消息面上，三星完成900层3D NAND原型开发，行业高景气度有望持续；AI数据中心建设催生光纤光缆需求增长，运营商大规模集采启动，叠加人形机器人灵巧手等核心增量环节的技术突破，产业链上下游均展现出强劲的成长动力；同时，超级电容在AIDC供电架构变革中成为结构性必需品，散热技术随芯片性能提升需求迫切，产业各细分领域协同发展，为半导体行业注入持续活力。

此外，华为提出的“韬（τ）定律”以三维堆叠设计重构芯片结构，通过逻辑折叠缩短信号传播路径，为半导体产业发展提供新方向。该定律的实践依赖全新设计体系构建及能效热管理优化，国产EDA软件作为重要支撑，将推动半导体设计工具链的创新突破。在技术创新与产业升级的双重驱动下，半导体行业从器件到系统层面持续演进，具备长期投资价值。

南方基金郑晓曦关注半导体产业链投资机遇。她管理的南方信息创新混合持仓聚焦科技自立自强，其2026年度一季报显示，其前十大重仓股中包括拓荆科技、北方华创、中微公司等拥有领先技术的国产半导体产业链龙头企业。另一只产品南方半导体产业股票则深耕半导体芯片产业，尤其是光刻机模块，其2026年度一季报显示，其前十大重仓股中包括奥普光电、茂莱光学等国产核心企业。

南方信息创新混合（A 类：007490/C 类：007491）

南方半导体产业股票发起（A 类：020553/C 类：020554）