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为布局锂资源背负200多亿债务 天齐锂业要赴港上市筹钱

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为布局锂资源背负200多亿债务 天齐锂业要赴港上市筹钱

招股书中尚未公布募资金额和上市时间表。

图片来源:视觉中国

全球第二大锂生产商天齐锂业宣布计划赴港上市。

8月21日,天齐锂业(002466.SZ)正式披露其H股招股说明书,计划将募资净额的九成用于收购SQM公司的股权,剩余10%用于一般企业用途。但并未披露具体募资金额和上市时间表。 

路透社援引两名知情人士消息称,受碳酸锂价格急剧下跌影响,天齐锂业的最终筹资规模可能会小于10亿美元。

今年3月,天齐锂业董事会审议通过赴港上市计划,4月召开的股东大会审议并通过了此次发行方案。2010年,天齐锂业已经在A股上市。

5月,天齐锂业宣布将以42.26亿美元(约合 259亿元人民币)的价格收购智利矿业化工(SQM)23.77%股权。其澳洲子公司将按相关规则,从中信银行牵头的境内银团获取25亿美元(约合171亿元人民币)并购贷款,其余资金由天齐锂业以自有资金及在境外银团筹集解决。天齐锂业预计将为此借债约35亿美元。

如收购完成后,天齐锂业资产负债率将上升至70%,增长30个百分点。根据招股书,此次赴港募资,主要是为了部分偿付该债务。

近期,天齐锂业在锂矿布局上动作频频。除了收购SQM股权,还计划投资25.88亿元对泰利森锂业进行产能扩建,以增加上游话语权。该项目预计2020年四季度竣工,并开始试生产,2021年实现化学级锂精矿产能增至180万吨/年。

泰利森拥有澳大利亚优质锂矿格林布什矿。其在全球锂资源占有率高达30%,且供应了中国国内约80%的锂精矿。2017年中国进口锂精矿94万吨,主要来自澳大利亚。 

天齐锂业H股招股书披露,全球锂矿供应量占主导的生产商包括澳洲的泰利森、智利的SQM、澳洲的Reed Industrial Minerals等。

在全球锂产品供应量上,2017年锂业巨头美国雅宝占比21%、SQM占19%、天齐锂业占16%、赣锋锂业占10%。

上述两项投资过后,天齐锂业将背上高达284.88亿元的债务压力。与之对比的是,截至去年底,天齐锂业总资产为178.4亿元。

随着近期碳酸锂价格的持续下滑,有业内人士开始担忧天齐锂业的巨额投资能否取得足够的回报。

天齐锂业的主要收入来自锂产品销售。2017年,该公司实现营收54.7亿元,同比增长40.09%。其中锂化合物及衍生物销售额为36.96亿元,占总收入的67.6%;锂精矿开采、生产及销售额为17.71亿元,占比32.4%。

招股书显示,根据相关报告,中国电池级碳酸锂平均现货价由2015年的7695美元/吨,增长至今年上半年的17299美元/吨,涨幅124.8%;工业级碳酸锂平均现货价也由2015年的6950美元/吨,涨至今年上半年的18373美元/吨,涨幅为164.36%。

但是近期碳酸锂价格正在持续走跌。据上海有色网(SMM)数据,今年以来,国内电池级碳酸锂的价格已由最高的17.1万元/吨,跌至8月22日的9.2万元/吨,跌幅已达46.2%。

天齐锂业对锂市场仍表示乐观。其在招股书中援引罗斯基尔的数据称,2017-2027年间,全球锂年度消费量将以年均19.8%的速度增长,动力电池锂消费量的增长率则将达到36.9%。同时,储能系统也将成为理行业增长最快的终端市场之一。

该机构此前曾发布报告称,尽管供过于求,但电池级锂化合物市场预计仍将保持紧张,因为进入高档产品更为复杂,这些产品的需求增长最大。预计2018年锂矿的供应量将达到超过36.5万吨标准煤;精炼锂的供应量将达到27万吨标准煤。

该机构还预计,到2027年,锂矿供应预计将增长160%以上,精炼供应预计将超过9万吨。

未经正式授权严禁转载本文,侵权必究。

天齐锂业

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  • 天齐锂业:目前公司锂化合物及衍生品的建成产能为8.88万吨/年
  • 锂矿板块跟随期市发力,中矿资源冲击涨停

