AI驱动全球存储进入长高景气周期，国内存储龙头等有望超预期持续高强度扩产，叠加自主可控加速，或将为上游设备与材料带来成长机遇。3D NAND堆叠层数持续抬升、HBM 先进封装突破与国产替代，驱动刻蚀、薄膜沉积、量测检测等核心设备需求量显著增长，前道环节北方华创、中微公司、拓荆科技等龙头充分受益存储技术迭代和持续高景气扩产。材料侧，CMP抛光液 、抛光垫、高纯靶材、电子特气、光刻胶及配套材料受益当前产能利用率提升、后周期产能释放和持续国产替代提升，持续增长确定性强。

南方基金郑晓曦关注半导体产业链投资机遇。她管理的南方信息创新混合持仓聚焦科技自立自强，其2026年度一季报显示，其前十大重仓股中包括拓荆科技、华海清科等拥有领先技术的国产半导体薄膜沉积与CMP设备龙头企业。另一只产品南方半导体产业股票则深耕半导体芯片产业，尤其是光刻机模块，其2026年度一季报显示，其前十大重仓股中包括奥普光电、茂莱光学等国产光学系统与部件的核心企业。

南方信息创新混合（A 类：007490/C 类：007491）

南方半导体产业股票发起（A 类：020553/C 类：020554）