瑞士信贷私人银行和财富管理部门一直在试图指导亚洲投资者如何用综合性、战略性的方式管理他们投资。如今，他们的努力已初显成效。

目前，全权委托瑞士信贷管理或接受其指导的账户资产增加了50%。瑞士信贷银行没有披露管理的资产总额和托管账户中亚洲总资产的比例，但瑞士信贷表示，接受其建议管理投资组合的富裕投资者数量明显有所提高。

瑞信亚洲分部负责投资组合解决方案的主管谭伟梅(Tan Wei Mei)表示：“我们现在还有很多客户处在过渡期，自己管理，自己交易。但是今年，第一次有大中华区的客户开始采纳更加机构化的投资方式。此前，他们都是自己全权管理自己的资产。”

整个亚洲地区都在发生变化。欧美投资者通常会把他们的资产交给私人银行，然后根据共同制定的投资目标进行投资。但是在亚洲，这种情况尚属少见，因为亚洲投资者都习惯自己管理投资。

这一转变对投资者来说是好事，他们可以得到专业的指导意见。对银行来说则更是好消息：投资者一旦信任某家银行并把资产交给它管理，就意味着他很可能会长期与这家银行合作，甚至将本来委托其他公司管理的资产也交给这家银行打理。这无疑会使亚太地区（除了日本）的私人银行受益。根据咨询公司凯捷集团（Capgemini and RBC Wealth Management）的统计，这一地区拥有100万美元可投资资产的人中，有37%的投资者和至少五家私人银行合作，但世界其他地方的这一比例只有22%。

如果客户不愿意坐在家里选股票，更喜欢和家人朋友在游艇上享受闲暇时光的话，瑞士信贷和亚洲地区的其他私人银行也可为他们提供多种投资方式。在确定选择哪一种投资方案前，投资者需要先坐下来和投资团队的专业人士选定一套投资策略。这份策略将会考虑到以下几个因素：投资目标、风险承受能力、所有资产账户甚至包括其他银行的账户。

在确定投资策略后，投资者可以选择全权委托银行为其管理投资组合，即“全权委托”。投资者也可以选择第二种、也是近来比较流行的一种方式，即在接收银行不间断的研究与建议的基础上（即使是具体交易），自己做出投资决策。瑞信将这种方式称作“咨询委托”。这两种方案中，投资者需要交付的费用包括管理费、交易执行费和托管费。根据资产数额和投资类型（如股票投资组合的费用就高于债券投资组合）的不同，费率一般在1%至2%之间。

谭伟梅的投资组合团队是吸引众多客户选择瑞信的一个重要原因。该团队成立于2014年，专门负责亚洲客户，旨在引导投资者认识到资产配置的重要性，寻找股票、债券、现金以及其他投资方式的合适组合。最近，他们在亚洲举办了“投资心理”的系列活动，介绍瑞信与苏黎世大学（University of Zurich）共同进行的一项有关普通投资者陷阱的研究。谭伟梅称，这些研究常常让投资者大开眼界。参加活动的投资者接受了一项调查，对自身的“投资者性格”进行了评估，结果发现他们很多时候并未意识到那些可能影响其投资回报的误区。

“这些都是为了让投资者更好的认识自己。”谭伟梅说道。意识到问题的存在，就会促使更多的投资者看到接受专业意见的好处。

投资者想接受专业指导的另一个原因是出于对市场波动的担忧，他们发现，投资并非易事。因此当听到正确的战略资产配置可以带来80%的预期回报时，他们相信了。另一个重要的因素就是，年轻一代开始在亚洲富人家族中扮演更重要的角色，他们也更愿意将投资决策交给专业人士打理。

谭伟梅发现高净值投资者（投资资产在200万到5000万美元之间）的投资需求和那些超高净值投资者（投资资产在5000万美元及以上）的不一样。前者往往想从投资中获得一笔款项，这样他们就有现金流来偿还债务，如投资房地产的按揭付款。瑞信提供的投资方式可以让投资者通过股息或者票息获取这类收益。

而后者则将专门针对特定资产类别的投资策略——无论是亚洲的固定收益产品还是美国小型股之类的产品——作为其资产配置的核心模块。“他们会采取更加机构化的投资方式，因为在他们看来，专注于特定的投资策略才可能带来期待的收益。”

“劝说客户选择全权委托还是咨询委托并不需要强行推销，尽管有些客户只将其总资产的一部分进行委托尝试，”谭伟梅说道。投资者愿意尝试的一个原因是，瑞信为客户进行的任何交易都是透明的，并且会及时让客户知悉所有影响某一产业或证券的动态。“无论市场好坏，瑞信都是客户的忠实伙伴，并且将一直坚持透明服务。”她说道。

（翻译：胡金兰）

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