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为布局锂资源背负200多亿债务 天齐锂业要赴港上市筹钱

招股书中尚未公布募资金额和上市时间表。

图片来源:视觉中国

全球第二大锂生产商天齐锂业宣布计划赴港上市。

8月21日,天齐锂业(002466.SZ)正式披露其H股招股说明书,计划将募资净额的九成用于收购SQM公司的股权,剩余10%用于一般企业用途。但并未披露具体募资金额和上市时间表。 

路透社援引两名知情人士消息称,受碳酸锂价格急剧下跌影响,天齐锂业的最终筹资规模可能会小于10亿美元。

今年3月,天齐锂业董事会审议通过赴港上市计划,4月召开的股东大会审议并通过了此次发行方案。2010年,天齐锂业已经在A股上市。

5月,天齐锂业宣布将以42.26亿美元(约合 259亿元人民币)的价格收购智利矿业化工(SQM)23.77%股权。其澳洲子公司将按相关规则,从中信银行牵头的境内银团获取25亿美元(约合171亿元人民币)并购贷款,其余资金由天齐锂业以自有资金及在境外银团筹集解决。天齐锂业预计将为此借债约35亿美元。

如收购完成后,天齐锂业资产负债率将上升至70%,增长30个百分点。根据招股书,此次赴港募资,主要是为了部分偿付该债务。

近期,天齐锂业在锂矿布局上动作频频。除了收购SQM股权,还计划投资25.88亿元对泰利森锂业进行产能扩建,以增加上游话语权。该项目预计2020年四季度竣工,并开始试生产,2021年实现化学级锂精矿产能增至180万吨/年。

泰利森拥有澳大利亚优质锂矿格林布什矿。其在全球锂资源占有率高达30%,且供应了中国国内约80%的锂精矿。2017年中国进口锂精矿94万吨,主要来自澳大利亚。 

天齐锂业H股招股书披露,全球锂矿供应量占主导的生产商包括澳洲的泰利森、智利的SQM、澳洲的Reed Industrial Minerals等。

在全球锂产品供应量上,2017年锂业巨头美国雅宝占比21%、SQM占19%、天齐锂业占16%、赣锋锂业占10%。

上述两项投资过后,天齐锂业将背上高达284.88亿元的债务压力。与之对比的是,截至去年底,天齐锂业总资产为178.4亿元。

随着近期碳酸锂价格的持续下滑,有业内人士开始担忧天齐锂业的巨额投资能否取得足够的回报。

天齐锂业的主要收入来自锂产品销售。2017年,该公司实现营收54.7亿元,同比增长40.09%。其中锂化合物及衍生物销售额为36.96亿元,占总收入的67.6%;锂精矿开采、生产及销售额为17.71亿元,占比32.4%。

招股书显示,根据相关报告,中国电池级碳酸锂平均现货价由2015年的7695美元/吨,增长至今年上半年的17299美元/吨,涨幅124.8%;工业级碳酸锂平均现货价也由2015年的6950美元/吨,涨至今年上半年的18373美元/吨,涨幅为164.36%。

但是近期碳酸锂价格正在持续走跌。据上海有色网(SMM)数据,今年以来,国内电池级碳酸锂的价格已由最高的17.1万元/吨,跌至8月22日的9.2万元/吨,跌幅已达46.2%。

天齐锂业对锂市场仍表示乐观。其在招股书中援引罗斯基尔的数据称,2017-2027年间,全球锂年度消费量将以年均19.8%的速度增长,动力电池锂消费量的增长率则将达到36.9%。同时,储能系统也将成为理行业增长最快的终端市场之一。

该机构此前曾发布报告称,尽管供过于求,但电池级锂化合物市场预计仍将保持紧张,因为进入高档产品更为复杂,这些产品的需求增长最大。预计2018年锂矿的供应量将达到超过36.5万吨标准煤;精炼锂的供应量将达到27万吨标准煤。

该机构还预计,到2027年,锂矿供应预计将增长160%以上,精炼供应预计将超过9万吨。

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