在过去的2018年里，银行理财市场经历着巨大的变革，从上半年的资管新规到年末的理财子公司正式落地，银行理财产品从结构及属性上均在不断的变化。

由于各家银行发行的理财产品品种繁复多样，产品不同的发行时点及属性设置均会左右投资者的判断，如何相对合理的将产品放在同一基准衡量成为一个难题？界面新闻用数据给出了答案。

界面新闻根据自己制作的一个涵盖数万只理财产品的数据库，对满足筛选条件的理财产品进行评估与排行。该数据库在衡量当期宏观经济、行业水平、银行自身风险、产品属性后选出性价比最高和最低的产品，其挑选范围是全国及全行范围发售的信息披露充分的非结构类理财产品，最终形成年度产品红黑榜。

由于产品的得分情况会衡量当期的各项指标，考虑产品在同属性产品池中的相对情况，所以并不能说年末收益率高对应的产品得分也会高于前面的月份。具体而言，对于2018年银行理财收益前高后低的走势来说，由于下半年银行理财平均收益率较低，对于一些收益设置相对稳定的产品系列而言，其属性设置优于同期产品的程度更高，故红榜上榜产品主要集中在下半年，反之亦然。

2018年，产品榜单中满足筛选条件的银行为103家，银行理财产品共有50,256款。其中中国银行满足筛选的理财产品发行数量最多，为4,127款。符合筛选条件的理财产品全年平均收益率为4.80%，17年同期值为4.57%，银行理财产品近两年月度收益从4.19%升至5以上，又回落至去年年末的4.40%。

排在黑榜第一位的是杭州银行2018年稳健盈家KF01号第1463期预约367天型理财产品。这款理财产品收益率3.1%，委托期367天，保本保收益，投资对象为固定收益类品种。2月全国各行发行的一年期的保本保收益理财产品近50款，收益率普遍高于杭州银行这款产品1个百分点以上，比如同样是月初对个人及机构发行的江苏常熟农村商业银行2018年常乐稳盈系列266期人民币理财产品，产品年化收益率可达到4.3%，另有多家股份制银行及城商行发行的同类产品最高年化收益率可达到5个点。所以，这款理财产品上榜原因主要为相同属性下，产品收益率与同类产品存在较大差距。

排在黑榜第二位的是天津银行2018年津银理财聚富计划107期理财产品。产品最高收益率可以达到4.33%，是一款保本浮动收益产品。这款产品本期得分较低，原因主要在于这款产品的流动性较差。该产品委托期限长达五年，且投资者无权提前终止该产品，也就是说资金要放在里面五年才能取出。此外，该款产品并不保证收益。从风险收益配比的角度看，该款产品并不具有优势。

第三位是中国邮政储蓄银行2018年邮银财富君享第28期人民币理财产品。这是一款非保本浮动收益理财产品，理财期限365天，产品预期收益率为3.55%。这款产品的预期收益并不优秀，远低于市场上其他的一年期非保本浮动收益理财产品。一方面是这款产品的募集资金几乎全部投向信用风险较低、流动性较好的高评级债券类资产，产品内含风险较低。另一方面产品征收1.10%的销售手续费，而市场大部分银行的销售费率在0.2%-0.5%之间，所以体现在收益率上差距显著。对于个人投资者而言，这款产品的收益设置未能很好补偿所承担的风险，投资市场上其他的产品能更好的实现资产保值增值目的。

排在红榜第一位的是吉林银行2018年吉利财富缤纷生活系列第81期理财产品。这款产品该款产品预期收益率上限可达到5.80%，不保本浮动收益。委托期32天，面向个人投资者，购买起点为5万元。产品收益高，资金流动性强。

排在红榜第二位的是九江银行2018年“久赢理财-安富18205号”人民币理财产品(上市专享)。该款产品预期收益率上限高达5.88%，不保本浮动收益。委托期35天，面向个人投资者，购买起点为5万元。产品收益高，且资金运用灵活度高。

排在第三位的是中信银行2018年中信理财慧赢成长18171号人民币理财产品。其5.35%的预期收益率上限高于其他同期理财产品的平均水平11.9%，委托期为91天，认购起点高，为100万元。慧赢成长是中信银行自16年6月推出的系列，该系列产品整体收益水平一直较高。