正在阅读:

做过几天万科第一大股东的前海人寿 现在又发起进攻了

扫一扫下载界面新闻APP

做过几天万科第一大股东的前海人寿 现在又发起进攻了

前海人寿要做的绝不仅仅是一位安分守己的财务投资者,在万科这家股权分散、质地优良、估值低、分派股息高的公司身上,他们要的会更多。

图片来源:华盖创意

沉寂近两个月后,前海人寿又在万科的股权上发起了进攻。

万科在10月21日晚间宣布,10月14日至10月20日期间,前海人寿一致行动人钜盛华通过大宗交易方式回购了其享有收益权的万科A股约3.32亿股,占万科总股本的3%。现在这部分股票将由此前的券商以收益互换形式持有,转变为钜盛华直接持有。

让万科庆幸的是,这次钜盛华仅是向券商回购股份,并未增持,前海人寿及其一致行动人仍然为万科第二大股东,但在持股方式上有所变化。

万科的公告给予了详细说明。截至10月20日,前海人寿持有万科A股的比例为6.66%;钜盛华直接持有的比例为3%,通过融资融券持有的比例为0.34%,继续以收益互换形式享有万科A股权益的比例为5.04%。前海人寿及其一致行动人总计持有万科A股约16.62亿股,持股比例为15.04%。

钜盛华此次是向华泰证券、银河证券和国信证券回购的股份,共计耗资约47.7亿元,回购价格分别是14.28元/股和14.50元/股,溢价率在7.01%-7.53%之间。这在万科的大宗交易平台有迹可循,具体回购情况如下:

今年6月25日至8月26日期间,钜盛华曾分别通过上述三家券商和中信证券采取收益互换形式买入了万科A股约8.89亿股,占到万科总股本的8.05%。

在当时签署的收益互换合约中,钜盛华是以现金形式的合格履约保障品转入这些券商,然后券商按比例给予配资后买入万科股票,这部分股份收益权归钜盛华所有,但钜盛华需按期支付利息,合同到期后,钜盛华还必须回购券商所持有股票或卖出股票获得现金。

东方证券分析师竺劲对界面新闻记者表示,钜盛华与券商的协议中会有关于回购的具体条款,此次所回购3%的收益互换股票的代价,就是大宗交易平台所体现的47.7亿元,在加上占用这笔资金的利息成本,目前券商在配资方面的年利率约8%。

如果以占用这笔资金的最短期限48天计算,钜盛华需向四大券商支付的利息至少约为5000万元。但考虑到8月26日之前钜盛华已采用收益互换形式,其支付的利息绝对会超出。另外,以万科股票10月21日的收盘价每股13.23元计算,3%的股份账面价值约43.86亿元。这意味着,钜盛华此次回购仅账面亏损就有3.84亿元。

A股市场经历年中的巨幅震荡后,万科股价相比今年的高点已有明显下降,最新的股价已极度接近其已经开始实施的100亿回购方案的下限价格——13.2元每股。为了稳定股价,万科此前已经在跌破回购价后进行了两次小幅的回购,但效果却并不明显。

竺劲告诉界面新闻记者,万科股价的走低,也是钜盛华此次向券商进行回购的原因所在,除了一定程度上提振投资者信心,对股价产生一些积极影响外,更重要的是能拉低前海人寿整体持有万科股票的成本,同时也能减少通过券商大规模收益互换形式持有的资金成本。

在万科股价处于低位时增持,成了目前不多的选择。除了此次向券商回购外,钜盛华最近的一次增持发生在8月底。根据港交所的权益披露显示,在8月24日至26日三天内,钜盛华曾密集增持万科A股约5.3亿股,增持区间价格为每股12.868-13.208元,耗资约69.5亿元。此时的增持,正是通过券商的收益互换实现,同时也是为了拉低整体持股成本。但在此之前,他与前海人寿的增持代价则更为高昂。情况如下:

