抢装潮”后，今年下半年电力央企将会如何行动呢？

华夏能源网（公众号hxny3060）注意到，6月以来，各电力央企相继召开月度会议。根据披露的信息，各家会议均一致提到了电量电价、成本收入利润、经营增效、亏损治理、风险防控等内容，对于进一步加快新能源装机等几乎没有任何提及。

从中可以看到很明确的信号：在“十五五”目标暂未出炉的这段“空窗期”，电力央企的新能源业务正式进入存量时代。

存量时代意味着，电力央企不仅要紧盯新能源项目的成本、营收和利润，还要谋求转型，以适应新能源为主体的新型能源时代来临。

电力央企共同的“关键词”

6月9日，华能集团召开5月份经济活动分析会。会议有两处重点内容受到外界关注。

一是会议强调，要持续优化转型发展策略，抓好项目接续和投资计划接续，着眼公司战略长远继续攻坚重点大基地项目，紧跟国家政策导向开辟新赛道，科学谋划“十五五”规划编制。

二是会议强调，要全力巩固和扩大经营成果，把“量价统筹”作为经营工作的重中之重，眼睛向内、深挖潜力。要全力深化改革创新，扎实推进国企改革深化提升行动，持续强化科技创新赋能高质量发展。

6月12日，大唐集团召开6月份月度经济活动分析会。会议强调，要紧抓迎峰度夏有利时机，营销、生产、燃料协同联动，优化发电策略，加强外部沟通协调，全力增发增收增利。要全力压降单位成本，科学把控燃料库存节奏，积极应对电力市场变化，紧抓新能源经营管理，全面做好“存量增效、成本领先”。

国家电投集团则在6月份生产经营分析会上强调，要深挖经营增效潜力，落实好“一分钱”提质增效专项工作方案，全面推进主动资产管理、亏损企业治理与智慧场站建设。要压实各级责任、加大工作力度，在依法合规的前提下，加快核电、海上风电、新能源大基地等重点项目推进，确保达成阶段性任务目标。

6月13日，三峡集团在工作例会上要求，要统筹抓好经营发展和风险防控工作，着力破解发展瓶颈，不断深化提质增效，有效防控重大风险。要统筹抓好深化改革和科技创新，推进重点领域关键技术攻关，持续推动产业链建设。

综合来看，上述电力央企的表述虽各不相同，但均指向了成本、营收、利润几个关键词。

在经历430、531抢装潮后，各大电力央企集体将目光锁定在了存量项目的营收、利润方面，强调适应电力市场化，有效把控发电量、电价，甚至将稳定存量项目的营收、利润上升到了防控风险的高度。

转型综合智慧能源运营商

让外界颇感意外的是，除了集体强调存量项目的成本、营收以及利润控制，各电力央企对上马新能源项目和新增装机目标绝口不提。这很大程度上是由于，它们已经提前完成了“十四五”新能源装机目标。

2021年12月30日，国务院国资委公布的《关于推进中央企业高质量发展做好碳达峰碳中和工作的指导意见》，再度明确，到2025年，央企可再生能源发电装机比重要达到50%以上。

此后4年左右时间内，“五大六小”拼尽浑身解数争先恐后上马新能源项目，基本都已提前实现了新能源装机目标。例如，截至2024年底，国家电投集团光伏、风电累计装机规模分别达到6059万千瓦、8414万千瓦，合计占到总装机的55%。

正因为如此，电力央企对上新能源项目积极性不大，存量挖潜更重要一些。除非“十五五”规划出炉提出更高的新能源装机目标，否则电力央企不大可能会再度掀起新能源项目装机狂潮。

当然，不热衷上马新能源项目，并不意味着电力央企会停掉新能源装机，例如，华能集团月度会议中就提到，“着眼公司战略长远继续攻坚重点大基地项目”。事实上，电力央企手上有很多风光大基地、“沙戈荒”基地项目，目前正在建设之中。

除了上项目增加装机量和存量项目的运营挖潜，电力央企更重要的是要适应新能源全面入市后，新能源逐步成长为主力能源的过程中，积极转型，培育新业态、新业务。

2023年9月，在2023全球能源转型高层论坛上，国家电投集团科学技术研究院有限公司董事长何勇健在演讲中，提出了综合智慧能源运营商的概念，这是电力央企转型的一个方向。

综合智慧能源系统是新能源就地消纳、就近使用的重要形式，主要聚合多种形态的能源要素，如新能源、储能、可调负荷等，以灵活的自我调节能力，形成对内平衡、对外与电网友好的能源生产与消费聚合体。

转型“综合智慧能源服务商”之外，“五大六小”作为领军新能源业主，还需要学会到电力现货市场的大潮中去“游泳”，需要积累并拥有新能源现货交易的知识、经验与能力。比如自身风电、光伏出力曲线的预测、省内以及省外电力现货价格的预测等等。

无论是转型“综合智慧能源服务商”，还是拥有电力现货市场的交易能力，都需要付出大量的时间与精力。适度放缓新能源开发的节奏，腾出一部分时间与精力来谋转型非常必要。步入“十五五”后，又将是一场新的战役，留给电力央企的转型时间也不会太多。