本周，A股市场分化调整，大盘蓝筹相对稳健，成长类指数承压明显。从风格分析，价值类指数表现相对抗跌，其中北证50涨幅近5%，领跑主流指数，市场交投活跃度继续回落。
宝盈基金分析指出，交易拥挤度偏高与估值压力的集中释放是引发科技板块阶段性调整的核心因素。展望后市，宝盈基金认为，科技与消费两大主线在后市均具备修复和再平衡的空间。
上半年，市场把“一九行情”演绎到了极致，站在7月的当下，市场也从极端的结构性行情走向震荡区间，板块快速轮动，共识变得稀缺，判断变得艰难。
2026年以来的A股市场，高波动、快轮动成为常态，板块热点切换频繁，"押注单一赛道"的胜率明显下降。
2026年7月31日早盘，北证50指数高位震荡涨超3%，截至午间收盘，国子软件上涨21.29%，戈碧迦上涨11.09%，并行科技上涨10.31%，三协电机、锦华新材等跟涨。
南方基金旗下司南投顾认为，外部流动性扰动可能阶段性放大成长板块波动，但科技产业趋势仍需回到业绩兑现、订单变化和估值消化节奏中验证。
南方基金郑晓曦关注半导体产业链投资机遇。
关联基金(E：024611；C：020457)。
南方启航共赢混合（A 类 028573/C 类 028574）
截至7月30日收盘，恒生科技指数报4803.77点，下跌1.25%。
7月28日，由中核集团、中国核学会主办，中核集团资本运营中心、华夏基金、富国基金、嘉实基金协办的中证核能精选指数（指数代码：932688）发布仪式在上海证券交易所成功举办。
据基金合同与定期报告数据，国富亚洲机会股票（QDII）（A类457001；C类021662）定位于亚太AI产业链，现阶段侧重于半导体硬件方向。
国富全球科技互联混合（QDII）（A类人民币006373/美元现汇006374；C类人民币021842/美元现汇021843）
国内投资者配置美股科技的公募QDII产品主要分为两类：被动指数型和主动管理型。两者的运行逻辑不同，适合的投资者也不同。
在AI硬件产业链中，代工与存储是最核心的两个制造环节。
鹏扬消费量化选股混合型证券投资基金（A类019777 /C类 019778）通过估值、预期、经营质量、成长、量价等五类因子，从消费股票池中优选金股。
截至2026年7月29日，分红更高，波动率更低的泰康香港银行指数(A类:006809；C类:006810)单位净值较前一交易日上涨1.32%，实现六连涨，再度创成立以来新高。
电力设备是钟贇管理的多只产品重点关注的板块。26年基金二季报显示，南方景气前瞻、南方前瞻动力、南方潜力新蓝筹这三只产品前十大重仓股中均包括亨通光电、阳光电源等电力产业链企业。