正是在这轮增持后,钜盛华及其一致行动人前海人寿持有的万科总股份占比达到15.04%,超越当时万科第一大股东华润14.89%的持股量,成为这家龙头房企的第一大股东。

但前海人寿及其一致行动人并未坐稳万科第一大股东的宝座,华润随后就在8月31日和9月1日两次增持万科,以15.29%的持股比例领先前海人寿一个身位,重新夺回了万科第一大股东位置。华润的增持,让此前曾主动求救华润的王石和郁亮松了口气。

尽管前海人寿多次表态入股万科,他们要做的仅是一个善意的财务投资者。但在耗费超过200亿巨资极度接近第一大股东位置,且目前处于明显的亏损后,万科人心存疑虑。

处于转型关键时期的万科,因为前海人寿的凶猛入侵,迎来了成立30年后的又一次大变局,这个被誉为野蛮人的资本新贵会向以往的华润一样做长期股东,在给万科管理层足够空间和自由的同时,实现自己的投资收益吗?

看似处之泰然的万科,实则已暗流涌动。

一位接近前海人寿的人士曾告诉界面新闻记者,前海人寿要做的绝不仅仅是一位财务投资者,在万科这家股权分散、质地优良、估值低、分派股息高的公司身上,他们要的会更多。

前海人寿其实也在调整自己的策略,他们曾借助境内资本市场开放的良机,在9月份获准发行一笔不超过58亿元的债券进行“补血”。而钜盛华这次向券商回购,虽然有亏损,但却能暂时减轻风险和降低压力,他们也一定在等待更好的机会以便再度出击。

相信以前海人寿所具有的强烈资本属性,这场发生在中国房企龙头背后的股权斗争还远未结束。

本文为转载内容,授权事宜请联系原著作权人。

前海人寿

1.4k
  • 总经理等“元老”连遭免职,董事长空缺已久的前海人寿变身“三无”险企
  • 蓝海新征程 周年再出发 | 前海人寿金融中心周年庆新品盛大发布

万科

4.9k
  • 最新资讯︱增城一项目被传1.3万售卖、长岭居首个大型商业体进度刷新、万科黄埔新城或将于7月16日开盘
  • 西安市2个风险区降级

评论

暂无评论哦,快来评价一下吧!

下载界面新闻

微信公众号

微博

做过几天万科第一大股东的前海人寿 现在又发起进攻了

前海人寿要做的绝不仅仅是一位安分守己的财务投资者,在万科这家股权分散、质地优良、估值低、分派股息高的公司身上,他们要的会更多。

图片来源:华盖创意

沉寂近两个月后,前海人寿又在万科的股权上发起了进攻。

万科在10月21日晚间宣布,10月14日至10月20日期间,前海人寿一致行动人钜盛华通过大宗交易方式回购了其享有收益权的万科A股约3.32亿股,占万科总股本的3%。现在这部分股票将由此前的券商以收益互换形式持有,转变为钜盛华直接持有。

让万科庆幸的是,这次钜盛华仅是向券商回购股份,并未增持,前海人寿及其一致行动人仍然为万科第二大股东,但在持股方式上有所变化。

万科的公告给予了详细说明。截至10月20日,前海人寿持有万科A股的比例为6.66%;钜盛华直接持有的比例为3%,通过融资融券持有的比例为0.34%,继续以收益互换形式享有万科A股权益的比例为5.04%。前海人寿及其一致行动人总计持有万科A股约16.62亿股,持股比例为15.04%。

钜盛华此次是向华泰证券、银河证券和国信证券回购的股份,共计耗资约47.7亿元,回购价格分别是14.28元/股和14.50元/股,溢价率在7.01%-7.53%之间。这在万科的大宗交易平台有迹可循,具体回购情况如下:

