记者|陈毛

1月市场资金面始终处于高水位。基于支持实体经济发展、优化流动性结构、降低融资成本、维护资金面平稳运行的多重角度，开年央行便送出扩大定向降准范围、逆回购以及下调金融机构存款准备金率的“大礼包”呵护资金面。随后月中及月末两轮大规模公开市场逆回购操作，对月中税期造成的资金压力以及春节资金需求带来的流动性压力予以补足。

银行体系流动性维持合理充裕，实现平稳过节。市场资金充裕引导资金利率走低，1月理财平均收益水平环比下滑。

每个月，界面新闻会根据自己制作的一个涵盖数万只理财产品的数据库，对当月理财产品进行评估与排行。该数据库在衡量当期宏观经济、行业水平、银行自身风险、产品属性后选出性价比最高和最低的产品，其挑选范围是全行发售的信息披露充分的非结构类理财产品，最终形成当月产品红黑榜。

2019年1月，产品榜单中满足筛选条件的银行为203家，银行理财产品共有5140款。其中江苏银行满足筛选的理财产品发行数量最多，为207款。

符合筛选条件的理财产品1月平均收益率为4.42%，相较去年小幅走低。

排在黑榜第一位的是中国邮政储蓄银行2019年邮银财富君享第1期人民币理财产品。这是一款非保本浮动收益理财产品，理财期限365天，产品预期收益率为3%。这款产品的预期收益并不优秀，与市场上其他的一年期非保本浮动收益理财产品存在差距。虽然这款产品的募集资金几乎全部投向信用风险较低、流动性较好的高评级债券类资产，产品内含风险较低，但是产品偏高的费率以及低风险资产收益压低了产品的预期收益。对于个人投资者而言，近似的风险暴露下，投资市场上其他的产品能更好的实现资产保值增值目的。

排在黑榜第二位的是广东四会农村商业银行2019年金摇篮汇盈系列第4期理财产品。这款产品虽是一款保本产品，但收益率仅为2.75%，仅为同月银行理财产品平均收益的62%。与同类产品相比，同期多款保本类半年期其他属性近似的产品收益率在3.5%以上，锦州银行甚至有4.5%的产品发行，该产品与同期产品相较有较大差距，这也是产品本期得分较低的主要原因。此外，该款产品并不保证收益。从风险收益配比的角度看，该款产品并不具有优势。

排在第三位的是杭州银行的2019年稳健盈家KF01号第1655期预约364天型理财产品。该款产品预期收益率3.1%，委托期364天，保本保收益。投资对象为固定收益类品种。上榜原因主要为长委托期对应低收益率，不利于资金流动性偏好投资者。

本周红榜榜首为山东寿光农村商业银行2019年富民B系列19003号灵活理财产品。该款产品预期收益率上限高达5.5%且保证本金，同时有2%的保底收益。委托期93天，面向个人投资者，购买起点为5万元。

排名第二位的是浙江南浔农村商业银行2019年小金象理财第9期(总第207期)理财产品。该款产品的预期收益率上限为5%，保本，委托期114天，委托起始金额5万元。与第一款产品相同，该款产品在提供高于平均收益的同时还控制了亏本风险，降低了门槛，该类产品是一个不错的选择。

排名第三位的是锦州银行旗下的2019年“7777理财”-创赢1414期96天理财产品(尊享版)，该款产品最高年化收益率可到4.45%。该款产品的突出优势是96天的委托期提供一定流动性的同时，收益稳定性强。