海外存储巨头美光科技日前宣布重启DDR4及LPDDR4生产，将在弗吉尼亚州的工厂正式启动1α（1-alpha）DRAM 生产，优先保障美国DDR4内存供应，预计将于2026年年底实现全面量产，DDR4晶圆供应量将提升四倍。

国内存储芯片行业近期亦迎来重磅消息，中国最大的国产内存芯片巨头——长鑫科技（长鑫存储）更新科创板招股说明书，26Q1归母净利润实现247.62亿元大幅扭亏为盈，再度印证存储芯片行业的强势盈利能力。更重要的是，长鑫存储在招股说明书中一并更新2026年上半年盈利预期，其中营收预计实现1100-1200亿元，归母净利润预计实现500-570亿元，充分受益于存储涨价高景气行情。

AI需求引爆行情，存储行业供需格局反转

伴随AI服务器、端侧AI（PC、AI手机）等需求爆发增长，算力的跃升对数据吞吐量、功耗与带宽提出极高要求，催生对SoC-DRAM合封、CXL架构等高端存储及先进封装技术的井喷式需求。海外三大原厂将产能向HBM等方向倾斜，利基型DRAM存储供给随之收紧。在AI需求放量及原厂控价背景下，行业供需格局已发生实质性反转。

根据Trend Force集邦咨询，全球存储芯片的市场规模将从2026年的5516亿美元暴涨至2027年的8427亿美元（同比增长达53%）。其中，2026年DRAM市场收入预计将同比激增144%至4043亿美元。Gartner、花旗纷纷给予积极展望，认为2026年DRAM和NAND合约价格全年均价涨幅将在80%-130%区间。

从产业链跟踪情况来看，国内模组厂商已充分享受存储涨价红利显现业绩弹性，帝科股份将存储芯片明确为第二增长曲线，目标作为国内领先第三方DRAM存储模组厂商，已成功构建“芯片应用性开发设计-晶圆测试-封装及测试”的一体化产业体系，成为行业内为数不多实现贯穿DRAM芯片后段全链布局且规模量产的企业。公司存储芯片业务短短一年内实现营收激增5倍，并有望在此轮扩产周期中逐步兑现盈利。

存储业务业绩亮眼，高毛利增强公司盈利能力

帝科股份是国内光伏导电银浆龙头，致力于成为全球领先的高性能电子材料及存储科技公司。公司通过收购因梦控股、江苏晶凯，成功打造存储芯片第二增长极。

2025年年报显示，光伏主业营收基本盘稳固并创下180.46亿元历史新高同时，公司存储芯片业务同样交出极为惊艳的成绩单：全年实现营收5.03亿元，同比高增574.63%。更值得注意的是，2025年帝科股份存储业务毛利率高达47.46%，同比大幅提升23.86个百分点，高毛利的存储业务或有望成为公司增厚整体利润的压舱石。2026年第一季度，帝科股份存储业务再创新高，单季度实现营收1.97亿元。

据公司介绍，展望全年来看，2026年存储芯片出货量目标在3000万-5000万颗区间，预计后续存储业务单季度盈利能力有望继续提升，下半年贡献将会更加突出。基于存储行业市场及公司存储芯片业务的核心竞争力，存储业务有望进一步增长。

30亿定增厉兵秣马，剑指全球电子材料巨头

为承接存储芯片高景气红利，帝科股份于2026年4月发布定增预案，将约15亿元募集资金集中投入“存储芯片封装测试基地项目”以及“半导体封装研发中心项目”。预计项目完成后，公司将新增每年8500万颗封装产能、9600万颗FT测试产能、4500万颗老化测试产能，以及在先进封装方向持续聚焦混合键合、硅通孔连接等核心工艺研发。这不仅极大抬升公司在存储芯片超级周期下的产能空间，更能通过规模效应摊薄成本稳固优势。

加速猛攻存储赛道的同时，帝科股份同样通过技术演进进一步巩固主业产品优势。面对光伏行业激烈降本诉求及银价波动，公司定增还将投向“年产2000吨贱金属少银光伏浆料项目”、“下一代高效光伏电池金属化浆料研发项目”以及“1450t/a电子级金属粉体扩能升级项目”。主业项目建设既顺应行业少银/无银金属化趋势，卡位下一代降本技术领先性，又能进一步掌控供应链安全构建垂直一体化壁垒。

在机构一致看好的存储超级周期中，帝科股份有望凭借真实可见的爆发式营收、高于行业平均水平的盈利能力以及前瞻性存储芯片一体化产业链卡位，实现第二增长曲线惊人成长，主业维持龙头地位持续贡献安全垫。展望未来，在“全球能源结构转型及国家半导体战略”双重历史机遇下，帝科股份有望凭借双轮驱动成为全球领先的电子材料科技巨头公司。