今年6月25日至8月26日期间,钜盛华曾分别通过上述三家券商和中信证券采取收益互换形式买入了万科A股约8.89亿股,占到万科总股本的8.05%。

在当时签署的收益互换合约中,钜盛华是以现金形式的合格履约保障品转入这些券商,然后券商按比例给予配资后买入万科股票,这部分股份收益权归钜盛华所有,但钜盛华需按期支付利息,合同到期后,钜盛华还必须回购券商所持有股票或卖出股票获得现金。

东方证券分析师竺劲对界面新闻记者表示,钜盛华与券商的协议中会有关于回购的具体条款,此次所回购3%的收益互换股票的代价,就是大宗交易平台所体现的47.7亿元,在加上占用这笔资金的利息成本,目前券商在配资方面的年利率约8%。

如果以占用这笔资金的最短期限48天计算,钜盛华需向四大券商支付的利息至少约为5000万元。但考虑到8月26日之前钜盛华已采用收益互换形式,其支付的利息绝对会超出。另外,以万科股票10月21日的收盘价每股13.23元计算,3%的股份账面价值约43.86亿元。这意味着,钜盛华此次回购仅账面亏损就有3.84亿元。

A股市场经历年中的巨幅震荡后,万科股价相比今年的高点已有明显下降,最新的股价已极度接近其已经开始实施的100亿回购方案的下限价格——13.2元每股。为了稳定股价,万科此前已经在跌破回购价后进行了两次小幅的回购,但效果却并不明显。

竺劲告诉界面新闻记者,万科股价的走低,也是钜盛华此次向券商进行回购的原因所在,除了一定程度上提振投资者信心,对股价产生一些积极影响外,更重要的是能拉低前海人寿整体持有万科股票的成本,同时也能减少通过券商大规模收益互换形式持有的资金成本。

在万科股价处于低位时增持,成了目前不多的选择。除了此次向券商回购外,钜盛华最近的一次增持发生在8月底。根据港交所的权益披露显示,在8月24日至26日三天内,钜盛华曾密集增持万科A股约5.3亿股,增持区间价格为每股12.868-13.208元,耗资约69.5亿元。此时的增持,正是通过券商的收益互换实现,同时也是为了拉低整体持股成本。但在此之前,他与前海人寿的增持代价则更为高昂。情况如下:

正是在这轮增持后,钜盛华及其一致行动人前海人寿持有的万科总股份占比达到15.04%,超越当时万科第一大股东华润14.89%的持股量,成为这家龙头房企的第一大股东。

但前海人寿及其一致行动人并未坐稳万科第一大股东的宝座,华润随后就在8月31日和9月1日两次增持万科,以15.29%的持股比例领先前海人寿一个身位,重新夺回了万科第一大股东位置。华润的增持,让此前曾主动求救华润的王石和郁亮松了口气。

尽管前海人寿多次表态入股万科,他们要做的仅是一个善意的财务投资者。但在耗费超过200亿巨资极度接近第一大股东位置,且目前处于明显的亏损后,万科人心存疑虑。

处于转型关键时期的万科,因为前海人寿的凶猛入侵,迎来了成立30年后的又一次大变局,这个被誉为野蛮人的资本新贵会向以往的华润一样做长期股东,在给万科管理层足够空间和自由的同时,实现自己的投资收益吗?

看似处之泰然的万科,实则已暗流涌动。

一位接近前海人寿的人士曾告诉界面新闻记者,前海人寿要做的绝不仅仅是一位财务投资者,在万科这家股权分散、质地优良、估值低、分派股息高的公司身上,他们要的会更多。

前海人寿其实也在调整自己的策略,他们曾借助境内资本市场开放的良机,在9月份获准发行一笔不超过58亿元的债券进行“补血”。而钜盛华这次向券商回购,虽然有亏损,但却能暂时减轻风险和降低压力,他们也一定在等待更好的机会以便再度出击。

相信以前海人寿所具有的强烈资本属性,这场发生在中国房企龙头背后的股权斗争还远未结束。

本文为转载内容,授权事宜请联系原著作权人。