近日，重庆农村商业银行（03618.HK）在深圳以“视频+直播”方式召开2025年度业绩说明会。党委书记、董事长刘小军携管理层团队，与投资者、分析师深入交流，系统阐释了以“数字驱动、产业链动、场景圈动”三大新动能为核心的改革战略，并披露了“十五五”期间清晰的发展目标。这家全国资产规模最大的农商行，正以稳健的业绩和明确的转型路径，向市场展现其强劲的未来发展潜力。

2025年业绩稳中有进，资产质量创A股上市以来最优

年报数据显示，2025年重庆农商行实现营业收入286.48亿元，同比增长1.37%；归母净利润121.28亿元，同比增长5.35%，连续五年实现正增长。截至2025年末，资产规模达1.67万亿元，较年初增长9.95%，增速创近四年新高；存款余额突破1.02万亿元，贷款余额7972.87亿元，存贷款存量与增量市场份额均居重庆首位。

2026年一季度，公司增长势头进一步提速。一季报显示，当期实现营业收入77.98亿元，同比增长8.22%；归母净利润39.35亿元，同比增长5.06%。净利息收入同比增长15.09%，净息差环比回升2个基点至1.65%，负债成本管控持续见效。不良贷款率进一步降至1.07%（2025年末为1.08%），再创A股上市以来新低。

四大核心优势构筑发展根基，三大新动能重塑增长逻辑

业绩会上，刘小军将重庆农商行的核心竞争力概括为四大优势：1727个营业网点覆盖重庆全域，服务个人客户2961万户、商户突破200万户，零售网络无可替代；近1600人科技团队、五年超40亿元投入，科技实力对标股份行；近70%人员与网点扎根县域，县域存款占比超73%，本土深耕优势难以复制；总部决策链条短、响应快，多元牌照协同发力。

“挖掘这座‘富矿’的抓手，就是通过构建三种新动能，将过去分散的存量资源打通、连接、整合。”刘小军表示。在场景圈动方面，该行将1727个网点转化为社区商业生态“运营商”，通过“渝快荟”消费节联动个人客户与商户，今年一季度参与活动的297万个人客户贡献了全行AUM时点净增额的114%。在产业链动方面，上线科技金融获客平台2.0，筛选11.67万户重点产业目标客户，2025年对公贷款较年初增长745亿元，增量贡献占比达90%，对公业务短板显著改善，2026年一季度，公司贷款同比增速仍高达19.63%，扩表动能持续强劲。在数字驱动方面，构建新一代数字风控体系，实现不良率五连降。受益于存款结构优化与高息定存量定价，公司净息差环比回升至1.65%，负债成本管控成效显著。

十五五目标清晰：资产突破2万亿，净利润超150亿

展望未来，刘小军给出了明确的财务指引：“十五五”期间，力争资产规模突破2万亿元、净利润突破150亿元、ROE达到10%以上、不良率控制在1%左右。该行将巩固西部第一、全国领先的市场地位，力争进入英国《银行家》“全球银行100强”，奋力实现科技型、产业型、生态型世界一流现代化农商行的宏伟愿景。

从深耕本土的禀赋优势，到直击痛点的改革转型，再到清晰明确的长期规划，重庆农商行正以三大新动能为核心，推动发展模式从规模驱动向价值驱动深度转型。在服务实体经济、践行普惠金融的进程中，这家万亿农商行正持续释放发展潜力，为投资者创造长期稳定的价值回报。