记者 | 刘燕秋

8月14日（美东时间8月13日），爱奇艺发布财报的同一天，公司公告称，公司被美国证券交易委员会（SEC）调查，要求提供2018年1月份以来的财务记录，并提及做空者WolfPack所提及的收购和投资相关文件。

今年4月，做空机构Wolfpack发布做空爱奇艺的报告，称爱奇艺虚增2019年的收入约人民币80-130亿元，占财报营收的27%—44%，同时还虚增了约42%-60%的用户数量。Wolfpack Research还指出，爱奇艺夸大了公司开支，以及购买内容、其他资产和收购的价格，以掩盖其审计师和投资者的欺诈行为。

8月14日，爱奇艺在官微回应被SEC调查一事称，“一直积极配合SEC所有常规问询及调查，与此同时，我们也主动聘请专业顾问进行内部独立审查。我们对过去10年持续建设的稳固、严谨的公司治理结构和内部管控流程充满信心，我们相信调查的结果将再次向所有投资者展示爱奇艺的稳健和担当。爱奇艺将持续为广大的用户带来更优质的内容及服务。 ” 

爱奇艺也在财报中透露，公司无法预判SEC调查的持续时间和结果，内部审核正在进行中，目前无法预测内部审核的完成时间、结果或后果。受此影响，美东时间8月13日盘后，爱奇艺股价跌幅一度超11%，截至收盘，其股价收跌2.43%，报收21.68美元。

与此同时，爱奇艺公布了截至2020年6月30日的第二季度未经审计的财务报告。财报显示，2020年第二季度爱奇艺总营收达到74亿元人民币，同比增长4%。截止第二季度末，爱奇艺的订阅会员规模达到1.05亿，第一季度，爱奇艺的订阅会员数为1.19亿。

会员收入早已成为支撑爱奇艺收入的大头。在会员过亿后增长趋缓的背景下，如何进一步撬动会员收入对视频网站来说也是一个挑战。2020年第二季度，爱奇艺会员服务收入为40亿元人民币，较2019年同期增长19%，财报称，增长主要受订阅会员数量的增长和公司提升会员业务货币化的多种运营措施的推动。“在第二季度，我们的会员服务营收同比增长了19％，仍是我们最大的支柱业务。通过推出星钻会员套餐，我们进一步优化了我们的会员体系以满足不同用户的需求。”爱奇艺首席财务官王晓东表示。

值得关注的是，6月，爱奇艺《庆余年》超前点播案宣判，法院肯定了超前点播模式本身并无不妥。但从会员数的环比下滑来看，也许在用户层面还需要一段时间来适应这种新商业模式带来的变化。

其他收入方面，品牌广告收入开始回温，二季度爱奇艺在线广告营收为16亿元人民币，环比增长4% ，内容发行收入8.606 亿元人民币，同比增长66%，是增幅最大的部分，其他营收达到9.189 亿元人民币。

在营收成本上，爱奇艺相较2019年同期下降了2%，运营亏损为13亿元人民币，运营亏损率为17％，相比2019年同期的26%大幅下降。截至2020年6月30日，爱奇艺持有现金、现金等价物、限定用途现金和短期投资共计95亿元人民币。展望2020年第三季度，爱奇艺预计总收入介于69.5 亿元人民币和74亿元人民币之间。