作者：江涵

9月21日晚间，当代明诚发布《2017年度非公开发行A股股票预案》。预案显示，当代明诚拟以非公开发行的方式发行股票不超过9743万股，预计募集资金不超过人民币20亿元。本次非公开发行募集资金将用于收购新英体育项目（按当前汇率折算，收购新英体育的全部金额约为29.62亿人民币）。如发行成功，当代明诚将减轻其收购新英体育的资金压力和经营成本，且实际控制权不会发生任何变化。

预案称，并在本次非公开发行股票的募集资金到位后，当代明诚将对前期先行投入的自筹资金予以置换。值得注意的是，收购新英体育股权事宜不以此次非公开发行股票的成功实施为前提，若本次非公开发行股票未能成功实施，当代明诚仍将以自筹资金支付收购新英开曼的交易对价。

▼当代明诚拟募资20亿用于收购新英体育

此次非公开发行的发行对象为当代集团、李建光、喻凌霄、李红欣和蒋立章。值得注意的是，之前市场上一直担忧的当代明诚并未“绑定”新英管理层的问题，似乎找到了解决方案——新英体育核心管理层李建光、喻凌霄分别认购不超过5.5亿和4.5亿，并自此次发行结束之日起36个月内不得转让。可见，新英体育核心团队已与当代明诚深度绑定，这样既保证了新英体育核心管理层的稳定性，也能让公司继续实现高速发展。

此外，明年为双刃剑利润对赌的最后一年，而在此时其总裁蒋立章认购不超过5千万的金额，并锁定36个月，说明他对当代明诚体育板块进阶到3.0版本的高度认可和对未来进一步发展的信心。本次非公开发行完成后，当代明诚总股本将变成5.84亿股，其中当代集团持股比例将从28.29%增至29.83%，艾路明依旧是当代明诚实际控制人，当代明诚控制权不会发生变化。

同时，另一个利好消息是：当代明诚此次收购的标的新英体育再获新欧洲顶级足球赛事版权。根据欧足联今日凌晨的官宣，2018年9月6日开始，欧足联将举办首届欧洲国家联赛，新英体育作为首个拥有此项重大赛事中国大陆地区数字媒体权益的内容运营商，获得2018/2019及2020/21连续两届欧洲国家联赛的中国大陆独家数字媒体转播权益，将在明年9月份将这项顶级欧洲足球赛事首次引入中国。

相关预测显示，新英体育2017——2020年的净利润分别将会达到约2.4亿、3.1亿、3.3亿和4.2亿。根据当代明诚收购双刃剑体育时的利润对赌协议，双刃剑体育2017、2018年的净利润不得少于8700万和1.04亿，在双刃剑体育完成对赌的情况下，按照双刃剑体育每年净利润20%左右的增长。

▼新英体育再获新欧洲顶级足球赛事版权

另外，根据证监会非公开发行股票的相关要求，上市公司拟发行的股份数量不得超过本次发行前总股本的20%；若当代明诚此次非公开发行金额达到20亿，理论上其市值将不低于100亿。而当代明诚此次停牌前市值为72.1亿元，离100亿还有近30亿的空间。在当代明诚向市场释放出收购新英体育并无障碍的强烈信号下，看得出来上市公司和认购者对市值上升的空间充满信心。

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